高管的審計師經(jīng)歷和事務所關聯(lián)與盈余管理方式的實證研究.pdf

1、近年來盈余管理的方式選擇漸漸成為一個被學術界關注的研究領域，盈余管理主要分為應計盈余管理和真實盈余管理。應計盈余管理是通過會計政策選擇或會計估計變更的途徑實現(xiàn)，操控盈余的方式相對簡單，但隨著相關法律法規(guī)及會計準則的日漸完善，其實施空間越來越小，同時其實施行為也易被會計師事務所識別。而真實盈余管理是通過改變公司真實業(yè)務活動來操控盈余，這種盈余方式較應計盈余管理更為隱蔽，但對公司業(yè)務活動的操縱可能會使公司偏離最佳經(jīng)營狀態(tài)，往往給公司帶來的利

2、益損害更大?？梢?，不同的盈余管理方式會對企業(yè)帶來不同的影響，也給監(jiān)管帶來不同的難度。因此，管理層如何對盈余管理方式進行選擇成為學術界新的關注點。
　　以往研究盈余管理方式選擇的文獻，大都集中在企業(yè)層面，而鮮有文章研究高管個人因素對盈余管理方式選擇的影響。基于高層梯隊理論，管理者的特征往往對公司戰(zhàn)略的選擇有著相當大的影響。個人不同的背景特征（性別、年齡、任期、學歷）將導致不同的心理偏好和應對能力，從而影響公司的決策。從會計師事務所離

3、職并加入上市公司擔任高管已成為許多審計師的職業(yè)路徑之一。從事務所“跳槽”到公司，高管的決策仍舊會受到他們的專業(yè)知識及任職經(jīng)歷的影響，如企業(yè)盈余管理方式的選擇。相比于應計盈余管理，真實盈余管理更具隱蔽性，更能規(guī)避會計責任和外部監(jiān)管力量的制約。具有審計師經(jīng)歷的高管在擔任審計師期間一度秉持的謹慎性原則并不會隨著其職業(yè)身份的轉(zhuǎn)變而突然消失。此外，高管的審計師經(jīng)歷也賦予了其在財務決策方面的專家權力，這種權力使得具有審計師經(jīng)歷的高管在財務決策方面有

4、了比一般高管更多的話語權。因此，面對風險不同的兩種盈余管理方式，具有審計師經(jīng)歷的高管為了追逐私人利益的最大化，更傾向于實施更為隱蔽的真實盈余管理行為?！笆聞账P聯(lián)”作為高管審計師背景的一種特殊形式，公司與事務所之間的“密切關系”可能會改善公司外部審計監(jiān)管環(huán)境（Geiger等，2005）[1]，賦予公司進行額外應計盈余管理的能力，同時有“事務所關聯(lián)”的高管更熟悉事務所將要采用的私密的審計計劃和測試方法，因此更傾向于選擇成本更低的應計盈余管

5、理方式。
　　為了研究高管自身的職業(yè)背景特征（審計師經(jīng)歷、事務所關聯(lián)）對上市公司盈余管理方式選擇的影響，本文以2008-2014年度中國A股上市公司作為研究樣本進行實證研究，研究發(fā)現(xiàn)高管的審計師經(jīng)歷使得高管在做盈余管理的選擇時更為謹慎，為了實現(xiàn)較低風險水平下的私有收益最大化，更傾向于選擇實施真實盈余管理。而“事務所關聯(lián)”降低了高管實施應計盈余管理的風險，高管更傾向于選擇實施應計盈余管理。
　　本文的主要貢獻在于:從高管自身的