證券公司資本充足性監(jiān)管問題的研究.pdf

1、進入20世紀80年代以來，隨著證券市場國際化、自由化進程的加速推進，以及證券公司金融創(chuàng)新活動的不斷加快，世界各國普遍加強了對證券公司的風險監(jiān)管。從我國證券公司的經(jīng)營現(xiàn)狀來看，由于整體資產(chǎn)質(zhì)量較差，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，因而存在著較大的流動性風險。在各國的實踐經(jīng)驗中，金融監(jiān)管當局對證券公司的風險監(jiān)管主要是基于對證券公司的資本充足要求，其中凈資本是一項最為關(guān)鍵的指標。2004年6月正式公布的巴塞爾新資本協(xié)議，對金融機構(gòu)的資本充足監(jiān)管也提出了更高要

2、求。因此，學習并借鑒巴塞爾新資本協(xié)議，進一步完善我國以凈資本為核心的證券公司風險監(jiān)管體系，對于強化我國金融機構(gòu)尤其是證券公司的風險監(jiān)管，維護我國金融體系穩(wěn)定，促進金融系統(tǒng)健康發(fā)展具有尤為重要的現(xiàn)實意義。　　本文共分為五個部分，文章結(jié)構(gòu)如下：　　第一章介紹國內(nèi)外有關(guān)資本充足性監(jiān)管的研究文獻，并闡述了證券公司資本充足性監(jiān)管問題的研究背景及本文研究框架?！　〉诙聫馁Y本充足性監(jiān)管的涵義出發(fā)，分析巴塞爾新資本協(xié)議關(guān)于資本充足監(jiān)管提出的新要

3、求，探討如何通過借鑒新資本協(xié)議，進一步充實證券公司資本充足性的監(jiān)管體系。　　第三章系統(tǒng)分析了國際證監(jiān)會組織、美國、日本、英國、臺灣等典型國家(地區(qū))證券公司資本充足性規(guī)定的國際經(jīng)驗，并比較了各國(地區(qū))風險資本計提方法的優(yōu)劣之處?！　〉谒恼略趯Φ湫蛧?地區(qū))證券公司資本充足性規(guī)范進行比較研究的基礎(chǔ)上，從證券公司資產(chǎn)負債狀況的角度入手，對我國證券公司資本充足性監(jiān)管效果進行了總體分析和評價。　　第五章深入研究如何完善我國以凈資本為核