產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與企業(yè)商業(yè)信用行為研究.pdf

1、商業(yè)信用是企業(yè)市場(chǎng)行為中非常重要的一種行為,商業(yè)信用提供和獲取都是企業(yè)戰(zhàn)略決策的一部分。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)全球化的快速發(fā)展,商業(yè)信用對(duì)企業(yè)重要性不斷上升,理論界對(duì)商業(yè)信用的研究也不斷深入。
　　企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力是企業(yè)得以生存和發(fā)展的重要決定因素,而資金鏈的穩(wěn)健又是保證產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要前提之一。隨著我國(guó)市場(chǎng)化的不斷深入,企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)也日益激烈,如何在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中生存和發(fā)展已經(jīng)成為企業(yè)面臨的一個(gè)重要戰(zhàn)略問(wèn)題。作為資金鏈條中非常重要的外部

2、資金來(lái)源和經(jīng)營(yíng)手段,商業(yè)信用反應(yīng)了企業(yè)的市場(chǎng)化行為,同時(shí)作為企業(yè)一種重要的信用方式,其能否獲得、是否提供及相應(yīng)的數(shù)量比重都應(yīng)該受到企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的影響,商業(yè)信用行為是企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略選擇的一部分,企業(yè)商業(yè)信用行為選擇的戰(zhàn)略目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。但在目前,理論界缺乏企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)企業(yè)商業(yè)信用行為影響的相關(guān)研究。
　　基于以上背景,本文擬企業(yè)所處的宏觀競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境及微觀競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境即從行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度及企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)能力兩個(gè)維度對(duì)企業(yè)商業(yè)信

3、用行為的影響進(jìn)行研究,即研究在我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型背景下市場(chǎng)集中度和企業(yè)市場(chǎng)份額對(duì)企業(yè)的商業(yè)信用提供及獲取產(chǎn)生了怎樣的影響。
　　文章第一部分對(duì)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與商業(yè)信用行為研究的研究背景及研究意義進(jìn)行分析并闡述本文的研究思路與框架。
　　第二部分分國(guó)外和國(guó)內(nèi)兩部分對(duì)文獻(xiàn)進(jìn)行綜述,其中國(guó)外文獻(xiàn)分別對(duì)商業(yè)信用的存在動(dòng)機(jī),產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與商業(yè)信用行為的研究進(jìn)行系統(tǒng)的歸納和總結(jié)。國(guó)內(nèi)部分對(duì)國(guó)內(nèi)最新的研究進(jìn)行歸納和總結(jié)。通過(guò)文獻(xiàn)的歸納和總結(jié)為研究

4、假設(shè)的提出提供理論基礎(chǔ)。最后對(duì)國(guó)內(nèi)外的研究進(jìn)行評(píng)述,闡明本文的研究方向。
　　第三部分梳理了產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)理論的發(fā)展及國(guó)內(nèi)外研究中常用的衡量指標(biāo),另外根據(jù)我國(guó)現(xiàn)實(shí)情況對(duì)我國(guó)的商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析,以此為基礎(chǔ)運(yùn)用博弈論對(duì)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)商業(yè)信用行為的影響機(jī)理進(jìn)行分析。從理論上推導(dǎo)得出隨著行業(yè)壟斷程度的減弱,企業(yè)提供的商業(yè)信用增多,獲取的商業(yè)信用減少;隨著企業(yè)市場(chǎng)份額的減少,它所獲取的商業(yè)信用減少,而提供的商業(yè)信用增多。
　　第四部

5、分對(duì)我國(guó)制造業(yè)公司獲取的商業(yè)信用和提供的商業(yè)信用及商業(yè)信用凈額的情況進(jìn)行了統(tǒng)計(jì),發(fā)現(xiàn)2008年至2012年平均值中,獲取商業(yè)信用最多的是機(jī)械設(shè)備儀表行業(yè),提供商業(yè)信用最多的也是機(jī)械設(shè)備儀表行業(yè)。獲取商業(yè)信用最少的是紡織服裝皮毛行業(yè),提供商業(yè)信用最少的是食品飲料行業(yè)。凈商業(yè)信用的取得方面存在很大差異,電子行業(yè)的凈商業(yè)信用為負(fù)值,說(shuō)明電子行業(yè)獲取的商業(yè)信用比提供的商業(yè)信用少。凈商業(yè)信用獲取最多的行業(yè)是食品飲料行業(yè)。初步說(shuō)明,企業(yè)商業(yè)信用行為

6、跟行業(yè)因素有關(guān),不同行業(yè)商業(yè)信用提供和獲取的數(shù)量存在差異。
　　第五部分為實(shí)證研究部分,根據(jù)商業(yè)信用競(jìng)爭(zhēng)理論、商業(yè)信用的融資動(dòng)機(jī)理論及國(guó)內(nèi)外對(duì)于這一問(wèn)題的研究成果結(jié)合我國(guó)的商業(yè)信用制度背景提出研究假設(shè),分宏觀角度和微觀角度即從行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)能力兩個(gè)方面,通過(guò)對(duì)我國(guó)制造業(yè)企業(yè)連續(xù)五年的數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析得出結(jié)論:隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度的增強(qiáng),行業(yè)內(nèi)企業(yè)商業(yè)信用的提供增加,獲取的商業(yè)信用減少。隨著企業(yè)市場(chǎng)份額的增大,企業(yè)提供給下游

7、企業(yè)的商業(yè)信用有所下降,與簡(jiǎn)單的博弈模型的結(jié)果是一致的。這說(shuō)明在我國(guó)信用制度不健全的情況下,位于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中有利位勢(shì)的企業(yè)為了避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而不愿提供更多的商業(yè)信用,而那些市場(chǎng)位勢(shì)低的企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中為了獲取市場(chǎng)份額而提供更多的商業(yè)信用,這也印證了商業(yè)信用的競(jìng)爭(zhēng)假說(shuō)及Paul,etal(2007)的研究的結(jié)論:在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下,企業(yè)通過(guò)提供商業(yè)信用來(lái)擴(kuò)大客戶群,提升企業(yè)的市場(chǎng)份額,在競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)地位。而企業(yè)獲取的商業(yè)信用與產(chǎn)品