分紅保險特別儲備的理論與研究.pdf

1、2000年，中宏人壽保險有限公司在上海售出了國內(nèi)第一張分紅保單，在接下來不到十年的時間里，分紅型保險已經(jīng)很快就成為了壽險市場上最熱銷的產(chǎn)品類型。而分紅保險與保單紅利也已經(jīng)逐步被廣大消費者和保單持有人所熟悉，成為人們風險保障和投資的主要工具之一。
　　 實務(wù)操作過程中，保險公司往往基于公平性、可持續(xù)性以及保單持有人理性預(yù)期理論的考慮來對分紅賬戶實際業(yè)務(wù)盈余進行平滑，計算可分配盈余（即每期實際分配的盈余）。這造成了盈余實現(xiàn)與盈余分配

2、之間在時間與數(shù)量上（由于利息的存在）存在著差異，并進一步導(dǎo)致了保險公司未來實際業(yè)務(wù)盈余不足以支付可分配盈余的風險。為了有效的計量與管理該風險，西方國家的精算師提出利益／紅利平滑賬戶的概念。2003年，保監(jiān)會將利益／紅利平滑賬戶的概念引入國內(nèi)保險行業(yè)，正式要求各公司計提分紅保險特別儲備。
　　 為了更好的理解分紅保險特別儲備的歷史背景、本質(zhì)含義以及未來發(fā)展方向，本文作者首先分析了分紅保險與盈余分配的原理，包括：國內(nèi)外分紅保險的發(fā)展

3、情況、國內(nèi)盈余分配的方法以及盈余分配時紅利平滑的必要性。然后，筆者回顧了國外利益／紅利平滑賬戶產(chǎn)生的背景與原因，并對國內(nèi)分紅保險特別儲備的概念、性質(zhì)與計提目的進行了說明與分析，指出分紅保險特別儲備是作為公司為抵御未來可分配盈余不足而導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的風險所計提的一種準備，主要用來平滑未來紅利水平。接下來，筆者從公司管理者的角度，說明了對分紅保險特別儲備進行控制的必要性，并以國內(nèi)具體的監(jiān)管規(guī)定和紅利分配實務(wù)為基礎(chǔ)，構(gòu)建了具有較高實用性