已閱讀1頁,還剩52頁未讀, 繼續(xù)免費閱讀
版權說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權,請進行舉報或認領
文檔簡介
1、研究證券投資組合的風險度量理論與方法,對金融風險的控制、穩(wěn)定金融秩序具有重要的意義。本文對幾種典型的投資組合風險度量模型、理論、方法進行了比較深入的探討,指出這些方法在度量組合投資風險時的局限與不足,提出了一種有效的風險度量方法并作了實證分析。 本文介紹了CVaR風險度量方法的理論,闡述了CVaR作為風險度量工具的優(yōu)點和作用。VaR模型度量的是在某一置信水平下,資產(chǎn)損失的最高期望值,但是它沒有指明一旦超過了這個期望值,資產(chǎn)的損失
2、究竟是多少。VaR的修正模型CVaR模型彌補了這個缺陷。并從理論上說明了CVaR風險度量方法較之以前的風險度量方法有更大的優(yōu)越性;其次,CVaR模型最終的求解可以轉化為線性規(guī)劃問題,從而具有良好的操作性,而且問題的結論不僅包含了CVaR的大小,同時也可以求出資產(chǎn)的VaR值以及資產(chǎn)組合的最佳比例。 另外,本文還從CVaR風險度量方法的理論出發(fā),建立了考慮交易成本及分散化約束的證券投資組合均值—CVaR優(yōu)化模型,并對模型進行分析研究
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請聯(lián)系上傳者。文件的所有權益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預覽,若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間,僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護處理,對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對任何下載內(nèi)容負責。
- 6. 下載文件中如有侵權或不適當內(nèi)容,請與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 基于改進CVaR約束條件下的投資組合優(yōu)化模型研究.pdf
- 基于CVar的投資組合模型.pdf
- 基于CVaR的衍生證券投資組合優(yōu)化模型研究.pdf
- 基于VaR和CVaR的投資組合優(yōu)化模型研究.pdf
- 基于均值-CVaR投資組合優(yōu)化模型實證分析.pdf
- 基于CVaR的投資組合優(yōu)化問題.pdf
- 基于CVaR模型ETFs投資組合的最優(yōu)化選擇.pdf
- 帶有基數(shù)約束的mean-CVaR投資組合優(yōu)化.pdf
- 基于pair Copula-GARCH-EVT-CVaR模型的投資組合優(yōu)化.pdf
- 基于稀疏優(yōu)化的CVaR投資組合模型的應用研究.pdf
- 摩擦市場下基于CVaR約束的投資組合問題.pdf
- 基于CVaR的貸款組合優(yōu)化模型研究.pdf
- 基于CVaR有交易費用投資組合優(yōu)化模型及實證研究.pdf
- 基于CVaR的投資組合優(yōu)化及風險管理.pdf
- 基于均值—CVaR的投資組合優(yōu)化問題研究.pdf
- 基于K-means聚類和廣義熵約束的CVaR投資組合模型研究.pdf
- 基于CVaR的組合優(yōu)化模型及實證比較研究.pdf
- 基于CvaR模型投資組合保險的績效實證研究.pdf
- 基于Copula-GARCH的均值-CVaR投資組合模型.pdf
- 基于遺傳算法的CVaR投資組合模型研究.pdf
評論
0/150
提交評論