投資者適當(dāng)性制度研究.pdf

1、與西方國(guó)家不同,我國(guó)的金融市場(chǎng)本就是一個(gè)以中小投資者為主體的市場(chǎng),他們所具備的知識(shí)相當(dāng)有限,根本無(wú)法理解結(jié)構(gòu)過(guò)于復(fù)雜,風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于隱蔽的金融衍生品。而當(dāng)前,我國(guó)資本市場(chǎng)正處在重大變革時(shí)期,鼓勵(lì)創(chuàng)新成為當(dāng)前金融市場(chǎng)環(huán)境中的大政策,在這個(gè)市場(chǎng)政策的推動(dòng)下,必然會(huì)有大量的具有創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品,面對(duì)這樣的金融產(chǎn)品,別說(shuō)中小投資者無(wú)法準(zhǔn)確把握,就連身禁百戰(zhàn)的機(jī)構(gòu)投資者也未必具備足夠的知識(shí)和判斷力去辨別好壞。投資者遭受利益損失的案例屢見(jiàn)不鮮,社會(huì)急需一

2、項(xiàng)法律制度來(lái)對(duì)投資者利益進(jìn)行保護(hù)。投資者適當(dāng)性制度的出現(xiàn)剛好可以從根源上限制金融公司將不適合的產(chǎn)品推薦給投資者,從而創(chuàng)造一個(gè)良好的金融環(huán)境以供金融市場(chǎng)穩(wěn)定快速的發(fā)展。故而投資者適當(dāng)性制度不失為一項(xiàng)重要的制度,其貫徹執(zhí)行都值得引起社會(huì)大眾的廣泛關(guān)注和深入研究。
　　本文就是在這種背景下,以投資者適當(dāng)性制度作為研究對(duì)象,分為四部分對(duì)該制度做了一個(gè)全面論述。本文第一章對(duì)投資者適當(dāng)性制度做了一個(gè)概括的介紹,主要包括制度的界定、產(chǎn)生依據(jù)、制

3、度價(jià)值這三方面的內(nèi)容。在讀者對(duì)投資者適當(dāng)性制度有了初步的了解之后將在第二章把我國(guó)的制度和境外發(fā)達(dá)國(guó)家地區(qū)的制度在立法狀況和后續(xù)監(jiān)管方面做詳細(xì)的對(duì)比,讓讀者明白我國(guó)的制度較之于國(guó)外有哪些差異。第三章則更進(jìn)一步就第二章的對(duì)比所體現(xiàn)出來(lái)的差異和不足做詳細(xì)分析,提出我國(guó)存在的問(wèn)題,并配以一個(gè)現(xiàn)實(shí)案例做分析,更客觀直接的展示我國(guó)投資者適當(dāng)性制度所體現(xiàn)出來(lái)的問(wèn)題。最后一章根據(jù)第三章所得出的不足對(duì)癥下藥,提出改善方案。整篇文章通過(guò)對(duì)現(xiàn)狀的描述、實(shí)例的