銀行危機(jī)生成機(jī)理與危機(jī)管理策略研究.pdf

1、金融體系是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，商業(yè)銀行又是金融體系最重要的組成部分，因此，銀行系統(tǒng)是否安全不僅事關(guān)整個金融體系的安全，而且事關(guān)國家經(jīng)濟(jì)安全以及政治穩(wěn)定。然而在經(jīng)濟(jì)全球化的過程中，無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家均頻繁爆發(fā)銀行危機(jī)，尤其是對發(fā)展中國家而言，商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中更是困難重重。 本文的目的就在于試圖找出單個商業(yè)銀行危機(jī)產(chǎn)生的根本原因，從而找出管理銀行危機(jī)的有效途徑。本文的基本內(nèi)容可概括如下：首先，論文闡述了單個銀行危機(jī)的生成機(jī)

2、理；然后從少數(shù)銀行危機(jī)的傳染路徑和傳染條件分析出發(fā)探討了少數(shù)銀行危機(jī)對不同經(jīng)濟(jì)部門的影響；接下來基于前文分析的結(jié)論設(shè)計(jì)了銀行危機(jī)管理系統(tǒng)及與市場激勵相容的銀行安全網(wǎng)，最后分析了我國商業(yè)銀行的經(jīng)營現(xiàn)狀并提出了我國在經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化過程中，更高效、有力的防范和處置銀行危機(jī)的對策和建議。具體來說，本文共包括七章的內(nèi)容，主要的工作和成果如下： 第一章簡要介紹了論文的研究意義、研究背景、研究方法、研究內(nèi)容以及本文的創(chuàng)新之處。

3、 第二章介紹了國內(nèi)外危機(jī)管理理論與銀行危機(jī)理論研究的歷史以及最新的發(fā)展趨勢，指出雖然研究人員做過大量的實(shí)證分析及理論研究，但多數(shù)研究是基于各自國家的不同經(jīng)濟(jì)階段以及各自的銀行體系基礎(chǔ)之上的，所做的研究主要集中在系統(tǒng)()銀行危機(jī)的層面上。在今后的發(fā)展過程中，立足于金融自由化和金融全球化背景、基于微觀系統(tǒng)研究及定量研究的視角剖析銀行危機(jī)的成因及其影響，研究商業(yè)銀行自身及監(jiān)管當(dāng)局如何才能更好的防范和處置銀行危機(jī)，將成為銀行危機(jī)理論進(jìn)一步研究的

4、一個有意義的方向。 第三章論文從微觀視角出發(fā)界定了單個銀行危機(jī)，指出銀行危機(jī)的表現(xiàn)形式為流動性危機(jī)和清償性危機(jī)兩種，并從內(nèi)外部因素著手分析了單個銀行危機(jī)的生成過程。我們認(rèn)為誘發(fā)銀行危機(jī)的內(nèi)部因素主要包括：(1)商業(yè)銀行內(nèi)在的脆弱性，即商業(yè)銀行和其他企業(yè)相比資本資產(chǎn)比較低；商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)比較低以及高比率的短期債務(wù)；(2)銀行內(nèi)部管理不善、內(nèi)控機(jī)制薄弱、低下的內(nèi)部管理質(zhì)量導(dǎo)致銀行的貸款損失和投資失誤迅速增加、資金運(yùn)用效率低導(dǎo)致盈

5、利能力下降；貸款過于集中；資本充足率低；(3)銀行的投機(jī)行為即通常意義上由于種種原因引發(fā)的銀行自身的道德風(fēng)險；(4)表外業(yè)務(wù)的發(fā)展，金融衍生工具的不當(dāng)運(yùn)用。誘發(fā)銀行危機(jī)的外部因素主要包括：(1)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、地區(qū)經(jīng)濟(jì)形勢惡化；(2)借款人的逆向選擇和道德風(fēng)險；(3)金融自由化和全球化的負(fù)面效應(yīng)；(4)其他銀行發(fā)生危機(jī)的傳染效應(yīng)。 第四章論文首先定義了銀行危機(jī)的傳染性，接著分析了少數(shù)銀行危機(jī)在銀行同業(yè)之間以及向其他經(jīng)濟(jì)部門擴(kuò)散的過

