零擔(dān)、快遞、城市配送行業(yè)研究-fv-0229

1、討論稿,,零擔(dān)、快遞、城市配送行業(yè)研究,2012年2月27日,目錄,2,第一部分 行業(yè)發(fā)展概述第二部分 零擔(dān)貨運(yùn)行業(yè)第三部分 快遞行業(yè)第四部分 電子商務(wù)B2C配送行業(yè)第五部分 企業(yè)案例分析,零擔(dān)貨運(yùn),快遞,在下游客戶業(yè)務(wù)量增長和第三方物流滲透率提高的雙重驅(qū)動下，市場將以24%的速度增長，達(dá)到2015年的~1.2萬億元市場規(guī)模零擔(dān)物流行業(yè)已經(jīng)形成兩級分化，行業(yè)領(lǐng)先者向上可以延伸做合同物流，向下可以和快遞企業(yè)競爭包裹和電

2、子商務(wù)等細(xì)分行業(yè)，而大部分企業(yè)未來集中做干線運(yùn)輸或者做專注于做區(qū)域內(nèi)的終端配送,電子商務(wù)是快遞行業(yè)迅速發(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動因素，2011年網(wǎng)購包裹量已占快件總量的40%；市場集中度逐漸提升，整合不斷加劇，強(qiáng)者愈強(qiáng)凸顯。EMS、順豐、申通占60%市場份額快遞企業(yè)多以加盟模式擴(kuò)張全國網(wǎng)絡(luò)，但對加盟店的管控缺乏規(guī)范性，服務(wù)質(zhì)量難以保證；直營制企業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)影響大，一旦經(jīng)濟(jì)下行，存在較大固定成本壓力面對供不應(yīng)求的市場現(xiàn)狀，領(lǐng)先企業(yè)側(cè)重搭建全國網(wǎng)絡(luò)

3、和先進(jìn)的IT系統(tǒng)，以提高配送能力和服務(wù)質(zhì)量，建立與電商平臺（EDI）高效對接的信息系統(tǒng)即為成功關(guān)鍵因素之一合理的收費(fèi)模式和增值服務(wù)以及最后一公里配送能力會帶來更大的客戶粘性,,,行業(yè)發(fā)展概述,3,城市配送,市場高度分散 ，多為區(qū)域性企業(yè)，進(jìn)入門檻低專業(yè)的最后一公里配送企業(yè)，如特能、通和天下等多由原來的DM廣告投遞、報紙投遞、地方性快遞等企業(yè)發(fā)展而來，覆蓋范圍多為一個省甚至一個市，能覆蓋多個省市的公司還很少，企業(yè)多采用聯(lián)盟的方式擴(kuò)大覆

4、蓋范圍。隨著B2C網(wǎng)上購物的快速發(fā)展，能提供附加服務(wù)的最后一公里配送行業(yè)具有很好的成長前景行業(yè)具有強(qiáng)烈的整合愿望。優(yōu)勢企業(yè)希望通過并購或者自建網(wǎng)絡(luò)的方式多大覆蓋范圍，樹立品牌形象，確立在行業(yè)內(nèi)的地位,,? 未來零擔(dān)、快遞、及城市配送業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)具有較大融合潛力，產(chǎn)品和服務(wù)有一定互補(bǔ)性,目錄,4,第一部分 行業(yè)發(fā)展概述第二部分 零擔(dān)貨運(yùn)行業(yè)第三部分 快遞行業(yè)第四部分 電子商務(wù)B2C配送行業(yè)第五部分 企業(yè)案例分析,,5,食品

5、非冷鏈,整車,服裝,醫(yī)藥,IT,日化,家電,零部件,2015E,食品冷鏈,14,630,3,990,2,530,1,030,960,800,140,2014E,11,810,3,220,2,020,780,710,620,120,2013E,9,530,2,600,1,610,590,520,480,490,100,2012E,7,710,2,110,1,290,450,380,510,370,400,2011E,6,240,1,710

