基金公司動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略研究.pdf

1、證券投資基金是證券市場(chǎng)最主要的機(jī)構(gòu)投資者,對(duì)證券投資基金資產(chǎn)配置策略的研究,對(duì)于中國(guó)發(fā)展合格的機(jī)構(gòu)投資者以及對(duì)證券市場(chǎng)的安全穩(wěn)定運(yùn)行都具有重要的現(xiàn)實(shí)意義.該文針對(duì)基金公司資金量大、運(yùn)作規(guī)范、專家管理的特點(diǎn),對(duì)基金公司資產(chǎn)配置的策略進(jìn)行了探討,并對(duì)動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略進(jìn)行了較為深入的研究.首先,從投資基金的概念入手,論文回顧了投資基金的起源和發(fā)展,論述了中國(guó)投資基金的發(fā)展現(xiàn)狀和發(fā)展方向.其次,論文從風(fēng)險(xiǎn)——收益模型的角度,較為系統(tǒng)地論述了歷史

2、分析法和市場(chǎng)綜合分析法兩種基本的資產(chǎn)配置方法.接下來(lái)重點(diǎn)對(duì)資產(chǎn)配置策略進(jìn)行了較為深入的研究,針對(duì)動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置的三種不同策略(買入并持有策略、恒定混合策略、恒定比例投資組合保險(xiǎn)策略)進(jìn)行了相應(yīng)的分析說(shuō)明,并結(jié)合中國(guó)證券市場(chǎng)對(duì)三種策略在不同時(shí)間段表現(xiàn)的優(yōu)劣進(jìn)行了實(shí)證對(duì)比研究.論文對(duì)戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置(主要是證券的投資策略)也進(jìn)行了較為深入的探討.最后,總結(jié)了論文的研究意義,內(nèi)容和方法.該文的創(chuàng)新點(diǎn)是結(jié)合了中國(guó)證券市場(chǎng),對(duì)動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略的實(shí)際效