6、程。我們認(rèn)為銀行危機(jī)的傳染路徑主要包括：(1)存款人，即銀行危機(jī)通過信息渠道進(jìn)行擴(kuò)散而引發(fā)其他銀行危機(jī)；(2)銀行危機(jī)通過信用渠道傳染到其他銀行導(dǎo)致關(guān)聯(lián)銀行受損，甚至引發(fā)相關(guān)銀行危機(jī)；(3)銀行危機(jī)通過支付清算系統(tǒng)擴(kuò)散，嚴(yán)重的甚至?xí)?dǎo)致整個支付清算系統(tǒng)崩潰；(4)銀企業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，銀行危機(jī)通過銀行和企業(yè)之間的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系擴(kuò)散到關(guān)聯(lián)企業(yè)導(dǎo)致企業(yè)損失。單個銀行危機(jī)可能通過以上四種途徑引起關(guān)聯(lián)銀行或企業(yè)發(fā)生危機(jī)，隨著危機(jī)的逐級擴(kuò)散，嚴(yán)重的將引發(fā)

7、系統(tǒng)性銀行危機(jī)。在金融自由化和全球化背景下，銀行危機(jī)將通過上述四種途徑跨越國界向其他的關(guān)聯(lián)國家擴(kuò)散。論文同時指出，并不是所有的銀行危機(jī)都會產(chǎn)生顯著的傳染性，少數(shù)銀行發(fā)生危機(jī)產(chǎn)生的傳染程度及傳染面的大小還取決于危機(jī)發(fā)生過程中的其他條件，接著論文研究了銀行危機(jī)通過以上四種途徑大面積、深程度傳染的條件。 第五章在前文分析的基礎(chǔ)上，從微觀視角—商業(yè)銀行自身及宏觀視角—銀行監(jiān)管部門兩方面出發(fā)，研究了銀行危機(jī)管理的具體策略及方法。在這一部分

8、，論文首先總結(jié)了現(xiàn)有的銀行危機(jī)預(yù)警模型和預(yù)警系統(tǒng)的優(yōu)點(diǎn)和缺陷，并在此基礎(chǔ)上提出了構(gòu)建銀行危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的設(shè)想。接著，論文從建立動態(tài)組織結(jié)構(gòu)的角度出發(fā)結(jié)合危機(jī)管理的信息策略構(gòu)筑了商業(yè)銀行內(nèi)部的日常危機(jī)管理系統(tǒng)，建立了監(jiān)管部門的銀行危機(jī)管理應(yīng)急決策系統(tǒng)并詳細(xì)闡述了各子系統(tǒng)的功能及組建方法。在本章論文還分析了世界各國現(xiàn)行的銀行安全網(wǎng)的構(gòu)成及存在的種種弊端，并提出了穩(wěn)定和效率兼容的銀行安全網(wǎng)的設(shè)計(jì)思想，具體闡述了與市場激勵相容的銀行安全網(wǎng)的設(shè)計(jì)思

9、路。具體設(shè)計(jì)思路為：(1)激勵相容的存款保險制度的設(shè)計(jì)。為充分利用市場力量的監(jiān)督和約束作用，有效消除道德風(fēng)險和逆向選擇問題，存款保險制度的設(shè)計(jì)應(yīng)加入私人監(jiān)管成分，實(shí)踐中可采用要求商業(yè)銀行發(fā)行次級債券并根據(jù)風(fēng)險程度征收適時調(diào)整的保費(fèi)的措施來實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。(2)謹(jǐn)慎性銀行監(jiān)管—事前預(yù)防網(wǎng)設(shè)計(jì)。為使有限的監(jiān)管資源達(dá)到最優(yōu)配置并充分利用市場監(jiān)督力量，實(shí)踐中可通過實(shí)行嚴(yán)格、適度的資本充足率規(guī)定、加強(qiáng)銀行的信息披露、引入市場監(jiān)測體系、健全市場退出機(jī)

10、制等手段為防范銀行危機(jī)增加一道防線。(3)最后的防線—最后貸款人制度設(shè)計(jì)。為更有效地發(fā)揮中央銀行的最后貸款人職能，避免其對危機(jī)銀行的不當(dāng)救助，本文建議央行實(shí)施最后貸款人職能時應(yīng)遵循以下的幾項(xiàng)原則，即采用更加明確的救助原則、堅(jiān)持市場法則的嚴(yán)肅性、實(shí)行明確、公開的最后貸款人制度，從而消除由于最后貸款人制度的不當(dāng)使用而引發(fā)的道德風(fēng)險及對市場約束、監(jiān)督力量的削弱。論文最后還提出了對危機(jī)銀行救助和退出政策的選擇原則以及救助和退出的具體方法。

11、 第六章論文對我國商業(yè)銀行的經(jīng)營現(xiàn)狀作了分析，指出了我國商業(yè)銀行經(jīng)營過程中存在的可能誘發(fā)我國銀行危機(jī)的關(guān)鍵問題，主要體現(xiàn)為：(1)內(nèi)控機(jī)制不健全；(2)銀行信息系統(tǒng)不完善；(3)不良資產(chǎn)數(shù)額巨大；(4)資金利用率低；(5)資本充足率低；(6)盈利能力弱。我國潛在銀行危機(jī)的生成機(jī)制和傳染過程既具有普遍意義上的銀行危機(jī)的共性特征，也具有由我國的經(jīng)濟(jì)、文化背景所決定的自身的特性。在本章論文分析了我國潛在銀行危機(jī)的生成機(jī)制及傳染過程的特殊性。