6、,1,030,340,420,290,2010,5,030,1,390,820,250,350,220,按行業(yè)細(xì)分第三方物流市場規(guī)模和增長率*（2010 -15E）億元人民幣,,,20%,28%,年復(fù)合增長率,,18%,,21%,,25%,,40%,,,24%,從細(xì)分第三方物流市場規(guī)模來看，到2015年我國服務(wù)于七大行業(yè)的第三方物流（包括合同和零擔(dān)貨運(yùn)）將以24%的速度增長,,23%,資料來源: 專家訪談；《物流行業(yè)投資邏輯》海通證券

7、；文獻(xiàn)檢索,,33%,,19%,* 第三方物流市場規(guī)模和增長率利用中信數(shù)量模型得出的估算值,,大客戶主導(dǎo)第三方物流市場的競爭格局，服裝和食品行業(yè)市場集中度最為分散…,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,~2%-中遠(yuǎn),~5%-南方物流,~7%-安得物流,~8%-新日日順,280,家電,64%,~1

8、%-杭州邦達(dá),~4%-寶供物流,~4% -新科安達(dá),~3% - 惠爾物流,~1%-心怡物流,~1%-中鐵現(xiàn)代,~1%-中儲,86%,日化,88%,~1%-佳利,~1%-Gefco,~1%-風(fēng)神物流,~1%-天津康新,~1%-雙匯物流,食品非冷鏈,1,400,~4%-嘉里大通,~1%-招商物流,~1%-夏暉,~1%-中外運(yùn)冷鏈,~1%-海格物流,~1%-中鐵現(xiàn)代,~1%-中儲,95%,~2%-北京松冷,90%,汽車零件,60,~1%-華日

9、飛天,~1%-上海領(lǐng)鮮,~5%-安吉零部件,~2%-長安民生,~2%-同方環(huán)球,~1%-長久實(shí)業(yè),~1%-寶供福田,~1%-中儲,~1%-風(fēng)神物流,~1%-上海安吉,~1%-一汽物流,86%,服裝,810,~1%-利豐物流,~1%-虹迪物流,~1%-百世物流,~1%-中儲,~2%-榮慶物流,170,食品冷鏈,~1%-上海太極,~1%-江蘇亞邦,醫(yī)藥,98%,~1%-東南醫(yī)藥,IT,350,~1%-錦江低溫,~20%-聯(lián)強(qiáng),~6%-DHL

10、,~4%-近鐵運(yùn)通,~3%-澳洋順昌,~3%-飛力達(dá),~3%-恒路物流,~3%-新杰物流,~2%-福建盛豐,~1%-新寧物流,~1%-志勤美集,~1%-中儲,31%,整車,1,490,~5%-上海安吉,~2%-長安民生,~1%-一汽物流,~1%-長久實(shí)業(yè),~1%寶供福田,~1%-DHL,~1%-Expeditor,~1%-江蘇澳洋,~1%-云南積華,~5%-九州通,~8%-上藥股份,~20%-國藥集團(tuán),250,77%,~1%-廣州弘力,

11、220,~1%-中儲,~23%-神州數(shù)碼,各行業(yè)合同物流市場規(guī)模及領(lǐng)先企業(yè)占比億元人民幣，百分比,26%,第三方物流復(fù)合增長率2005-2010,25%,9%,30%,20%,17%,14%,資料來源: 專家訪談；行業(yè)報告,7%,31%,6,,…滲透率提升、現(xiàn)有客戶業(yè)務(wù)量上漲是推動行業(yè)增長的兩大因素,7,2015E,第三方物流滲透率增加帶來的規(guī)模增長,3,210,現(xiàn)有客戶業(yè)務(wù)量上升帶來的增長*,6,390,2010,第三方物流市場規(guī)

12、模增長構(gòu)成（2010 - 15E）億元人民幣,,各驅(qū)動因素對增長的貢獻(xiàn)率,,67%,,33%,關(guān)鍵假設(shè),假設(shè)各行業(yè)物流費(fèi)用占貨值比例每年下降0.2個百分點(diǎn)第三方物流市場增長與企業(yè)物流費(fèi)用增長速度持平（18%）,資料來源: 專家訪談；《物流行業(yè)投資邏輯》海通證券；文獻(xiàn)檢索,,,7.032,2.831,+8%,2014,9.230,6.393,2.573,2013,8.364,5.812,2.339,2012,7.583,5.284,2

