我國企業(yè)債券信用息差的實證分析.pdf

1、在國家高度重視我國資本市場發(fā)展的時代背景下，我國債券市場，特別是企業(yè)債券市場，在近幾年得到了前所未有的發(fā)展。企業(yè)債券一級市場的定價也成為人們?nèi)找骊P(guān)注的問題。
　　 本文以一年期固定利率短期融資券為研究對象，通過實證分析確定影響企業(yè)短期融資券信用息差的因素。本文首先介紹了企業(yè)債券研究的背景和意義，梳理國內(nèi)外關(guān)于信用息差研究的文獻綜述。隨后，本文還介紹了國內(nèi)外信用息差相關(guān)的研究，回顧了信用息差研究的理論模型和實證檢驗結(jié)果。
　

2、　 本文第四章對信用息差的實證研究部分，首先對所研究的對象進行了詳細的分析，并對短期融資券市場進行了初步的統(tǒng)計分析，并明確指出我國短期融資券市場發(fā)展的意義。接下來本文對實證模型中相關(guān)影響因子進行了理論分析與數(shù)據(jù)說明。最后，我們對這些影響因子進行了實證研究，通過逐步回歸法排除對信用息差影響不顯著的影響因子，建立起信用息差回歸模型。在第五章指出本文研究的不足，對本文結(jié)論進行了歸納總結(jié)，提出相關(guān)政策建議。
　　 本文通過研究發(fā)現(xiàn)，信