不確定條件下火電企業(yè)收入風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)及控制研究.pdf

1、R e s e a r c h o n t h em o d e l o f R i s k E v a l u a t i o n a n d R i s k C o n t r o lf o r t h et h e r m a l u n d e r t h ec o n d i t i o no f u n c e r t a i n t yb yW u X i n g w e iB ．A ．( S h a a nX i U n

2、 i v e r s i t yo f S c i e n c e & T e c h n o l o g y ) 2 0 11A t h e s i ss u b m i t t e d i np a r t i a l s a t i s f a c t i o no f t h eR e q u i r e m e n t s f o r t h ed e g r e eo fM a s t e r o f S c i e

3、 n c ei nB u s i n e s sA d m i n i s t r a t i o ni nC h a n g s h a U n i v e r s i t yo f S c i e n c e & T e c h n o l o g yS u p e r v i s o rP r o f e s s o r Y e Z eM a y , 2 0 1 4摘 要目前我國(guó)電力行業(yè)正處在由管制經(jīng)營(yíng)體制向市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)體制轉(zhuǎn)

4、變過程中，具有壟斷性和市場(chǎng)性的雙重特點(diǎn)。部分水電大省的火電企業(yè)年度間售電收入波動(dòng)巨大，呈現(xiàn)極不穩(wěn)定性，且售電收入風(fēng)險(xiǎn)成為火電企業(yè)的主要風(fēng)險(xiǎn)，甚至影響火電生存和發(fā)展?；痣娖髽I(yè)收入風(fēng)險(xiǎn)是在“半管制”經(jīng)營(yíng)體制下，由管制政策的欠合理性及區(qū)域市場(chǎng)電力需求、自然因素及局部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等一系列不確定性因素疊加影響導(dǎo)致。故針對(duì)此問題，本文從火電企業(yè)收入風(fēng)險(xiǎn)管理的角度開展深入研究。本文主要研究工作包括以下五個(gè)方而：一、查閱國(guó)內(nèi)外火電企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)研究相關(guān)文獻(xiàn)，從定

5、性研究和定量研究?jī)蓚€(gè)角度對(duì)已有研究成果進(jìn)行介紹與評(píng)述；二、闡述管制經(jīng)濟(jì)理論及風(fēng)險(xiǎn)管理理論，以此作為本文研究的理論支撐；三、運(yùn)用定量分析與定性分析相結(jié)合的方法進(jìn)行火電企業(yè)收入風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別研究，建立風(fēng)險(xiǎn)層次結(jié)構(gòu)，并且通過計(jì)量模型研究找出關(guān)鍵不確定性因子及其對(duì)收入風(fēng)險(xiǎn)影響程度；四、基于A H P ．模糊綜合評(píng)價(jià)法建立火電企業(yè)收入風(fēng)險(xiǎn)模型，并進(jìn)行算例分析；五、從政府管制政策及企業(yè)內(nèi)部控制角度提出收入風(fēng)險(xiǎn)控制建議。本文主要研究結(jié)論有：一、火電企業(yè)收入

6、風(fēng)險(xiǎn)因子可分為直接風(fēng)險(xiǎn)和源頭風(fēng)險(xiǎn)兩大類，其中直接風(fēng)險(xiǎn)包括發(fā)電量風(fēng)險(xiǎn)和上網(wǎng)電價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，源頭風(fēng)險(xiǎn)包括政策環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)及電源替代風(fēng)險(xiǎn)；二、以2 0 1 0 ．2 0 1 2 年H 省火電企業(yè)收入風(fēng)險(xiǎn)為例進(jìn)行敏感性分析，結(jié)果表明電力需求量和省內(nèi)水電發(fā)電量是火電企業(yè)收入風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵影響因素；三、在建立火電企業(yè)收入風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型的基礎(chǔ)上，以2 0 1 2 年H 省火電企業(yè)為算例，得出收入風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“較高”的模糊綜合評(píng)價(jià)結(jié)論。關(guān)鍵詞：不確定性條件