我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)量方法探討——基于新資本協(xié)議框架下的比較.pdf

1、2004年的新資本協(xié)議的出臺(tái),對(duì)銀行業(yè)提出了新的規(guī)范和要求。最低資本充足率的要求作為新資本協(xié)議的第一支柱,和原先的資本協(xié)議相比,采用了更為靈活、更為敏感的計(jì)量方法。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)作為新提出的部分,在金融市場(chǎng)波動(dòng)的情況下,越發(fā)體現(xiàn)出其在第一支柱中的重要地位。
　　 在我國(guó)目前的人民幣市場(chǎng),利率風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中的主要部分。在巴塞爾協(xié)議的框架下,計(jì)量利率風(fēng)險(xiǎn)資本要求的方法包括標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法。標(biāo)準(zhǔn)法是按照監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的方法計(jì)量,通過不同時(shí)

2、區(qū)和時(shí)段的利率敞口累積得出。內(nèi)部模型法則是在銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理使用的VaR模型的基礎(chǔ)上計(jì)量資本要求。對(duì)于銀行來說更加主觀,使得能夠主動(dòng)的管理和預(yù)測(cè)資本。
　　 目前在國(guó)內(nèi)還未有商業(yè)銀行被批準(zhǔn)使用內(nèi)部模型法計(jì)量利率風(fēng)險(xiǎn)資本。對(duì)于一些敞口較大的銀行正處于積極申請(qǐng)的階段。在未被批準(zhǔn)之前,商業(yè)銀行只能使用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)資本。因此,本文在此背景下,欲對(duì)目前人民幣市場(chǎng)上使用兩種不同方法計(jì)量的結(jié)果作出比較分析,得出結(jié)果,并針對(duì)這一結(jié)果提出相關(guān)建

3、議。對(duì)于積極申請(qǐng)的商業(yè)銀行和準(zhǔn)備批復(fù)的監(jiān)管當(dāng)局都具有實(shí)際意義。
　　 在國(guó)內(nèi)人民幣市場(chǎng)不成熟的情況下,內(nèi)部模型計(jì)量的結(jié)果相比標(biāo)準(zhǔn)法來說并不能夠節(jié)省資本,其原因在于央行加息、債券市場(chǎng)交易不活躍、IPO的模式等原因。但通過數(shù)據(jù)的篩選和清理,以及市場(chǎng)的完善,內(nèi)部模型計(jì)量的結(jié)果會(huì)有所改善。因此,我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該積極的創(chuàng)造條件使用內(nèi)部模型法計(jì)量利率風(fēng)險(xiǎn)資本。
　　 而在近期的金融危機(jī)情況下,巴塞爾委員會(huì)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本計(jì)量做出了反