國外突發(fā)事件對國內股票市場影響研究.pdf

1、突發(fā)事件與股票市場密切相關,已有的研究大多用事件研究法考察某類或某個突發(fā)事件是否會對某行業(yè)股票產(chǎn)生正向或負向影響,鮮有研究關注重大突發(fā)事件對整個股票市場的影響及其影響機理。近年來,隨著國際局勢動蕩、金融危機、自然災害的頻繁發(fā)生,對國外突發(fā)事件的研究開始成為熱點。但目前此類研究很少,并沒有形成系統(tǒng)性。因此,論文嘗試系統(tǒng)性的研究國外突發(fā)事件對國內股票市場的影響,在研究股價異動表象的同時,亦對其影響機理和影響因素進行探索。
　　在國內外

2、研究基礎上，論文首先對國外突發(fā)事件進行了界定,繼而構建了國外突發(fā)事件對國內股票市場影響機理模型,然后對情緒與股票市場進行了理論分析。根據(jù)對國外突發(fā)事件的界定,以新華社評出的2011年國際十大新聞為重大性標準,篩選出符合論文定義的國外突發(fā)事件,以上證A股主板上市公司為樣本,對篩選出的事件分別進行事件研究、股價異動檢驗以及多元線性回歸分析。事件研究中對樣本股票的異常收益、累積超常收益進行了考察;在異動檢驗中分別檢驗了時間窗內事件前后樣本股票