已閱讀1頁,還剩53頁未讀, 繼續(xù)免費閱讀
版權(quán)說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請進行舉報或認領(lǐng)
文檔簡介
1、本文首先分析了隨機游走在有效市場理論中所扮演的重要角色。其次簡要介紹了埃德加·E·彼得斯的分形市場假說發(fā)展歷程和主要觀點。介紹了分形市場假說量化隨機游走模型——重標極差(R/S)分析方法——的計算過程以及意義。分析了重標極差分析方法的優(yōu)缺點。在第三部分,除運用通常的正態(tài)性檢驗,游程檢驗,Q-Q圖等方法外,主要運用重標極差分析方法分析了我國上海證券市場(上證綜指數(shù)據(jù)區(qū)間從1990年12月19日到2006年10月31日共計3856個日收益率
2、數(shù)據(jù))和深圳證券市場(深證成指數(shù)據(jù)區(qū)間從1991年4月5日到2006年10月31日,共計3829個日收益率數(shù)據(jù))以及兩只個股(萬科A,ST輕騎)的分形市場特征,結(jié)果表明了我國證券市場價格并不服從隨機游走,而是存在較大程度的序列相關(guān),從而表明了傳統(tǒng)的技術(shù)分析手段在我國證券市場是有效的。另外本文還獨創(chuàng)性地將不同時間增量與其對應(yīng)的R/S統(tǒng)計量進行了逐步回歸,從而更易于直觀地發(fā)現(xiàn)赫斯特指數(shù)的規(guī)律,進而揭示可能存在的規(guī)律。本文的一個結(jié)論是從分形市
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預(yù)覽,若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間,僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護處理,對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對任何下載內(nèi)容負責。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當內(nèi)容,請與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 中國證券市場羊群行為實證研究.pdf
- 中國證券市場股票溢價的實證研究.pdf
- 中國證券市場過度反應(yīng)的實證研究.pdf
- 中國證券市場并購及實證分析.pdf
- 中國證券市場批判
- 中國證券市場的復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)特性研究.pdf
- 中國證券市場年報效應(yīng)的實證研究.pdf
- 中國證券市場有效性的實證研究.pdf
- 中國證券市場噪聲交易及其影響實證研究.pdf
- 中國證券市場價值投資的實證研究.pdf
- 中國證券市場過度交易的實證分析.pdf
- 中國證券市場有效性實證分析.pdf
- 中國證券市場權(quán)證研究.pdf
- 中國證券市場風險研究.pdf
- 中國證券市場風險構(gòu)成的實證分析.pdf
- 中國證券市場融資效率研究
- 對中國證券市場有效性的實證研究
- 中國證券市場過度反應(yīng)行為研究——理論實證應(yīng)用
- 中國證券市場泡沫問題研究.pdf
- 中國證券市場賣空機制研究.pdf
評論
0/150
提交評論