含CVaR的回報—風險比值優(yōu)化問題的算法研究.pdf

1、投資組合分析中收益和風險的度量、協(xié)調(diào)收益和風險關(guān)系均是重要的研究課題。比值優(yōu)化模型是研究如何平衡收益與風險關(guān)系的一類優(yōu)化問題。本文基于WCVaR(Worst-caseConditionalValue-at-Risk)風險度量,考慮隨機變量非完全信息下的風險-利潤比值優(yōu)化。其主要工作包括:(1)非完全信息下比值優(yōu)化的模型分析;(2)模型求解的割平面算法和水平函數(shù)算法。本文提出的新算法與已有方法比較具有存儲量小的特點,適合求解比值優(yōu)化中的大

2、規(guī)模問題。本文主要內(nèi)容如下:
　　 第一章緒論部分介紹本文的研究背景以及意義,并對國內(nèi)外在風險管理方法研究概況以及優(yōu)化模型的研究現(xiàn)狀作了詳細的綜述,同時介紹了模型求解的典型數(shù)值計算方法。
　　 第二章主要介紹了Worst-cas比值優(yōu)化模型,運用優(yōu)化對偶理論,對比值優(yōu)化模型在復合混合分布下進行化簡,并分析了模型的特性。
　　 第三章介紹了割平面法的基本思想和背景,通過對本文研究的模型化簡,結(jié)合模型中不光滑因子的有