基于投資者情緒測(cè)度的短期投資策略設(shè)計(jì)與分析.pdf

1、本文主要對(duì)投資者情緒指標(biāo)構(gòu)建的研究思路進(jìn)行了拓展，將輿情分析融入情緒指標(biāo)的構(gòu)建過(guò)程。利用股吧評(píng)論公開(kāi)數(shù)據(jù)，采用分詞打分的方法構(gòu)建了一個(gè)直接反映投資者情緒的主要直接指標(biāo);并利用市場(chǎng)上可獲得的市場(chǎng)換手率、市盈率、波動(dòng)率以及新增開(kāi)戶數(shù)、投資者信心指數(shù)和消費(fèi)者信心指數(shù)相關(guān)數(shù)據(jù)，通過(guò)主成分分析法構(gòu)建了一個(gè)初步的間接指標(biāo)，用以側(cè)面反映市場(chǎng)情緒的波動(dòng)情況，作為直接情緒指標(biāo)的補(bǔ)充;將兩指標(biāo)融合，剔除宏觀經(jīng)濟(jì)因素可能對(duì)其產(chǎn)生的干擾，得到一個(gè)綜合性指標(biāo)。<

2、br>　　基于本文投資者情緒指標(biāo)的測(cè)度方法，本文設(shè)計(jì)了一個(gè)簡(jiǎn)化的短期投資策略，通過(guò)閾值搜索確定合適的情緒指標(biāo)閾值上下限，引入MRS模型用于投資者情緒指標(biāo)的預(yù)測(cè)，以情緒指標(biāo)的實(shí)際值結(jié)合預(yù)測(cè)結(jié)果設(shè)定買賣點(diǎn)的觸發(fā)條件，并結(jié)合觸發(fā)買點(diǎn)前n天的股票累計(jì)超額收益率進(jìn)行選股構(gòu)建投資組合。市場(chǎng)回測(cè)結(jié)果顯示本文設(shè)計(jì)的投資策略表現(xiàn)明顯優(yōu)于市場(chǎng)指數(shù)表現(xiàn)，本文還對(duì)投資策略的可行性、風(fēng)險(xiǎn)行以及可能存在的問(wèn)題進(jìn)行了分析，針對(duì)問(wèn)題在本文程序設(shè)計(jì)方面進(jìn)行了優(yōu)化，并給出