我國(guó)商業(yè)銀行董事會(huì)治理與風(fēng)險(xiǎn)管理能力研究.pdf

1、2007年美國(guó)“次貸危機(jī)”引發(fā)了全世界對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題的極大關(guān)注。巴塞爾監(jiān)管委員會(huì)出臺(tái)了《加強(qiáng)銀行公司治理的原則》、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》等文件加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部治理和風(fēng)險(xiǎn)管理。我國(guó)政府也積極行動(dòng)，出臺(tái)了系列文件，其中突出強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行董事會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)最終責(zé)任。
　　通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行公司治理與風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)系理論基礎(chǔ)的分析，認(rèn)為要正確處理董事努力-績(jī)效-獎(jiǎng)賞-個(gè)人目標(biāo)的關(guān)系，降低董事的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，引導(dǎo)董事正確處理績(jī)效與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。從

2、巴塞爾協(xié)議及我國(guó)商業(yè)銀行公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)程可以看到，我國(guó)制定了比巴塞爾協(xié)議Ⅲ更為嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
　　關(guān)于商業(yè)銀行董事會(huì)治理與風(fēng)險(xiǎn)管理能力的關(guān)系，現(xiàn)有文獻(xiàn)認(rèn)為：
　　（1）有效的公司治理能夠顯著提升商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力；
　?。?）適當(dāng)增加獨(dú)立董事、女性董事的比例能夠有效提升商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力；
　?。?）董事會(huì)規(guī)模、董事長(zhǎng)與行長(zhǎng)（CE0）二職合一在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用沒(méi)有形成統(tǒng)一的觀點(diǎn)。
　

3、　現(xiàn)有文獻(xiàn)在評(píng)價(jià)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力時(shí)主要采用單一的、多視角和全面的風(fēng)險(xiǎn)管理能力評(píng)價(jià)指標(biāo)。本文創(chuàng)新在于：以理論分析、巴塞爾協(xié)議Ⅲ及《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》為基礎(chǔ)，從信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、資本管理、操作風(fēng)險(xiǎn)五個(gè)方面設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)因子，建立因子分析模型。運(yùn)用模型計(jì)算的綜合得分衡量商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力，從董事會(huì)結(jié)構(gòu)特征、激勵(lì)特征、行為特征三個(gè)維度，構(gòu)建商業(yè)銀行董事會(huì)治理與風(fēng)險(xiǎn)管理能力的關(guān)系模型。
　　實(shí)證研究結(jié)論：2009

4、年后商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力逐年提升，但匯率風(fēng)險(xiǎn)管控能力有待進(jìn)一步加強(qiáng)；增加董事會(huì)規(guī)模、提高獨(dú)立董事比例、設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)官、股票期權(quán)、適當(dāng)增加董事會(huì)會(huì)議次數(shù)均能顯著提升商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力；二職合一阻礙了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提升；女性董事的比例、獨(dú)董親自出席董事會(huì)沒(méi)有通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明二者對(duì)于提升商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力作用有限，存在形式主義；董事薪酬、獨(dú)立董事津貼沒(méi)有通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明二者與提升商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力沒(méi)有必然的聯(lián)系，符合