基于ARIMA模型的股價的研究.pdf

1、隨著社會的進步和科技的快速發(fā)展，中國的股票市場逐漸成為我國主要的資本市場，無論是股票的投資者還是管理者，都期待在股市上能得到“投資小，收益大”的回報。而股市的市場信息時時刻刻都在變化，這就導致股票的價格會有所變動。通過對股價的分析，我們可以了解股票市場的信息，并且應用時間序列分析挖掘出其中的有用信息，為股票的投資者和管理者提供參考，從而幫助他們得到最大的回報。
　　首先，本文發(fā)現(xiàn)有些文章對數(shù)據(jù)建立了ARIMA模型，但是沒有檢驗數(shù)據(jù)

2、是否適合建立該模型，如文獻[7]和[8]。本文通過對文獻[7]、[9]、[11]和[12]中的數(shù)據(jù)及中國招商銀行和中國平安某一段時間股票日開盤價數(shù)據(jù)的研究與分析，并且結(jié)合白噪聲檢驗，證實了這八組數(shù)據(jù)根本不適合建立ARIMA模型。而通過了解GARCH模型的理論和其建模思想后，本文利用GARCH模型對這些數(shù)據(jù)進行分析與研究，發(fā)現(xiàn)可以對其中五組數(shù)據(jù)建立GARCH模型。其次，本文利用指數(shù)平滑法的相關(guān)知識對剩余的三組數(shù)據(jù)進行分析，并且用SAS軟件