利率市場化背景下中國商業(yè)銀行利率風(fēng)險研究——基于國有和股份制商業(yè)銀行的比較分析.pdf

1、隨著我國市場化進(jìn)程的逐步推進(jìn)和經(jīng)濟體制改革的不斷深化，我國在國際金融市場上的重要性日漸凸顯。早在1978年我國便提出了要放開對商業(yè)銀行利率水平的管制進(jìn)行利率改革，但是直到1996年改革的進(jìn)程才得以快速推進(jìn)。本文通過理論梳理和比較分析的方法對由來已久的利率理論進(jìn)行了梳理總結(jié)，并對我國利率市場化改革的歷程進(jìn)行了簡單回顧;實證部分通過建立VaR模型和利率敏感性缺口模型對于我國商業(yè)銀行在改革過程中所面臨的利率風(fēng)險進(jìn)行了實證分析，并比較了國有大型

2、商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行在面臨利率風(fēng)險沖擊時政策靈活性的不同，并結(jié)合實證結(jié)果對商業(yè)銀行有效應(yīng)對利率風(fēng)險的沖擊提出有針對性的政策建議。利率市場化改革對于我國商業(yè)銀行來說是一把雙刃劍:一方面它可以為我國商業(yè)銀行業(yè)帶來更為寬松的經(jīng)營環(huán)境，在一定程度上增加了商業(yè)銀行的自主經(jīng)營權(quán)，使商業(yè)銀行能夠按照市場化原則制定具有競爭力的利率水平，促進(jìn)金融創(chuàng)新和提高商業(yè)銀行的經(jīng)營效率;另一方面，利率市場化改革帶來了同業(yè)之間更加激烈的競爭，隨著改革不斷深入，伴隨

3、而來的是商業(yè)銀行利差不斷縮小以及市場利率的頻繁波動，這將對商業(yè)銀行帶來越來越高的利率風(fēng)險還有可能引發(fā)銀行業(yè)信用風(fēng)險等。
　　研究利率市場化改革對我國商業(yè)銀行所帶來的利率風(fēng)險，不僅有比較深遠(yuǎn)的理論意義，而且對于商業(yè)銀行有效應(yīng)對利率風(fēng)險沖擊也有重要的現(xiàn)實意義。商業(yè)銀行應(yīng)該在實踐過程中積極借鑒和學(xué)習(xí)西方先進(jìn)的利率風(fēng)險管理方面的相關(guān)經(jīng)驗，同時結(jié)合自身的實際情況，實現(xiàn)國外先進(jìn)的利率風(fēng)險計量和管理方面的技術(shù)手段和策略的本土化，以更好地應(yīng)對利率