境外上市國有企業(yè)內(nèi)部控制體制.pdf

1、對于許多在紐約與香港兩地上市的國有企業(yè)來說，《索克斯法案》及《香港企業(yè)管治常規(guī)守則》的出臺，是對公司治理和管理控制一個很大的挑戰(zhàn)。隨著披露日期的臨近，《索克斯法案》已經(jīng)成了許多企業(yè)感受到的法規(guī)遵從方面的壓力中，最為直接和迫切的一個。 于2002年頒布的《索克斯法案》，其目的是確保準(zhǔn)確的財務(wù)報告及公開，以重塑公眾對公司營業(yè)報告的信任。同以往的一些法規(guī)要求相比，《索克斯法案》對企業(yè)管理者所需要承擔(dān)的法律責(zé)任更加嚴(yán)格。法案要求，上市公

2、司的管理者必須為公司對外披露的財務(wù)報告負(fù)責(zé)，一旦出現(xiàn)類似安然事件的情況，公司的管理者甚至可能會被判入獄。因此許多企業(yè)的CEO、CFO等高層管理人員對此法案高度重視，千方百計地保證企業(yè)滿足《索克斯法案》的要求。 在《索克斯法案》的眾多條款中，最重要的章節(jié)就是404條款，該條款特別針對財務(wù)報告制作中的內(nèi)部控制行為加以規(guī)定。據(jù)已經(jīng)執(zhí)行的情況表明，40％在美國上市的海外公司在原定期限前難以達(dá)到404條款的要求，而中國公司的情況就更為緊迫

3、。因此，對404條款的遵守成為了眾多企業(yè)面對《索克斯法案》的首要議程。 無論COSO框架，還是PCAOB的努力，有一點是非常明確的，就是要在企業(yè)內(nèi)部建立一個基本的控制框架，作為管理層評估財務(wù)報告內(nèi)部控制的基準(zhǔn)。這也是企業(yè)發(fā)展到一定程度在管理方面的必然要求，它受公司治理、價值創(chuàng)造、風(fēng)險和機(jī)會、企業(yè)文化、技術(shù)發(fā)展等各方面的影響。 本文通過對基于美國《索克斯法案》及香港交易所《企業(yè)管治常規(guī)守則》的頒布背景、新要求以及現(xiàn)代內(nèi)控理

4、論的分析，討論在紐約和香港兩地上市的中國國有企業(yè)如何通過建立滿足監(jiān)管要求的內(nèi)部控制制度來提高企業(yè)經(jīng)營的效果和效率，研究如何科學(xué)地建立和健全企業(yè)內(nèi)部控制體制。同時，結(jié)合實踐分析內(nèi)控對公司治理的重要作用，即：企業(yè)不應(yīng)為了滿足監(jiān)管法規(guī)要求而內(nèi)控，內(nèi)控的主要目的是減少企業(yè)目標(biāo)實現(xiàn)過程中的風(fēng)險和不確定性(即降低風(fēng)險)，不斷提高公司管理水平及風(fēng)險防范能力，以便于促使經(jīng)營管理者加強(qiáng)有效控制。隨著全球一體化經(jīng)濟(jì)的大勢所趨，中國企業(yè)對內(nèi)部控制的要求也會逐