我國銀行間系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染及風(fēng)險(xiǎn)防范研究——基于房地產(chǎn)市場波動(dòng)沖擊視角.pdf

1、浙江工商大學(xué)碩士論文我國銀行間系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染及風(fēng)險(xiǎn)防范研究一基于房地產(chǎn)市場波動(dòng)沖擊視角我國銀行間系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染及風(fēng)險(xiǎn)防范研究一基于房地產(chǎn)市場波動(dòng)沖擊視角摘要在全球經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程中，如何防范金融危機(jī)一直都是全球金融關(guān)注的熱點(diǎn)。2007年美國金融危機(jī)和歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)都表明，在高度關(guān)聯(lián)的金融體系內(nèi)，傳染效應(yīng)已經(jīng)成為銀行業(yè)危機(jī)的主要特征之一，當(dāng)存在大量的共同風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)，一個(gè)意外的沖擊導(dǎo)致的個(gè)別銀行的破產(chǎn)會(huì)通過關(guān)聯(lián)傳播擴(kuò)散到整個(gè)金融體系。此外

2、，自1998年我國住房體制改革以來，房價(jià)一路飆升，其價(jià)格泡沫極易觸發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)，而在房地產(chǎn)資金渠道過度依賴銀行信貸的體制下，房地產(chǎn)市場的波動(dòng)容易引發(fā)銀行業(yè)危機(jī)。因此，本文的研究從風(fēng)險(xiǎn)沖擊源識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)傳染測度、風(fēng)險(xiǎn)防范三個(gè)方面展開。在風(fēng)險(xiǎn)沖擊源的識(shí)別上，本文以分析我國銀行業(yè)所存在的共同沖擊要素為基礎(chǔ)，選取房地產(chǎn)市場的波動(dòng)沖擊這一沖擊要素作為研究視角，以情景分析法作為宏觀壓力測試方法，以房地產(chǎn)相關(guān)貸款作為銀行共同風(fēng)險(xiǎn)暴露，考察銀行系統(tǒng)在假定的

3、損失率下抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，同時(shí)找出各個(gè)年度的破產(chǎn)閥值。在風(fēng)險(xiǎn)傳染的測度中，本文分析了銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染作用方式和渠道，同時(shí)使用我國20家商業(yè)銀行2008年一2014年的年報(bào)數(shù)據(jù)，運(yùn)用矩陣法估算了不同銀行之間的雙邊風(fēng)險(xiǎn)敞口矩陣，以房地產(chǎn)沖擊下銀行間系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染為研1浙江工商大學(xué)碩士論文我國銀行間系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染及風(fēng)險(xiǎn)防范研究一基于房地產(chǎn)市場波動(dòng)沖擊視角RESERCHONTHESYSTEⅣ【ATICRISK’SCOTAGIONEFFECTAN

4、DRESKPREVENTIONOFCHIAN’Sn盯ERBANKMARKETFROMPERSPECTIVEOFTHEFLUCTUATION，0FREALESTATEMARKETSHOCKABSTRACTIntheprocessofglobaleconomicintegration，howtopreventthefinancialcrisishasbeenahottopicWhatthefinancialcrisistoUSwasthat

5、thecontagioneffectshasbecometheessentialinthebankingcrisisAsweallknowwhenalotofcommonriskexposedinbankingsystem，anaccidentwithinthesystemislikelytesultinlossesforallthebanksThebankruptcyofasinglebankcaninfectotherbanksth

6、roughthedirectexposureintheimerbankmarket，Besides，since1998’SreformofthehousingsystembeganinChina，thehousingpricessoaredconstantlyandthepricebubbleislikelytotriggerfinancialrisksThus，intheconditionoftherealestatefinancin