基于構成及持續(xù)性的收益質量研究.pdf

1、山東大學碩士學位論文基于構成及持續(xù)性的收益質量研究姓名：孫道娟申請學位級別：碩士專業(yè)：會計學指導教師：劉洪渭20070318山東大學碩士學位論文中文摘要本文重點從收益的構成( 來源構成和收益的應計現金構成) 和持續(xù)性兩個方面對收益質量進行研究。在對國內外收益質量研究文獻進行整理后，提出了收益質量應該包含收益的信息質量和收益所表現的盈利能力兩個方面，并分別對其提出了主要的計量方式。研究重點關注從財務報表出發(fā)對收益所表現的盈利能力分析和評價

2、，認為應當將當期盈利水平( 絕對水平基礎上的構成分析) 和盈利的持續(xù)性兩方面相結合才能較為全面地評價企業(yè)的收益質量。· 尤其是對于收益不同構成部分的持續(xù)性研究，本文進行了實證分析，將樣本公司收益分別按照來源和實現形式進行了劃分，分別對比營業(yè)收益與非營業(yè)收益和應計收益與現金收益研究其持續(xù)性是否不同。研究發(fā)現：收益中來自營業(yè)活動的部分( 營業(yè)收益) 持續(xù)性比來怠非營業(yè)j 磊動鈞郝．分更．高“收益+ 中以現金杰式實?，F，魄部分( 現

3、金收益) 比以應計方式實現的部分( 應計收益) 的持續(xù)性更強。針對國內研究者提出的上市公司的R O E 分布存在6 ％和1 0 ％現象，對我國上市公司的收益進行分組，把樣本劃分為敏感組( R O E分布在6 ％和1 0 ％以上的一個小區(qū)間內) 和正常組( 收益大于0 ) ，從當期收益構成和收益整體持續(xù)性兩方面分組研究其收益質量是否不同。研究發(fā)現：結合當期收益的來源構成和應計現金構成，以及收益的整體持續(xù)性分析，能夠發(fā)現正常組的收益質量更高