資本充足率監(jiān)管對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行效率的影響研究.pdf

1、商業(yè)銀行作為融資中介對(duì)于一國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了舉足輕重的作用,然而其自身的高杠桿經(jīng)營(yíng)又導(dǎo)致了較高的風(fēng)險(xiǎn)隱患,這些特點(diǎn)決定了商業(yè)銀行必然要受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)管。在監(jiān)管方式的選擇上,經(jīng)營(yíng)的高杠桿化要求商業(yè)銀行必須具備充足的資本以吸收和化解風(fēng)險(xiǎn),因此,資本充足率便成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管的重要工具。2008年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā),西方眾多大型金融機(jī)構(gòu)倒閉,這使得以資本充足率監(jiān)管為核心的國(guó)際金融監(jiān)管制度再次受到金融理論界的關(guān)注。
　　盡管強(qiáng)化的資

2、本充足率監(jiān)管、半封閉化的金融市場(chǎng)以及金融創(chuàng)新的不足等因素使我國(guó)商業(yè)銀行成功的避過(guò)此次危機(jī)的波及,但這并不意味著我國(guó)的資本充足率監(jiān)管制度是有效的。強(qiáng)化的資本監(jiān)管一方面提高了我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的安全性,但另一方面卻增加了銀行的資本補(bǔ)充壓力,降低了銀行的盈利水平,最終影響了銀行的經(jīng)營(yíng)效率。隨著金融自由化和全球化的發(fā)展,我國(guó)商業(yè)銀行面臨的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈,商業(yè)銀行的效率問(wèn)題也逐漸凸顯,這就需要我國(guó)的資本充足率監(jiān)管立足于銀行穩(wěn)定與銀行效率的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。但

3、是,從資本監(jiān)管的實(shí)踐看,我國(guó)目前實(shí)施的強(qiáng)化的資本充足率監(jiān)管是以犧牲銀行效率為代價(jià)的。因此,研究資本充足率監(jiān)管對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行效率的影響,并探討我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管過(guò)程中如何實(shí)現(xiàn)防范銀行風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)兼顧銀行效率的提升,從而進(jìn)行有效的資本充足率監(jiān)管,就具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。
　　本文首先對(duì)國(guó)內(nèi)外學(xué)者關(guān)于資本充足率監(jiān)管對(duì)銀行效率影響的研究現(xiàn)狀進(jìn)行了介紹,接著對(duì)資本充足率監(jiān)管、銀行效率及二者關(guān)系的理論進(jìn)行了系統(tǒng)的闡述。然后,從我國(guó)資本充足率監(jiān)

4、管的現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題出發(fā),利用我國(guó)12家上市商業(yè)銀行2002-2010年的面板數(shù)據(jù)對(duì)代表商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管及銀行穩(wěn)健性的監(jiān)管壓力指標(biāo)與代表銀行效率水平的綜合效率指標(biāo)(用DEA數(shù)據(jù)包絡(luò)法測(cè)算獲得)的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析后,本文發(fā)現(xiàn),我國(guó)的資本充足率監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行的效率產(chǎn)生了顯著的負(fù)向影響,我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足率監(jiān)管有效性不足,監(jiān)管當(dāng)局片面的追求資本充足率的提高及銀行穩(wěn)定,而忽視了對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效率的提升。最后,結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行的現(xiàn)狀,針