資本存量測算研究.pdf

1、資本存量是一國財富總量的重要組成部分，是經濟運行的前提和基礎。資本存量數(shù)據是宏觀經濟政策研究的重要決定因子，但是資本存量核算在理論與技術兩個層面都存在諸多問題難以厘清。因此，資本存量核算研究基本在兩個層面展開，資本存量理論研究和資本存量核算技術研究。本文首先梳理資本存量測算理論與方法，并對我國資本存量測算的既有研究進行回顧和評論，然后嘗試采用新的方法對資本存量進行重估。這種方法主要是在具體的操作細節(jié)上做更合理的調整，但這首先是建立在對資

2、本存量概念的重新認識上。因此，本文的主要貢獻是厘清概念，推導公式，修正既有研究中的模糊和欠妥之處，吸收前人合理的研究成果，以保證測算方法的正確和可行。接著，本文對測算的結果進行應用，其一是對比，因為國內學者對資本測算的研究開展得比較早，后面也有許多學者跟進，但是這些研究各自利用不同假設和處理方法，使我國資本存量數(shù)據出現(xiàn)了差異很大的眾多版本：其二是驗證測算結果的可靠性，通過進行一些常見的應用分析，結合我們的常識做實證檢驗；其三是利用改進后

3、的方法和概念得到一些新的結論，對一些現(xiàn)象的認識能夠有一些新的啟發(fā)。 本文共包括八個部分。 第一章是前言，說明研究問題的意義，介紹論文的基本思路和邏輯結構。 第二章回顧資本存量核算發(fā)展脈絡，并介紹該領域研究中的代表人物和代表工作。 第三章梳理資本存量的概念，并以此推導資本存量的測算公式。 第四章分別分析資本存量測算中所涉及的變量如何確定，包括初始資本存量、資本形成總額、折舊率、資產價格指數(shù)。

4、 第五章介紹資本服務測算的原理并對中國的資本服務流量進行估算。 第六章介紹資本存量測算與國民資產負債核算的聯(lián)系，對我國的資產負債核算工作提出建議。 第七章利用資本存量測算的結果做一些經驗性檢驗，包括資本產出比、資本勞動比、增量資本產出比，分析了我國的資本使用效率。 第八章是結束語，首先總結本文的主要觀點，然后對將來開展資本存量核算工作提出幾點建議。 本文的主要結論如下： 第一，綜觀已有的研究，大都

5、采用了永續(xù)盤存法估算資本存量，其估算過程涉及四個關鍵變量：基年資本存量的估計，當年投資或凈投資的選取，各年資本折舊率，固定資產投資價格指數(shù)的確定。但是由于學者對資本存量的前提假設、估算方法以及選取指標不盡相同，因而所得出的結論相差較大。 第二，資本理論是最具爭議的理論之一。實際中使用的資本概念和計算方法往往由于經濟分析的目的不同而側重點不同。因此有必要厘清資本存量的概念。本文從資本本質的兩個方面出發(fā)，即生產能力和財富價值，提出了

6、資本存量總額、資本存量凈額和生產性資本存量三個不同的概念。資本存量總額和資本存量凈額是財富核算意義上的概念，生產性資本存量用于生產核算，本質上是數(shù)量的概念。 第三，國內學者的一些研究在沒有進行任何假定的情況下直接利用了永續(xù)盤存法公式，對折舊率與重置率未進行區(qū)分。折舊是測算資本品隨著使用年限增加價值的損失，因此它和資本存量凈額聯(lián)系在一起，但必須與磨損或效率降低區(qū)分；重置反映的是資本品提供的生產性服務的減少，是與生產性資本存量相聯(lián)系

7、的。因此，折舊和重置是兩個不同的概念。重置是對資本存量效率損失所需進行的數(shù)量補償，對應地，折舊是對資本存量效率損失的價值補償。但是在設定資本的生產效率的變化為幾何遞減形式時，折舊和重置在數(shù)值上是相等的。 第四，資本存量凈額核算可以作為國民資產負債核算的一個組成部分，其核算結果可以直接被采用。同時，國民資產負債核算可以借鑒資本存量核算的方法，在處理企事業(yè)會計記賬的概念和數(shù)據時，需要剔除市場價格變動因素，使不同時期獲得的各類資產在估