我國開放式基金風(fēng)險(xiǎn)管理問題研究.pdf

1、　　隨著國際競爭的增強(qiáng)、市場波動(dòng)的加劇、新業(yè)務(wù)的拓展，加上我國特殊的資本市場環(huán)境，開放式基金承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也在不斷增加。有效管理風(fēng)險(xiǎn)并獲取風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，始終是金融機(jī)構(gòu)的永恒主題。本研究就旨在考察，經(jīng)過了將近五年的發(fā)展，我國開放式基金風(fēng)險(xiǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)管理水平究竟如何?究竟具不具備專家投資的優(yōu)勢?特別是和封閉式基金相比，風(fēng)險(xiǎn)水平又是如何?開放式基金又如何管理和控制風(fēng)險(xiǎn)等等。全文共分六章，主要內(nèi)容分別如下：　　第1章為導(dǎo)言，主要包括問題的提出與研究意

2、義、文獻(xiàn)綜述、研究目標(biāo)和研究方法、邏輯框架和論文結(jié)構(gòu)，以及可能的創(chuàng)新與不足之處等?！　〉?章介紹了開放式基金在我國的發(fā)展，對風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)以及開放式基金的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了界定和分類?！　〉?章主要研究了開放式基金的市場風(fēng)險(xiǎn)，包括市場風(fēng)險(xiǎn)的度量方法，重點(diǎn)分析了VaR方法。并選取我國14只開放式基金作為樣本，運(yùn)用半?yún)?shù)方法計(jì)算收益率的VaR，評(píng)價(jià)它們的風(fēng)險(xiǎn)水平，并分析了各樣本風(fēng)險(xiǎn)水平的差異以及其中的含義。　　第4章重點(diǎn)研究開放式基金的流動(dòng)性