12、我國潛在銀行危機(jī)形成的特殊性主要體現(xiàn)在：(1)銀行體系的微觀經(jīng)營基礎(chǔ)存在缺陷；(2)長期缺少資本約束；(3)國家信用支持的有限性。我國潛在銀行危機(jī)的傳染過程的特殊性體主要現(xiàn)在：(1)銀行業(yè)市場集中度過高；(2)決定危機(jī)傳染程度的關(guān)鍵因素不同；(3)信心危機(jī)是最大的隱患。同時，論文也指出由于國家作為最后貸款人提供的巨額隱性擔(dān)保，我國在短期內(nèi)不會爆發(fā)系統(tǒng)性銀行危機(jī)，但隨著金融全球化的加深及我國金融自由化進(jìn)程的推進(jìn)，單個銀行危機(jī)問題必然日趨嚴(yán)

13、重。就銀行危機(jī)的監(jiān)管體系而言，我國目前的銀行安全網(wǎng)除了存在各國現(xiàn)行的銀行安全網(wǎng)共同存在的弊端以外，還存在如下幾個方面急待解決的問題：(1)缺乏充分完善的法律監(jiān)督機(jī)制；(2)缺乏完善的銀行業(yè)信息系統(tǒng)；(3)缺乏清晰、完善的危機(jī)銀行處置規(guī)則；(4)缺乏規(guī)范的信息披露體制。 為有效避免銀行危機(jī)的的發(fā)生，本章在分析了混業(yè)經(jīng)營與分業(yè)經(jīng)營對銀行危機(jī)發(fā)生的影響的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國的經(jīng)濟(jì)、文化背景及我國商業(yè)銀行的經(jīng)營實(shí)踐，提出了現(xiàn)階段我國銀行業(yè)經(jīng)

14、營模式的政策選擇。 為有效管理銀行危機(jī)，在前文分析的基礎(chǔ)上并結(jié)合對我國現(xiàn)行的銀行安全網(wǎng)存在的問題分析，論文最后從改革我國商業(yè)銀行自身以及完善銀行安全網(wǎng)兩個方面提出了我國有效應(yīng)對銀行危機(jī)的相關(guān)對策和建議。加大商業(yè)銀行改革力度的措施主要包括：(1)打造無空隙的危機(jī)管理文化；(2)建立、健全內(nèi)控機(jī)制；(3)建立有效的激勵約束機(jī)制：(4)從制度創(chuàng)新入手優(yōu)化銀行公司治理結(jié)構(gòu)；(5)注重培育優(yōu)秀的銀行家；(6)創(chuàng)造不良資產(chǎn)處理方式的新思路；

15、(7)基于多元融資的思路重塑銀企關(guān)系。最后論文提出了完善我國銀行危機(jī)監(jiān)管體系的具體措施。改進(jìn)和完善我國銀行安全網(wǎng)的措施主要包括：(1)盡快建立適合我國的存款保險制度，文章在此還具體設(shè)計(jì)了建立我國存款保險制度的總體框架；(2)加強(qiáng)應(yīng)對銀行危機(jī)的相關(guān)法制建設(shè)，主要包括盡快建立銀行監(jiān)管法規(guī)以明確監(jiān)管者的權(quán)利和責(zé)任；本著法律先行的原則，盡快建立存款保險的法律法規(guī)；建立、健全銀行市場退出法律法規(guī)，以更有效的處置銀行危機(jī)。(3)執(zhí)行更靈活的最后貸款

16、人職能；(4)建立科學(xué)的危機(jī)管理應(yīng)急決策系統(tǒng)和危機(jī)管理系統(tǒng)；(5)加強(qiáng)不同監(jiān)管主體之間的合作。為更有效地防范國內(nèi)金融危機(jī)和避免來自國際市場的金融危機(jī)的負(fù)面沖擊效應(yīng)，論文最后提出了在我國建立全方位的危機(jī)隔離體系的對策和建議。 論文的創(chuàng)新之處主要體現(xiàn)在以下幾個方面：(1)首次基于企業(yè)危機(jī)理論研究與危機(jī)管理應(yīng)急決策系統(tǒng)研究的基礎(chǔ)上系統(tǒng)闡述了單個銀行危機(jī)的成因并分析了危機(jī)的生成機(jī)理；(2)立足于新的經(jīng)濟(jì)、金融背景分析了單個銀行危機(jī)的傳染