財通證券融資融券業(yè)務風險控制研究.pdf

1、融資融券自2010年3月在我國大陸正式推出之后，其業(yè)務規(guī)模得到了飛快的發(fā)展，截至2015年12月30日，兩市融資融券余額達到融資融券余額11737億元，其中，融券余額31.34億元。快速成長的融資融券業(yè)務在2015年跌宕起伏的行情經歷了重要的考驗。融資融券業(yè)務在給證券公司帶來可觀的收益的同時，也提出了新的挑戰(zhàn)，證券公司該如何有效地控制相應的風險？
　　本文以浙江省一家綜合性特色的財通證券公司為研究對象，首先對融資融券業(yè)務操作流程和

2、交易流程進行介紹，其次通過普通交易與融資融券交易的對比分析其特點，再次介紹剖析財通證券融資融券業(yè)務的風險及成因；融資融券業(yè)務的特征及功能決定了證券公司開展融資融券業(yè)務的必要性及風險性。最后，從財通證券融資融券業(yè)務操作流程所涉及的環(huán)節(jié)和交易流程的特性出發(fā)，一方面對貫穿融資融券開展業(yè)務的四個操作環(huán)節(jié)：征信及授信管理、適當性制度和投資者教育、信用賬戶和合同管理、客戶服務與客戶投訴管理制度的研究，對各環(huán)節(jié)的存在的風險要點進行防控，并對其相應管理

3、制度提出設計優(yōu)化；另一方面對貫穿于融資融券業(yè)務市場交易的多維度動態(tài)風險管理策略進行研究，包括健全融資融券風險控制組織架構，事前的風險主動管理與全面防控，事中的風險實時預警和通知送達，事后的風險強制處置與債務追償，突發(fā)事件應急管理；并對其各環(huán)節(jié)的風險指標量化評價體系、系統(tǒng)前段控制、風險預警、平倉處置等控制要點進行研究，形成適度彈性的風險管控體系。本文的研究，將會為財通證券防范融資融券業(yè)務風險管理工作提供指導，為其他券商開展融資融券業(yè)務風險