13、.127,2011,6.874,4.803,1.933,2010,6.237,4.367,1.758,2009,5.658,3.970,1.598,90,2008,5.440,3.820,1.540,+10%,2007,4.920,3.460,1.400,60,80,4.460,3.140,1.270,2015,10.190,2006,公路貨運(yùn)市場規(guī)模 1,,,,整車FTL,零擔(dān)LTL,公路鐵路快運(yùn),1 不包括大型散裝貨外包資料來源

14、：IMF，中國物流年鑒，外部訪談，項(xiàng)目組分析,預(yù)計整體貨運(yùn)市場未來5年保持10%以上CAGR，其中公路快運(yùn)增速最快，CAGR保持20%以上，與快遞相當(dāng)。龍頭企業(yè)顯現(xiàn)，競爭格局逐漸轉(zhuǎn)向產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量…,8,行業(yè)特點(diǎn),龍頭企業(yè)優(yōu)勢突出、配載率高決定盈利水平。德邦、華宇、佳吉前3大以門店銷售型的零擔(dān)貨運(yùn)企業(yè)毛利潤高于行業(yè)平均，綜合毛利潤在30-35%之間。中外運(yùn)、中遠(yuǎn)、中鐵物流和遠(yuǎn)成集團(tuán)產(chǎn)品時效差，客戶所處行業(yè)定價基礎(chǔ)較低，綜合毛利率在15-

15、20%左右對比國外市場，未來國內(nèi)零擔(dān)貨運(yùn)市場集中度提升速度將快于合同物流市場，龍頭企業(yè)的干線和門店數(shù)量增長將趨于穩(wěn)定，競爭格局逐漸由規(guī)模向產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和服務(wù)質(zhì)量發(fā)展國內(nèi)零擔(dān)貨運(yùn)行業(yè)將從早期積累階段進(jìn)入集中發(fā)展階段，競爭加劇，擁有類似于德邦、天地華宇等全國性客戶及門店網(wǎng)絡(luò)的競爭者開始有一定市場定價權(quán)，市場集中度將大幅提高隨著鐵道部政企分開，鐵路零擔(dān)貨運(yùn)比例將逐步提升，在等量運(yùn)輸下，鐵路與公路的能耗比為1:9.3，從而公路貨運(yùn)物流企業(yè)在固

16、定成本增加壓力下，將顯現(xiàn)鐵路與公路貨量的分流。如中鐵物流和遠(yuǎn)成集團(tuán)這種擁有鐵路專線優(yōu)勢的企業(yè)未來具備一定成本優(yōu)勢,9,,,,,,美國,歐洲,中國公路貨運(yùn),零擔(dān)市場較為成熟，最大的5家零擔(dān)公司(Dachser、SNCF、DSV、Deutsche Bahn、Deutsche Post) 份額之和達(dá)到28%；最大5家整車運(yùn)輸公司，如DB Schenker、DHL、Geodis等，份額之和約為10%左右,市場高度集中，最大的5家零擔(dān)公司(YR

17、C、FedEx Freight、Con-way、UPS Freight、Arkansas Best)份額達(dá)到60%以上最大的5家整車公司(Schneider、Swift、JB Hunt、Werner、Landstar)份額之和達(dá)到5%,零擔(dān)市場較為分散，最大10家的市場份額總和僅有10%左右整車運(yùn)輸市場更加分散，最大10家企業(yè)占據(jù)3%的份額。多數(shù)整車運(yùn)輸商將貨量外包給小的運(yùn)輸專線公司零擔(dān)產(chǎn)品演進(jìn)正在進(jìn)行，精準(zhǔn)定日達(dá)產(chǎn)品年增速達(dá)到2

