監(jiān)督機制對上市公司盈余管理的影響研究——基于內(nèi)部控制審計的視角.pdf

1、我國上市公司發(fā)生的多起財務(wù)舞弊案件暴露了監(jiān)督機制的多方面缺陷，這不僅損害了中小股東的利益，也對良好的市場秩序產(chǎn)生了不良影響。對上市公司進行有效合理的監(jiān)督能夠促進企業(yè)健康可持續(xù)的發(fā)展，保護投資者利益，維護市場穩(wěn)定。相比內(nèi)部監(jiān)督機制來講，外部監(jiān)督具有更強的獨立性和客觀性。從2008年五部委頒布的企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范、2010年頒布的配套指引以及2012年財政部和證監(jiān)會共同頒布的實施內(nèi)控規(guī)范體系的通知中可知，會計師事務(wù)所對上市公司內(nèi)控體系進行

2、審計，已成為近年來對企業(yè)進行外部監(jiān)督的一種強有力手段，本文將基于內(nèi)部控制審計的視角討論監(jiān)督機制對企業(yè)盈余管理產(chǎn)生的影響。
　　本文基于委托代理理論和信號傳遞理論，說明了上市公司管理者有足夠的動機來操控企業(yè)盈余，這不僅不利于企業(yè)的長遠發(fā)展，也損害了投資者的利益。內(nèi)部控制審計作為一種有效的監(jiān)督手段，是否能對企業(yè)的盈余管理活動產(chǎn)生影響？針對這一問題，本文選取滬市A股上市公司2012年-2015年的數(shù)據(jù)為樣本，定義應(yīng)計盈余管理和真實盈余管

3、理為被解釋變量（借鑒相對成熟的模型來衡量盈余管理的程度），通過實證分析驗證假設(shè)并得出結(jié)論。作為監(jiān)督機制的重要一環(huán)，內(nèi)部控制審計能夠有效的抑制上市公司的盈余管理行為，與未執(zhí)行內(nèi)部控制審計的上市公司相比，執(zhí)行內(nèi)控審計的上市公司的應(yīng)計盈余管理程度和真實盈余管理程度更低，起到了良好的監(jiān)督效果?？紤]到國有企業(yè)是首批執(zhí)行內(nèi)控審計的境內(nèi)上市企業(yè)，且具有較強的特殊性和代表性，本文進一步分析得出在執(zhí)行內(nèi)控審計的企業(yè)中，國有上市公司的應(yīng)計項目盈余管理程度相