新巴塞爾協(xié)議框架下的東亞新興經(jīng)濟體銀行資本監(jiān)管研究.pdf

1、2004年6月26日，十國集團中央銀行和銀行監(jiān)管當局簽署了《統(tǒng)一資本度量和資本標準——修訂框架》(通稱為新巴塞爾協(xié)議，BaselⅡ)。新協(xié)議代表了先進的監(jiān)管理念和發(fā)達國家銀行逐漸完善的風險管理實踐經(jīng)驗，受到各國銀行業(yè)、監(jiān)管當局和理論界的廣泛重視。但新協(xié)議主要考慮的是十國集團的國際活躍銀行的需要，并且是在這些國家內(nèi)部通過談判達成一致的。新興經(jīng)濟體的銀行資本監(jiān)管有其特殊性，實施新協(xié)議可能會對新興經(jīng)濟體的銀行體系和宏觀經(jīng)濟產(chǎn)生復雜的影響。東亞

2、新興經(jīng)濟體在經(jīng)歷了東亞金融危機后加強了銀行資本監(jiān)管，并且先后表示會與十國集團同時或盡快實施新巴塞爾協(xié)議。該文在分析新興經(jīng)濟體銀行資本監(jiān)管特殊性、新協(xié)議對新興經(jīng)濟體產(chǎn)生特別影響的內(nèi)容、以及東亞新興經(jīng)濟體銀行資本監(jiān)管現(xiàn)狀的基礎上，探討新協(xié)議對東亞新興經(jīng)濟體微觀層面和宏觀層面的影響，最后提出對我國銀行業(yè)資本監(jiān)管和管理的啟示以及我國應采取的政策選擇。 全文共分六章： 第一章是導論。首先分析論文的研究意義，其次對國外相關理論和實證

3、文獻以及國內(nèi)的相關研究進行了綜述，最后闡述該文的創(chuàng)新點和不足之處。 第二章概括了巴塞爾協(xié)議資本監(jiān)管框架的演進，并探討了新協(xié)議三大支柱會對新興經(jīng)濟體銀行資本監(jiān)管產(chǎn)生特殊影響的內(nèi)容?，F(xiàn)有的對國際銀行業(yè)的監(jiān)管框架是在1988年巴塞爾協(xié)議框架下確立的。伴隨著其概念上的缺陷日益暴露以及監(jiān)管資本套利活動導致的資本監(jiān)管失效，引發(fā)了重新設計資本監(jiān)管框架的爭論。2004年6月26日通過的新巴塞爾協(xié)議引起了廣泛關注。由于新興經(jīng)濟體各類銀行的歷史、制

4、度因素以及宏觀經(jīng)濟的特殊性造成的銀行監(jiān)管困難，新興經(jīng)濟體實施銀行資本監(jiān)管有其特殊性。該文分析了新協(xié)議三大支柱會對新興經(jīng)濟體銀行資本監(jiān)管產(chǎn)生特殊影響的內(nèi)容。 第三章探討東亞新興經(jīng)濟體銀行資本監(jiān)管的現(xiàn)狀與面臨的選擇。如果東亞新興經(jīng)濟體不接受巴塞爾委員會的建議，它要么保留現(xiàn)有監(jiān)管，要么尋求其它選擇。該文在分析東亞新興經(jīng)濟體銀行資本監(jiān)管現(xiàn)狀的基礎上，指出新興經(jīng)濟體有四項可能選擇，分別分析了其可行性。現(xiàn)實當中東亞新興經(jīng)濟體對新協(xié)議提出了自

5、己的意見，并做出了符合自己現(xiàn)狀的選擇。 第四章從微觀層面分析實施新巴塞爾協(xié)議對東亞新興經(jīng)濟體銀行行為的影響，分別研究了資本監(jiān)管影響銀行資本金、銀行風險的原理和監(jiān)管資本套利的原理，分析資本監(jiān)管對東亞新興經(jīng)濟體銀行資本金和銀行風險行為的影響，進而指出新巴塞爾協(xié)議框架下東亞新興經(jīng)濟體銀行資本金和銀行風險行為的可能變化。其后研究監(jiān)管資本套利行為對銀行的積極和消極影響，并且預期了在新巴塞爾協(xié)議框架下監(jiān)管資本套利活動的可能變化。 第

6、五章從宏觀層面分析實施新巴塞爾協(xié)議對東亞新興經(jīng)濟體宏觀經(jīng)濟的影響。首先分析了銀行資本監(jiān)管影響新興經(jīng)濟體宏觀經(jīng)濟的原理；其次對東亞新興經(jīng)濟體實施資本監(jiān)管對銀行信貸規(guī)模的影響，以及信貸規(guī)模對GDP的影響進行實證分析，接著指出新協(xié)議對東亞新興經(jīng)濟體的宏觀經(jīng)濟含義，包括靜態(tài)含義和動態(tài)含義；最后對新巴塞爾協(xié)議可能會對東亞國家宏觀經(jīng)濟產(chǎn)生的影響進行了分析，指出由于新興經(jīng)濟體存在特有的過度銀行化現(xiàn)象，使得新巴塞爾協(xié)議對東亞新興經(jīng)濟體有更強的親周期性。