中國國家控股商業(yè)銀行董事會(huì)治理研究.pdf

1、國家控股商業(yè)銀行公司治理的好壞，不僅關(guān)系到中國金融體系的安全，而且關(guān)系到國民經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定。由美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)再次告訴我們，銀行公司治理更是關(guān)系到世界經(jīng)濟(jì)安全。最有效的治理和監(jiān)督來自外部，但中國目前外部監(jiān)督機(jī)制不完善甚至缺乏，銀行迫切需要依靠以董事會(huì)為代表的內(nèi)部控制機(jī)制來監(jiān)督和約束管理者。 本文運(yùn)用規(guī)范分析與實(shí)證檢驗(yàn)，并佐以案例研究的方法，從現(xiàn)代商業(yè)銀行董事會(huì)治理的理論與實(shí)踐、中國國家控股商業(yè)銀行及其董事會(huì)治理特征

2、、中國國家控股商業(yè)銀行董事會(huì)治理效率影響因素、中國國家控股商業(yè)銀行董事會(huì)治理效率提高對策等方面，研究和探討了中國國家控股商業(yè)銀行董事會(huì)治理問題。論文的主要研究內(nèi)容與創(chuàng)新性工作如下： (1)介紹了委托代理、代理成本等商業(yè)銀行董事會(huì)治理理論，并對其進(jìn)行簡要評(píng)述，較為全面、系統(tǒng)地分析了國外現(xiàn)代商業(yè)銀行董事會(huì)治理的特點(diǎn)、規(guī)范及其發(fā)展趨勢，不僅研究了美英、德國、日本等國家商業(yè)銀行董事會(huì)治理的模式、特點(diǎn)，而且對國外現(xiàn)代商業(yè)銀行董事會(huì)治理的規(guī)

3、范及其發(fā)展趨勢作了分析研究。 (2)較為全面地剖析了中國國家控股商業(yè)銀行的現(xiàn)狀及治理特征，研究了中國國家控股商業(yè)銀行董事會(huì)制度的現(xiàn)狀與規(guī)范，得出了國家控股商業(yè)銀行董事會(huì)具有黨委在公司治理中扮演核心角色、董事產(chǎn)生的行政化及董事會(huì)成員的內(nèi)部化、董事會(huì)權(quán)力弱化及董事會(huì)職責(zé)邊界不清、獨(dú)立董事獨(dú)立性質(zhì)不足、銀行文化構(gòu)建的中國特色等治理特征的結(jié)論。 (3)提出了商業(yè)銀行董事會(huì)治理效率的概念，董事會(huì)治理效率是指商業(yè)銀行董事會(huì)治理收益(

4、包括直接收益和間接收益)與治理成本(包括構(gòu)造成本、運(yùn)行成本)之比；將影響中國國家商業(yè)銀行董事會(huì)治理效率的因素分為內(nèi)部和外部兩大方面，并進(jìn)行了深入分析；提出了董事會(huì)治理文化作為影響董事會(huì)治理效率的重要因素，并以制度建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、民主和諧、操守文化等作為衡量因素；基于本文研究對象的界定，將內(nèi)部因素概括為6個(gè)一級(jí)指標(biāo)，26個(gè)二級(jí)指標(biāo)，37個(gè)三級(jí)指標(biāo)，構(gòu)建了衡量中國國家控股商業(yè)銀行董事會(huì)治理效率的指標(biāo)體系。 (4)以已經(jīng)上市的12家國

5、家控股商業(yè)銀行以及可收集到相關(guān)數(shù)據(jù)的31家城市商業(yè)銀行共43家銀行作為樣本，對影響中國國家控股商業(yè)銀行董事會(huì)治理效率的內(nèi)部因素進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，首先進(jìn)行了描述性統(tǒng)計(jì)分析；其次以凈資產(chǎn)收益率和每股收益為被解釋變量，利用回歸分析，檢驗(yàn)了董事會(huì)治理影響因素與治理效率的相關(guān)性。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)：董事會(huì)規(guī)模均具有較弱的負(fù)相關(guān)性，銀行董事會(huì)規(guī)模較大，造成決策成本的增加，超過由此帶來的收益的增加；獨(dú)立董事比例為正相關(guān)關(guān)系，但相關(guān)性并不顯著，獨(dú)立董事的存在會(huì)

6、對銀行績效產(chǎn)生一定的正面作用，但影響有限：董事長的薪酬為不顯著的負(fù)相關(guān)性，反映出目前對銀行執(zhí)行董事薪酬制定的方案可能并不合理，無法發(fā)揮激勵(lì)作用；獨(dú)立董事津貼具有不顯著的負(fù)相關(guān)性，獨(dú)立董事對銀行績效的促進(jìn)作用有改善；董事會(huì)年度會(huì)議次數(shù)與凈資產(chǎn)收益率呈現(xiàn)不顯著的負(fù)相關(guān)性，而與每股收益則呈現(xiàn)不顯著的正相關(guān)性，反映出董事會(huì)年度會(huì)議次數(shù)對銀行績效并無實(shí)質(zhì)影響；董事會(huì)次級(jí)委員會(huì)數(shù)量與凈資產(chǎn)收益率的關(guān)系為表現(xiàn)為不顯著的負(fù)相關(guān)性，與每股收益表現(xiàn)為正相關(guān)