產(chǎn)品市場競爭與企業(yè)商業(yè)信用行為研究.pdf

1、商業(yè)信用是企業(yè)市場行為中非常重要的一種行為,商業(yè)信用提供和獲取都是企業(yè)戰(zhàn)略決策的一部分。隨著市場經(jīng)濟全球化的快速發(fā)展,商業(yè)信用對企業(yè)重要性不斷上升,理論界對商業(yè)信用的研究也不斷深入。
　　企業(yè)的市場競爭力是企業(yè)得以生存和發(fā)展的重要決定因素,而資金鏈的穩(wěn)健又是保證產(chǎn)品市場競爭力的重要前提之一。隨著我國市場化的不斷深入,企業(yè)間的競爭也日益激烈,如何在激烈的競爭中生存和發(fā)展已經(jīng)成為企業(yè)面臨的一個重要戰(zhàn)略問題。作為資金鏈條中非常重要的外部

2、資金來源和經(jīng)營手段,商業(yè)信用反應了企業(yè)的市場化行為,同時作為企業(yè)一種重要的信用方式,其能否獲得、是否提供及相應的數(shù)量比重都應該受到企業(yè)產(chǎn)品市場競爭的影響,商業(yè)信用行為是企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略選擇的一部分,企業(yè)商業(yè)信用行為選擇的戰(zhàn)略目標是實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。但在目前,理論界缺乏企業(yè)產(chǎn)品市場競爭對企業(yè)商業(yè)信用行為影響的相關研究。
　　基于以上背景,本文擬企業(yè)所處的宏觀競爭環(huán)境及微觀競爭環(huán)境即從行業(yè)競爭程度及企業(yè)自身競爭能力兩個維度對企業(yè)商業(yè)信

3、用行為的影響進行研究,即研究在我國經(jīng)濟轉型背景下市場集中度和企業(yè)市場份額對企業(yè)的商業(yè)信用提供及獲取產(chǎn)生了怎樣的影響。
　　文章第一部分對產(chǎn)品市場競爭與商業(yè)信用行為研究的研究背景及研究意義進行分析并闡述本文的研究思路與框架。
　　第二部分分國外和國內(nèi)兩部分對文獻進行綜述,其中國外文獻分別對商業(yè)信用的存在動機,產(chǎn)品市場競爭與商業(yè)信用行為的研究進行系統(tǒng)的歸納和總結。國內(nèi)部分對國內(nèi)最新的研究進行歸納和總結。通過文獻的歸納和總結為研究

4、假設的提出提供理論基礎。最后對國內(nèi)外的研究進行評述,闡明本文的研究方向。
　　第三部分梳理了產(chǎn)品市場競爭理論的發(fā)展及國內(nèi)外研究中常用的衡量指標,另外根據(jù)我國現(xiàn)實情況對我國的商業(yè)信用風險進行分析,以此為基礎運用博弈論對產(chǎn)品市場競爭對商業(yè)信用行為的影響機理進行分析。從理論上推導得出隨著行業(yè)壟斷程度的減弱,企業(yè)提供的商業(yè)信用增多,獲取的商業(yè)信用減少;隨著企業(yè)市場份額的減少,它所獲取的商業(yè)信用減少,而提供的商業(yè)信用增多。
　　第四部

5、分對我國制造業(yè)公司獲取的商業(yè)信用和提供的商業(yè)信用及商業(yè)信用凈額的情況進行了統(tǒng)計,發(fā)現(xiàn)2008年至2012年平均值中,獲取商業(yè)信用最多的是機械設備儀表行業(yè),提供商業(yè)信用最多的也是機械設備儀表行業(yè)。獲取商業(yè)信用最少的是紡織服裝皮毛行業(yè),提供商業(yè)信用最少的是食品飲料行業(yè)。凈商業(yè)信用的取得方面存在很大差異,電子行業(yè)的凈商業(yè)信用為負值,說明電子行業(yè)獲取的商業(yè)信用比提供的商業(yè)信用少。凈商業(yè)信用獲取最多的行業(yè)是食品飲料行業(yè)。初步說明,企業(yè)商業(yè)信用行為

6、跟行業(yè)因素有關,不同行業(yè)商業(yè)信用提供和獲取的數(shù)量存在差異。
　　第五部分為實證研究部分,根據(jù)商業(yè)信用競爭理論、商業(yè)信用的融資動機理論及國內(nèi)外對于這一問題的研究成果結合我國的商業(yè)信用制度背景提出研究假設,分宏觀角度和微觀角度即從行業(yè)競爭環(huán)境和企業(yè)自身競爭能力兩個方面,通過對我國制造業(yè)企業(yè)連續(xù)五年的數(shù)據(jù)進行回歸分析得出結論:隨著行業(yè)競爭程度的增強,行業(yè)內(nèi)企業(yè)商業(yè)信用的提供增加,獲取的商業(yè)信用減少。隨著企業(yè)市場份額的增大,企業(yè)提供給下游

7、企業(yè)的商業(yè)信用有所下降,與簡單的博弈模型的結果是一致的。這說明在我國信用制度不健全的情況下,位于市場競爭中有利位勢的企業(yè)為了避免財務風險而不愿提供更多的商業(yè)信用,而那些市場位勢低的企業(yè)在激烈的市場競爭中為了獲取市場份額而提供更多的商業(yè)信用,這也印證了商業(yè)信用的競爭假說及Paul,etal(2007)的研究的結論:在激烈的市場競爭環(huán)境下,企業(yè)通過提供商業(yè)信用來擴大客戶群,提升企業(yè)的市場份額,在競爭中取得優(yōu)勢地位。而企業(yè)獲取的商業(yè)信用與產(chǎn)品