基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的銀行間市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)及系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)研究.pdf

1、2007年美國次貸危機(jī)席卷全球，導(dǎo)致以穩(wěn)健著稱的歐洲銀行也深受其累而遭受巨大損失。這次危機(jī)暴露了銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督的缺失，之后雷曼兄弟和貝爾斯登的倒閉無疑證實(shí)了現(xiàn)有的工具并沒有如預(yù)期所想可以應(yīng)對(duì)危機(jī)。作為現(xiàn)代銀行系統(tǒng)不可或缺的一部分，銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)（簡稱銀行間市場(chǎng)）因其大規(guī)模的拆借業(yè)務(wù)和復(fù)雜的拆借關(guān)系成為影響銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要因素。一方面銀行間市場(chǎng)是資金短缺的銀行和資金盈余的銀行進(jìn)行資金交換的平臺(tái)，銀行間資金因重新分配而得到有效

2、利用;另一方面銀行間市場(chǎng)中存在的借貸關(guān)系提高了銀行主體間的風(fēng)險(xiǎn)暴露又給整個(gè)銀行系統(tǒng)帶來風(fēng)險(xiǎn)。因此研究銀行間市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)整個(gè)銀行系統(tǒng)的穩(wěn)健發(fā)展具有重要意義。
　　本文首先在復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論和實(shí)證研究的基礎(chǔ)上構(gòu)建了三類銀行間市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)模型，即小世界、無標(biāo)度和多局域世界網(wǎng)絡(luò)模型(MLW);然后重點(diǎn)研究了不同參數(shù)值下多局域世界網(wǎng)絡(luò)模型的結(jié)構(gòu)變化及其經(jīng)濟(jì)含義;最后在上述三類網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)模型的基礎(chǔ)上，給網(wǎng)絡(luò)加入流動(dòng)沖擊，基于銀行主體行為