基于內(nèi)外部治理環(huán)境下的企業(yè)戰(zhàn)略與盈余管理行為研究.pdf

1、眾所周知，上市公司普遍存在盈余管理行為。已有文獻(xiàn)主要從資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)、契約動(dòng)機(jī)、監(jiān)管動(dòng)機(jī)等角度研究了企業(yè)的盈余管理行為，極少文獻(xiàn)從戰(zhàn)略層面研究企業(yè)的盈余管理動(dòng)機(jī)。企業(yè)戰(zhàn)略作為企業(yè)全局性和長(zhǎng)遠(yuǎn)性的規(guī)劃是企業(yè)一系列決策的起點(diǎn)和基礎(chǔ)（劉行，2016）[01]。近年來(lái)，企業(yè)戰(zhàn)略對(duì)企業(yè)行為和經(jīng)濟(jì)后果的影響越來(lái)越受到國(guó)內(nèi)外學(xué)者的廣泛關(guān)注，尤其是企業(yè)戰(zhàn)略對(duì)盈余管理行為的影響。因?yàn)閺睦碚撋现v，實(shí)施不同戰(zhàn)略類型的企業(yè)，其面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)存在差異，造成企業(yè)在業(yè)

2、績(jī)穩(wěn)定性、避虧動(dòng)機(jī)、融資需求以及高管激勵(lì)等方面表現(xiàn)有所不同，企業(yè)管理當(dāng)局為了應(yīng)對(duì)資本市場(chǎng)壓力、債務(wù)契約以及薪酬契約要求，采用盈余管理的動(dòng)機(jī)和程度也不同。那么，企業(yè)戰(zhàn)略類型和盈余管理之間關(guān)系究竟如何？目前國(guó)內(nèi)還少有文獻(xiàn)關(guān)注。基于此，本文從內(nèi)外部治理環(huán)境著手，研究企業(yè)戰(zhàn)略與盈余管理行為之間的關(guān)系，一方面期望拓展盈余管理行為影響因素的研究范圍;另一方面也豐富企業(yè)戰(zhàn)略對(duì)企業(yè)行為和經(jīng)濟(jì)后果的研究?jī)?nèi)容。
　　本文共分為五個(gè)章節(jié)。第一章是緒論，

3、基于現(xiàn)實(shí)的研究背景，分析本文的理論意義和實(shí)踐意義，對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行梳理和述評(píng)，并闡述本文的整體研究思路、運(yùn)用的方法以及創(chuàng)新和特色。第二章是概念界定和理論基礎(chǔ)，一是對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略、盈余管理的相關(guān)概念進(jìn)行界定，二是闡述本文分析所依據(jù)的四種理論基礎(chǔ)。第三章是理論分析和研究假設(shè)，通過(guò)理論分析推導(dǎo)出本文的研究假設(shè)。第四章是實(shí)證檢驗(yàn)，從量化的角度為本文的研究假設(shè)提供數(shù)據(jù)支持，包括研究樣本選取、模型設(shè)計(jì)和變量、描述性統(tǒng)計(jì)和回歸分析等。第五章為研究結(jié)論與對(duì)策

4、建議。
　　本文研究發(fā)現(xiàn):(1)與實(shí)施其他類型戰(zhàn)略的企業(yè)相比，實(shí)施探索型戰(zhàn)略企業(yè)盈余管理程度更大;(2)在內(nèi)部控制質(zhì)量較高的條件下，實(shí)施探索型戰(zhàn)略的企業(yè)盈余管理程度更低，即內(nèi)部治理環(huán)境有助于抑制探索型戰(zhàn)略企業(yè)的盈余管理行為;(3)在外部審計(jì)質(zhì)量較高的條件下，實(shí)施探索型戰(zhàn)略的企業(yè)盈余管理程度更低，即良好的外部監(jiān)督機(jī)制有助于抑制探索型戰(zhàn)略企業(yè)的盈余管理行為。為此，應(yīng)該從以下三個(gè)方面降低企業(yè)戰(zhàn)略對(duì)盈余管理的負(fù)面影響:第一，規(guī)范上市公司信