18、0%以上條形碼、GPS等技術(shù)日益普及,…但整體看，國內(nèi)公路貨運(yùn)市場尚處于積累階段，未來3-5年集中度將會迅速提升,起步,市場從政府壟斷到開放階段，競爭激烈度低區(qū)域覆蓋程度較低服務(wù)種類有限，水平較低,積累,市場更加分散，競爭加劇，擁有全國性網(wǎng)絡(luò)的競爭者開始出現(xiàn)對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、服務(wù)質(zhì)量的要求逐漸提高,集中,市場經(jīng)歷持續(xù)整合，市場集中度增加服務(wù)可靠性大大加強(qiáng)，之前的高端業(yè)務(wù)將成為標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)，如零擔(dān)運(yùn)輸?shù)墓房爝\(yùn)服務(wù)產(chǎn)品對技術(shù)方面的投資增

19、加,聯(lián)盟,大競爭者開始聯(lián)盟市場被幾家大的競爭者占據(jù)，其各自的市場份額將難以提高大型兼并將不再是重要的產(chǎn)業(yè)特征各公司將保持對技術(shù)的投資，并竭力應(yīng)對未來可能的新產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化,階段,產(chǎn)品特征與競爭形勢,資料來源：Logistics, mail and express in 2007(ING)，相關(guān)公司年報，專家訪談，International Express Market Report 2007，科爾尼分析,10,生產(chǎn)基地,成品倉

20、庫,RDC、LDC,全國性干線運(yùn)營商,經(jīng)銷商倉庫,整車貨運(yùn),經(jīng)銷商店面,零擔(dān)貨運(yùn),消費(fèi)者,倉儲,公路貨運(yùn)市場市場中可選的三種商業(yè)及運(yùn)營模式,零擔(dān)貨運(yùn)行業(yè)中細(xì)分商業(yè)模式逐漸清晰，選取爭取的商業(yè)模式?jīng)Q定能否成功占領(lǐng)市場地位,區(qū)域配送運(yùn)營商,合同運(yùn)輸,精準(zhǔn)處理（標(biāo)準(zhǔn)按時送達(dá)）,門——門（裝車到送達(dá)）,貨運(yùn)場站,呼叫中心（call centre）,門——中轉(zhuǎn)點(diǎn)——門,整車貨運(yùn)商和倉儲服務(wù)商通常服務(wù)大型B類客戶，而且兩者逐漸向合同物流及供應(yīng)鏈

21、方向發(fā)展社會散客和小企業(yè)托運(yùn)貨物批次少、重量輕、形狀不規(guī)則，而同時要求時效性和增值服務(wù)，零擔(dān)貨運(yùn)商采取上門或門店收散貨，同時加上大型企業(yè)類客戶合同貨物，進(jìn)行拼裝配載，達(dá)到單車貨物搭配合理，運(yùn)營經(jīng)濟(jì)，反而依靠散貨提升了毛利率但上述三種模式資產(chǎn)結(jié)構(gòu)會有很大不同，整車和零擔(dān)企業(yè)中既有自建公路港、干線網(wǎng)絡(luò)和車輛企業(yè)，也有外包社會干線公司和僅投資區(qū)域配送車輛的企業(yè)；而整車又較零擔(dān)更注重倉儲一些三種模式在資產(chǎn)級別、倉儲能力、干線網(wǎng)絡(luò)、外包掛車

22、的等方面有很大差異,門店（散貨）,商業(yè)模式,衍生出的具體運(yùn)營模式,資料來源：Logistics, mail and express in 2007(ING)，相關(guān)公司年報，專家訪談，International Express Market Report 2007，科爾尼分析,零擔(dān)貨運(yùn)企業(yè)在質(zhì)量指標(biāo)、運(yùn)營能力、及網(wǎng)絡(luò)覆蓋方面已經(jīng)形成各自競爭力…,發(fā)送配載,干線運(yùn)輸,RDC配送,最后一公里配送,貨物分撥,門店、上門承運(yùn),庫存分揀,,配送作業(yè)

23、,,,發(fā)送作業(yè),,承運(yùn)作業(yè),運(yùn)輸作業(yè),訂單響應(yīng)速度訂單處理時間加急訂單處理率,發(fā)貨及時率車輛配載率,正確運(yùn)輸率物資完好率干線及時率,正確分揀率分揀效率到貨及時率貨損貨差率回單及時率和完整率,天地華宇,佳吉快運(yùn),德邦物流,新邦物流,“佳吉快運(yùn)網(wǎng)點(diǎn)全，業(yè)務(wù)更接近客戶和市場，提貨響應(yīng)速度高”,“新邦物流作為全國性的服務(wù)公司，車輛都由區(qū)域運(yùn)送機(jī)構(gòu)集中調(diào)配，用于提貨和送貨,資源利用率較高”,“天地華宇針對干線準(zhǔn)時率的定日達(dá)業(yè)務(wù)可

