我國會計師事務(wù)所的審計質(zhì)量實證研究.pdf

1、目前我國正處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期,這也決定了我國的審計市場,具有許多不同于西方發(fā)達市場的鮮明特點。如會計師事務(wù)所規(guī)模較小,數(shù)量較多,競爭激烈；事務(wù)所產(chǎn)生于政府掛靠體制,政府干預(yù)過多；國際四大通過合作所等形式進入我國審計市場；上市公司多由國有企業(yè)改制而來,國家持股比例較多,上市公司與政府之間關(guān)系復(fù)雜而密切；上市公司治理機制不完善；法律環(huán)境寬松,上市公司和事務(wù)所違規(guī)操作的法律責任較輕,等等。而這些特點很可能會影響?yīng)毩徲嫷膱?zhí)業(yè)情況,因此考察這樣環(huán)

2、境下的審計質(zhì)量,將有助于我們制定相關(guān)政策、改善審計執(zhí)業(yè)環(huán)境,提高審計質(zhì)量及信息質(zhì)量,保證證券市場健康發(fā)展。同時,我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期的特點也代表了大多數(shù)發(fā)展中國家經(jīng)濟的共同特點,考察我國的情況,對他們來說也有借鑒意義。因此,本文的研究具有很強的現(xiàn)實意義,對進行相關(guān)研究的學(xué)者也具有很好的參考價值。
　　 通常認為,審計質(zhì)量越高,事務(wù)所對客戶盈余管理的抑制能力越強,客戶的盈余管理程度越低。因此考察不同事務(wù)所的審計質(zhì)量差異,可以通過考察事

3、務(wù)所所審公司的盈余管理程度來進行。具體來說,本文主要從信息質(zhì)量、監(jiān)督能力的角度,通過考察上市公司的盈余管理情況,實證研究了我國境內(nèi)國際四大合作所、國內(nèi)前十大會計師事務(wù)所、其他事務(wù)所及本地事務(wù)所、異地事務(wù)所和具有“補充審計”資格事務(wù)所的審計質(zhì)量,并考察了客戶的重要性對國內(nèi)事務(wù)所審計質(zhì)量的影響。全文主要結(jié)論如下:
　　 (1)從國際四大合作所與國內(nèi)十大的比較來看,就客戶總的盈余管理,國際四大合作所并沒有表現(xiàn)出比國內(nèi)十大更強的抑制能力

4、。具體來說,針對客戶通過應(yīng)計項目進行的盈余管理,國際四大合作所并沒有表現(xiàn)出比國內(nèi)十大更強的抑制能力；針對客戶通過非經(jīng)常性損益項目進行的盈余管理,國際四大合作所的抑制能力甚至弱于國內(nèi)十大。這就說明公認具有較高審計質(zhì)量的國際四大在我國審計市場上并沒有表現(xiàn)出更強的執(zhí)業(yè)能力,有時候?qū)徲嬞|(zhì)量甚至更低。
　　 (2)從國內(nèi)十大與國內(nèi)非十大的比較來看,就客戶總的盈余管理,國內(nèi)十大的抑制能力弱于國內(nèi)非十大。也可以說,國內(nèi)十大的審計質(zhì)量低于國內(nèi)非

5、十大。但是對客戶具體通過應(yīng)計項目和非經(jīng)常性損益項目進行的盈余管理,結(jié)論則有所不同。針對客戶通過應(yīng)計項目進行的盈余管理,國內(nèi)十大的抑制能力弱于國內(nèi)非十大；針對客戶通過非經(jīng)常性損益項目進行的盈余管理,國內(nèi)十大的抑制能力強于國內(nèi)非十大。這說明目前在我國,大規(guī)模事務(wù)所的審計質(zhì)量未必一定高；因此,實證研究中,事務(wù)所規(guī)模還不是審計質(zhì)量的良好替代變量。
　　 (3)無論針對哪種方式的盈余管理,異地所的抑制能力都強于本地所,從而說明異地所的審計

6、質(zhì)量高于本地所。
　　 (4)通過對國內(nèi)十大/非十大與本地所/異地所的聯(lián)合考察發(fā)現(xiàn),就客戶整體的盈余管理,并沒有發(fā)現(xiàn)本地十大、本地非十大、異地十大和異地非十大這四類事務(wù)所中哪一類審計質(zhì)量更高,只發(fā)現(xiàn)本地所的審計質(zhì)量更差。但是對客戶分別通過應(yīng)計項目和非經(jīng)常性損益項目進行的盈余管理,結(jié)論則有所不同。針對客戶通過應(yīng)計項目進行的盈余管理,本地十大的抑制能力最差,也可以說本地十大的審計質(zhì)量最低；針對客戶通過非經(jīng)常性損益項目進行的盈余管理,

7、本地非十大的抑制能力最差,也可以說本地非十大的審計質(zhì)量最低。
　　 (5)就國內(nèi)所來看(不包括四大合作所),事務(wù)所對其重要客戶的盈余管理表現(xiàn)得更寬容,從而說明,在我國,事務(wù)所的“經(jīng)濟依賴”動機強于“聲譽保護”動機。
　　 (6)具有“補充審計”資格的會計師事務(wù)所對盈余管理的抑制能力更弱,表明就盈余管理的角度來講,具有“補充審計”資格的會計師事務(wù)所的審計質(zhì)量低于沒有此資格的事務(wù)所。
　　 (7)上市公司選擇會計師事

8、務(wù)所并不是隨機的,而是根據(jù)自己需要選擇合適的事務(wù)所。因此,考察事務(wù)所選擇與盈余管理之間的關(guān)系,有可能存在自選擇偏誤,我們的結(jié)果表明,確有必要控制此偏誤。
　　 本文創(chuàng)新之處和主要貢獻包括:
　　 (1)首先從抑制盈余管理的能力方面系統(tǒng)地考察了我國事務(wù)所的審計質(zhì)量。發(fā)現(xiàn)在我國,事務(wù)所規(guī)模尚不是審計質(zhì)量的良好替代變量,事務(wù)所尚未形成聲譽機制；公認的具有較高執(zhí)業(yè)能力的事務(wù)所實際上監(jiān)督能力并不強；國內(nèi)事務(wù)所“經(jīng)濟依賴”動機強于“

9、聲譽保護”動機。
　　 (2)借鑒盈余管理研究的最新成果,使用瓊斯模型捕捉盈余管理時,在估計模型中加入了業(yè)績變量,以控制其對可操控性應(yīng)計的影響。
　　 (3)在國內(nèi)文獻中,本文首次控制了自選擇偏誤問題。由于國內(nèi)可以審計上市公司的會計師事務(wù)所有70多家,規(guī)模有大有小,有本地所也有異地所,公司管理當局很可能根據(jù)自己的需要選擇適合的事務(wù)所。本文通過加入InverseMill’s Ratio控制了這一問題,并且發(fā)現(xiàn)確有控制此偏誤