我國(guó)的資本充足率監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行貸款的影響研究.pdf

1、1988年，巴塞爾協(xié)議統(tǒng)一了資本充足率的標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)算方法后，美國(guó)等西方國(guó)家相繼實(shí)施了協(xié)議中資本監(jiān)管，但隨后這些國(guó)家卻出現(xiàn)了不同程度的信貸緊縮、經(jīng)濟(jì)衰退的現(xiàn)象。波士頓聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行主席Richard Syron把這一現(xiàn)象稱(chēng)為“CapitalCrunch”。我國(guó)的資本監(jiān)管長(zhǎng)期以來(lái)處于軟約束的狀態(tài)。2004年我國(guó)頒布了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，但該年我國(guó)商業(yè)銀行的貸款增速卻急劇下降，出現(xiàn)了貸款緊縮的現(xiàn)象。而今后隨著資本監(jiān)管的加強(qiáng)，這種緊縮效

2、應(yīng)很有可能會(huì)被再次放大。因此為了消除資本監(jiān)管帶來(lái)的這種負(fù)面效應(yīng)，避免對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生放大性的負(fù)面影響，有必要對(duì)這一問(wèn)題進(jìn)行深入的研究。 本文共分為六個(gè)部分，包括導(dǎo)論和正文，其中正文內(nèi)容如下： 一是資本充足率監(jiān)管的理論。首先對(duì)銀行資本和資本充足率的概念進(jìn)行了介紹。接下來(lái)介紹了國(guó)際上資本監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)——巴塞爾協(xié)議，包括新舊巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容、特點(diǎn)等方面，為接下來(lái)所要論及的資本監(jiān)管提供了理論基礎(chǔ)。其后采用數(shù)理推導(dǎo)的方式來(lái)驗(yàn)證資本充足

3、率監(jiān)管緊縮效應(yīng)，并得出結(jié)論：在存在資本監(jiān)管的情況下，由資本充足率下降導(dǎo)致的貸款的下降幅度要遠(yuǎn)大于不存在資本監(jiān)管時(shí)貸款的下降幅度。這就為接下來(lái)的實(shí)證分析奠定了數(shù)理基礎(chǔ)。 二是國(guó)外資本充足率監(jiān)管的實(shí)施及其對(duì)貸款的影響。首先依次介紹了資本充足率監(jiān)管的實(shí)施對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重要影響的兩個(gè)典型國(guó)家的案例，即美國(guó)和日本。兩國(guó)的案例有很大的相似之處，即都是在上世紀(jì)八九十年代國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下實(shí)施了巴塞爾協(xié)議中的資本監(jiān)管，從而加重了其國(guó)內(nèi)的信貸

4、緊縮和經(jīng)濟(jì)衰退。其后本文針對(duì)上述案例總結(jié)了經(jīng)驗(yàn)及教訓(xùn)，為我國(guó)接下來(lái)的資本監(jiān)管的實(shí)施提供經(jīng)驗(yàn)借鑒。 三是我國(guó)的資本充足率監(jiān)管對(duì)貸款影響的理論分析。首先說(shuō)明了我國(guó)資本監(jiān)管的狀況，從中可以看出我國(guó)的資本監(jiān)管長(zhǎng)期以來(lái)處于軟約束的狀態(tài)，今后的監(jiān)管將有待加強(qiáng)。其次分析了我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行目前的資本充足率狀況。雖然兩者的具體情況有所差別，但其資本狀況都非常令人擔(dān)憂(yōu)。而今后要解決我國(guó)商業(yè)銀行的資本金問(wèn)題，依然是任重道遠(yuǎn)再次對(duì)我國(guó)商

5、業(yè)銀行在2004年前后的貸款情況進(jìn)行了分析，可看出2004年的貸款增速明顯低于2003年，說(shuō)明資本監(jiān)管的實(shí)施對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的貸款產(chǎn)生了緊縮效應(yīng)。最后對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的平均資本充足率增長(zhǎng)率和平均貸款增長(zhǎng)率的走勢(shì)關(guān)系進(jìn)行了分析。 四是我國(guó)資本充足率監(jiān)管對(duì)貸款影響的實(shí)證研究。通過(guò)構(gòu)建面板計(jì)量模型，運(yùn)用eviews軟件進(jìn)行回歸分析，得出了我國(guó)的資本充足率監(jiān)管確實(shí)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行貸款產(chǎn)生緊縮效應(yīng)的結(jié)論。接下來(lái)對(duì)2004年前后進(jìn)行對(duì)比發(fā)現(xiàn)2004

6、年后資本監(jiān)管較之前對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的貸款產(chǎn)生了更為明顯的緊縮效應(yīng)。 五是政策建議。首先監(jiān)管部門(mén)在實(shí)施資本監(jiān)管時(shí)，要盡量根據(jù)具體情況來(lái)實(shí)行有差別、彈性化的資本監(jiān)管。同時(shí)也要適當(dāng)?shù)募哟髮?duì)資本狀況良好的外資行的引入，借此來(lái)緩解國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在面對(duì)資本監(jiān)管時(shí)可能做出的過(guò)度反應(yīng)。其次商業(yè)銀行也應(yīng)該積極主動(dòng)得來(lái)改變自身的資本充足率狀況，一方面要改變商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，另一方面也要建立有效的資本補(bǔ)充機(jī)制，通過(guò)多種渠道來(lái)提高自身的