24、覆蓋220個城市，并擁有654條定日達(dá)運(yùn)營線路”,“德邦物流完善的配送網(wǎng)絡(luò)使得它在配送到終端用戶方面具有明顯優(yōu)勢，1700個自控終端使得配送更加安全可靠”,服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)車輛數(shù)貨物承運(yùn)的信息化程度,分撥配送網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量分撥配載設(shè)備自動化程度分撥配載設(shè)備數(shù)量,運(yùn)輸車輛數(shù)量,分揀裝卸設(shè)備自動化程度分揀裝卸設(shè)備數(shù)量配送網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量配送網(wǎng)點(diǎn)車輛數(shù)配送系統(tǒng)信息化程度,資料來源: 專家訪談；文獻(xiàn)檢索；公司網(wǎng)站,,業(yè)務(wù)流程,,運(yùn)營質(zhì)量指

25、標(biāo),,成功企業(yè),,運(yùn)營能力指標(biāo),11,11,,…德邦和新邦發(fā)展迅速、利潤率高得益于其高效的運(yùn)營能力,復(fù)合增長率,2010,營業(yè)收入百萬元人民幣,62%,8%,18%,47%,70,1,080,1,100,390,800,1,570,2,460,2,600,2005*,毛利率,~25%,~13%,~22%,~25%,2010,資料來源：公司網(wǎng)站；專家訪談,業(yè)務(wù)內(nèi)容,公路快運(yùn),實(shí)時監(jiān)控,客戶服務(wù),基本業(yè)務(wù),增值服務(wù),整車特運(yùn),代收貨款,保

26、價運(yùn)輸,網(wǎng)上自助服務(wù),航空快運(yùn),安全包裝,配送服務(wù),盈利能力分析,,,配載率為80%以上高于行業(yè)70%的水平車輛及倉庫全部自有收費(fèi)水平高于行業(yè)水平10%至20%近幾年網(wǎng)店擴(kuò)張迅速，進(jìn)一步形成規(guī)模效應(yīng),注重網(wǎng)絡(luò)鋪設(shè)，依靠外資股東快速在全國布點(diǎn)車輛及倉庫全部自有豐富而有差異化的服務(wù)產(chǎn)品滿足不同細(xì)分市場需求,運(yùn)輸破損率高，有礙于品牌美譽(yù)度自有資產(chǎn)占比較大,其管理團(tuán)隊核心成員系前德邦管理團(tuán)隊成員，作為較小規(guī)模物流企業(yè)，發(fā)展迅速，引人

27、關(guān)注擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的物流信息系統(tǒng)有效整合多種運(yùn)輸方式,*為估算值；,未充分開展,û,沒有開展,ü,ü,ü,ü,ü,ü,ü,ü,ü,û,û,ü,ü,ü,ü,ü,ü,ü,ü,ü,ü,ü,ü,

28、2;,ü,ü,ü,ü,ü,ü,ü,ü,ü,充分開展,12,0,零擔(dān)物流未來將會在業(yè)務(wù)層面逐步向終端配送和快遞融合,典型業(yè)務(wù),平均毛利率,未來發(fā)展趨勢,毛利率趨勢,基礎(chǔ)服務(wù),精準(zhǔn)空運(yùn),以站對站的方式，在全國主要城市提供公路運(yùn)輸，時間一般為2-6日,整車特運(yùn),精準(zhǔn)運(yùn)輸和配送，保證實(shí)時更新貨物運(yùn)送信息,普通快運(yùn),專車運(yùn)送，門對門服務(wù)一般滿足有特殊要求的

