中國股票市場稅收問題探討.pdf

1、2007年美國爆發(fā)的次貸危機(jī)到現(xiàn)在已經(jīng)演變成了一場全球范圍內(nèi)的金融風(fēng)暴，其影響之大、范圍之廣，足以和上世紀(jì)30年代的經(jīng)濟(jì)大危機(jī)相媲美。目前，全球范圍內(nèi)都在感受著金融風(fēng)暴帶來的經(jīng)濟(jì)寒流，無論是在實(shí)體經(jīng)濟(jì)還是虛擬經(jīng)濟(jì)方面，我們也同樣感受到了其對我國經(jīng)濟(jì)的沖擊?；仡櫭绹钨J危機(jī)的發(fā)生過程，令人觸目驚心。短短時間內(nèi)，美國次級房貸市場引發(fā)的危機(jī)迅速擴(kuò)散到了整個美國資本市場，并進(jìn)而由美國國內(nèi)資本市場擴(kuò)大到全球范圍內(nèi)的資本市場。在此背景下，對于虛擬經(jīng)

2、濟(jì)的思考也將引起更為廣泛的關(guān)注。 股票市場是資本市場的一個重要組成部分，同時也屬于虛擬經(jīng)濟(jì)的范疇。雖然股票市場在我國發(fā)展的歷史還不長，但是其在我國經(jīng)濟(jì)社會中影響力越來越強(qiáng)。尤其近幾年來，我國股票市場的社會參與度逐漸提高，股民數(shù)已經(jīng)超過了一億人。這使得我國的股票市場不僅僅在經(jīng)濟(jì)方面發(fā)揮作用，也深刻的影響到了我國的社會生活、穩(wěn)定安全方面。 隨著我國股票市場的高速發(fā)展，一些不容忽視的問題也逐步顯露了出來。本文主要通過回顧我國股

3、票市場的發(fā)展歷程，分析我國股票市場中存在的稅收問題，結(jié)合對國外先進(jìn)經(jīng)驗的借鑒，提出完善我國股票市場稅收問題的思考。 第一部分是對股票市場稅收理論的概述。首先，介紹了稅收的一般性概念。其次，選擇了對我國股票市場稅收問題解決有幫助，同時又具有先進(jìn)性和代表性的股票市場稅收理論進(jìn)行介紹。它們是：最優(yōu)稅收理論、凱恩斯的稅收理論和資本市場的稅收理論。 第二部分介紹了我國股票市場的發(fā)展歷程以及其中存在的稅收問題。首先，簡單闡述了我國股

4、票市場的發(fā)展過程并以滬深兩市證券交易所的成立為分界點(diǎn)將其分為兩個階段：萌芽階段和發(fā)展、規(guī)范階段，并對股票市場中的證券交易印花稅的幾次調(diào)整給予特別關(guān)注。其次，總結(jié)我國股票市場稅收存在的問題，主要表現(xiàn)在三個方面：流轉(zhuǎn)稅系稅收不規(guī)范、所得稅系稅收不規(guī)范以及稅收征管存在漏洞。 第三部分是對股票市場稅收問題的國際借鑒。分為對成熟股票市場國家、地區(qū)和新興股票市場國家的借鑒。其中，成熟國家和地區(qū)以美國、日本和香港為代表，新興股票市場國家以印度

5、為代表。結(jié)合以上國家的經(jīng)驗，對我國股票市場稅收存在問題的解決提供了思路借鑒。 第四部分是對我國股票市場稅收問題解決思路的探討，提出了解決我國股票市場稅收問題的具體措施，是本文重點(diǎn)所在。首先，是我國股票市場稅收問題解決思路的概述，提出我國股票市場上的稅收問題解決的思路在于，既可以合理的保障財政收入，又不會損害股市的健康發(fā)展，同時合理的保證投資者的利益，達(dá)到一種政府、企業(yè)和投資者三方的和諧與均衡。對解決思路進(jìn)行定位，分析了股票市場稅

6、收問題解決的意義。其次，明確了我國股票市場稅收原則，要堅持公平原則、中性原則、彈性與穩(wěn)定原則和國際化原則。最后，提出了完善我國股票市場稅收問題的思考，也是本文的重中之重。第一，要完善流轉(zhuǎn)稅稅收體系。一是要將印花稅更名為證券交易稅，使其實(shí)至名歸；二是要擴(kuò)大征稅范圍，將一級發(fā)行市場也涵蓋在內(nèi)，同時把僅對股票交易開征擴(kuò)大到對投資基金、債券及其他衍生證券等證券交易開征。第二，要完善所得稅稅收體系。一是要開征證券交易所得稅，并采取年度匯總方式征收