成本粘性會影響本量利分析嗎-——來自中國A股制造業(yè)企業(yè)的經驗證據.pdf

1、近年來，隨著經濟環(huán)境的不斷變化，我國的很多行業(yè)已不再具有低成本優(yōu)勢，而是逐漸步入了高成本時代，這種現(xiàn)象在制造行業(yè)表現(xiàn)尤其明顯。面對不斷縮小的利潤空間和日益增大的成本壓力，對于我國這樣的世界級的制造大國來說，成本可以說是制造企業(yè)的命脈，制造業(yè)企業(yè)的成本費用管理顯得尤其重要。傳統(tǒng)的成本性態(tài)理論假設成本與業(yè)務量之間的關系是線性的，即成本的邊際變化量與業(yè)務量的變化方向無關。很多成本管理會計分析工具都是基于這一假設，并在企業(yè)的經營管理中廣泛使用。

2、然而，國內外大量的研究表明，成本與業(yè)務量之間并不是對稱變化的，業(yè)務量上升時成本的增加幅度要大于業(yè)務量同比例下降時成本的減少幅度，即成本是具有粘性的，這與傳統(tǒng)的成本性態(tài)假設矛盾，可能會對那些成本管理會計分析工具產生影響，從而影響這些分析工具提供的決策參考信息的準確性。國內學者對成本粘性進行了大量的研究，但是關于成本粘性對成本管理會計分析工具的影響的研究甚少。因此，本文研究成本粘性對本量利分析的影響，以及這種影響在不同企業(yè)之間的差異有一定的

3、理論意義和現(xiàn)實意義。
　　本文以我國滬、深A股制造業(yè)上市公司為樣本進行實證研究，結果表明:(1)在給定收入水平的情況下，成本粘性會對本量利分析有負的影響，即由于成本粘性的存在，傳統(tǒng)的本量利分析反映的成本偏低，導致利潤高估。在國有和非國有企業(yè)中均存在這種影響，但是差異不明顯;(2)資本密集程度和勞動力密集程度的提高會增強成本粘性對本量利分析的影響，這種增強作用在國有和非國有企業(yè)中沒有顯著差異;(3)公司規(guī)模的擴大會減弱成本粘性對本量