不確定條件下火電企業(yè)收入風險評價及控制研究.pdf

1、R e s e a r c h o n t h em o d e l o f R i s k E v a l u a t i o n a n d R i s k C o n t r o lf o r t h et h e r m a l u n d e r t h ec o n d i t i o no f u n c e r t a i n t yb yW u X i n g w e iB ．A ．( S h a a nX i U n

2、 i v e r s i t yo f S c i e n c e & T e c h n o l o g y ) 2 0 11A t h e s i ss u b m i t t e d i np a r t i a l s a t i s f a c t i o no f t h eR e q u i r e m e n t s f o r t h ed e g r e eo fM a s t e r o f S c i e

3、 n c ei nB u s i n e s sA d m i n i s t r a t i o ni nC h a n g s h a U n i v e r s i t yo f S c i e n c e & T e c h n o l o g yS u p e r v i s o rP r o f e s s o r Y e Z eM a y , 2 0 1 4摘 要目前我國電力行業(yè)正處在由管制經(jīng)營體制向市場競爭體制轉

4、變過程中，具有壟斷性和市場性的雙重特點。部分水電大省的火電企業(yè)年度間售電收入波動巨大，呈現(xiàn)極不穩(wěn)定性，且售電收入風險成為火電企業(yè)的主要風險，甚至影響火電生存和發(fā)展?；痣娖髽I(yè)收入風險是在“半管制”經(jīng)營體制下，由管制政策的欠合理性及區(qū)域市場電力需求、自然因素及局部市場競爭等一系列不確定性因素疊加影響導致。故針對此問題，本文從火電企業(yè)收入風險管理的角度開展深入研究。本文主要研究工作包括以下五個方而：一、查閱國內(nèi)外火電企業(yè)風險研究相關文獻，從定

5、性研究和定量研究兩個角度對已有研究成果進行介紹與評述；二、闡述管制經(jīng)濟理論及風險管理理論，以此作為本文研究的理論支撐；三、運用定量分析與定性分析相結合的方法進行火電企業(yè)收入風險識別研究，建立風險層次結構，并且通過計量模型研究找出關鍵不確定性因子及其對收入風險影響程度；四、基于A H P ．模糊綜合評價法建立火電企業(yè)收入風險模型，并進行算例分析；五、從政府管制政策及企業(yè)內(nèi)部控制角度提出收入風險控制建議。本文主要研究結論有：一、火電企業(yè)收入

6、風險因子可分為直接風險和源頭風險兩大類，其中直接風險包括發(fā)電量風險和上網(wǎng)電價風險，源頭風險包括政策環(huán)境風險、經(jīng)濟環(huán)境風險及電源替代風險；二、以2 0 1 0 ．2 0 1 2 年H 省火電企業(yè)收入風險為例進行敏感性分析，結果表明電力需求量和省內(nèi)水電發(fā)電量是火電企業(yè)收入風險的關鍵影響因素；三、在建立火電企業(yè)收入風險評價模型的基礎上，以2 0 1 2 年H 省火電企業(yè)為算例，得出收入風險等級為“較高”的模糊綜合評價結論。關鍵詞：不確定性條件