我國上市商業(yè)銀行績效的影響因素——基于利益相關(guān)者理論的實(shí)證分析.pdf

1、本文從利益相關(guān)者視角出發(fā)，研究了我國上市商業(yè)銀行績效的影響因素。本文從商業(yè)銀行最重要的三類利益相關(guān)者展開研究，分別是客戶、監(jiān)管者和股東?；趯?duì)上市商業(yè)銀行2008-2011年的面板數(shù)據(jù)分析，本文得出了五個(gè)結(jié)論：
　　 第一，單一最大客戶貸款比例與商業(yè)銀行的績效正相關(guān)，因?yàn)閱我蛔畲罂蛻粼敢馀c銀行建立高度的信息共享，減少機(jī)會(huì)主義行為，并且有利于銀行保持較高的經(jīng)營靈活性。
　　 第二，最大十家客戶貸款比例和商業(yè)銀行的績效負(fù)相關(guān)

2、。如果最大十家客戶貸款比例過高，商業(yè)銀行需要投入較多的人力和資本來維持與十家客戶的長期穩(wěn)定關(guān)系，并且客戶經(jīng)營的多元化對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控水平提出了更高的挑戰(zhàn)。即便能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)最大十家客戶面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可能會(huì)繼續(xù)向企業(yè)提供更多的貸款來幫助企業(yè)度過危機(jī)，以期收回原來的貸款并維持客戶關(guān)系，這可能會(huì)進(jìn)一步增加商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。
　　 第三，不良貸款率的提高導(dǎo)致商業(yè)銀行績效的降低，不良貸款率反映了商業(yè)銀行總體的貸款管理效率。不良貸

3、款率的降低會(huì)減少銀行貸款的損失，并提高利息收入，從而提升經(jīng)營績效。
　　 第四，在達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)之后，核心資本充足率的繼續(xù)提高會(huì)導(dǎo)致銀行績效的降低。目前，我國上市商業(yè)銀行資本充足率水平已經(jīng)遠(yuǎn)高于監(jiān)管要求，商業(yè)銀行應(yīng)該審慎提高杠桿比例，以增加權(quán)益資金回報(bào)率。
　　 第五，前十大股東中非國有法人和個(gè)人股東持股比例與商業(yè)銀行的績效負(fù)相關(guān)。我國上市商業(yè)銀行的法人股東和個(gè)人股東往往擁有控股的實(shí)體企業(yè)；出于個(gè)人利益最大化的追求，他們傾

4、向于利用銀行的資金來滿足關(guān)聯(lián)企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的需求。法人和個(gè)人股東可能為關(guān)聯(lián)企業(yè)提供利率較低的貸款，使商業(yè)銀行不能將資金分配到能夠產(chǎn)生較高收益的領(lǐng)域，最終導(dǎo)致經(jīng)營績效的降低。同時(shí)，法人和個(gè)人股東也可能利用內(nèi)部控制權(quán)逾期償還貸款，導(dǎo)致利息收入減少或者不良貸款率提高，從而影響商業(yè)銀行經(jīng)營績效。
　　 本文的研究具有一定的理論意義和現(xiàn)實(shí)操作意義。一方面，本文的研究拓展了利益相關(guān)者理論在商業(yè)銀行實(shí)證研究中的應(yīng)用，并且將關(guān)系型客戶引入商業(yè)銀