29、貨物運(yùn)輸,定日達(dá),確保24小時送至取貨目的地機(jī)場,增值服務(wù),收取費(fèi)用后送貨上門,提供各種規(guī)格的安全包裝，減少貨物破損率,承運(yùn)人收取手續(xù)費(fèi)，先行向收貨方收取貨款，然后退回給發(fā)貨方,零擔(dān)業(yè)務(wù)模式,資料來源: 專家訪談；公司資料,包裝,提貨,送貨,保價,代收貨款,到發(fā)貨方提取貨物,發(fā)貨人聲明貨物價值，如果出險，承運(yùn)人賠償,35%~40%,20%~25%,15%~20%,終端配送擠壓中小型零擔(dān)物流商的生存空間大的合同物流商逐步加強(qiáng)干線運(yùn)輸?shù)?/p>

30、能力，尤其是合同物流商之間在車輛調(diào)度方面的合作通過零擔(dān)運(yùn)輸提高配載率和毛利率，加劇和零擔(dān)商在中小企業(yè)方面的爭奪中小型零擔(dān)物流商轉(zhuǎn)向在區(qū)域內(nèi)做終端配送南方日達(dá)（貨運(yùn)有限公司）從京津送貨給沃爾瑪，目前想給沃爾瑪做配送,快遞服務(wù)同質(zhì)化：零擔(dān)與快遞在基本的服務(wù)和增值服務(wù)的內(nèi)容上，差異不大承運(yùn)的貨物重量：快遞和零擔(dān)有互相靠近的趨勢順豐的主要貨品是1-50公斤的，德邦的貨品重量從50到500公斤，兩者相互靠近商業(yè)模式：零擔(dān)也進(jìn)入了B2

31、C、C2C等傳統(tǒng)快遞業(yè)務(wù)，打造一體化業(yè)務(wù)模式,,13,13,成長型零擔(dān)物流企業(yè)在華東地區(qū)設(shè)立最多，設(shè)立于其他地區(qū)的物流企業(yè)也多數(shù)提供華東為目的地的物流服務(wù),2-3億零擔(dān)貨運(yùn)公司網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍示意圖,鴻運(yùn)物流新時代通成日通浦菱玉柴物流,新時代通成日通浦菱湖南湘通玉柴物流,資料來源：公司網(wǎng)站；文獻(xiàn)檢索,日通浦菱大順發(fā)物流,山東道恩新時代通成日通浦菱大順發(fā)物流,大連長波,大連長波,山東道恩鴻運(yùn)物流日通浦菱大順發(fā)物流湖

32、南湘通玉柴物流,日通浦菱,大順發(fā)物流湘通物流玉柴物流,日通浦菱湘通物流玉柴物流,玉柴物流湘通物流,玉柴物流湘通物流,新時代通成日通浦菱鴻運(yùn)物流山東道恩湖南湘通玉柴物流,玉柴物流湘通物流鴻運(yùn)物流新時代通成日通浦菱,鴻運(yùn)物流新時代通成玉柴物流,鴻運(yùn)物流新時代通成玉柴物流,新時代通成日通浦菱湖南湘通玉柴物流新時代通成,山東道恩鴻運(yùn)物流新時代通成華大物流大順發(fā)物流玉柴物流,山東道恩新時

33、代通成日通浦菱大順發(fā)物流,山東道恩鴻運(yùn)物流新時代日通浦菱大連長波湖南湘通玉柴物流,大連長波新時代通成日通浦菱,新時代通成日通浦菱湘通物流玉柴物流,湘通物流玉柴物流新時代通成,湘通物流玉柴物流新時代通成,鴻運(yùn)物流新時代通成日通浦菱玉柴物流,山東道恩新時代通成日通浦菱大順發(fā)物流,新疆,甘肅,四川,云南,貴州,廣西,廣東,湖南,江西,福建,浙江,上海,江蘇,山東,河南,安徽,湖北,陜西,山西,內(nèi)蒙

34、古,河北,北京,天津,黑龍江,吉林,遼寧,青島金宇山東道恩大連長波新時代通成日通浦菱鴻運(yùn)物流玉柴物流湖南湘通,青海,西藏,海南,臺灣,重慶,14,未來發(fā)展趨勢,– 產(chǎn)業(yè)中心轉(zhuǎn)移要求公路貨運(yùn)公司建立更深入內(nèi)地的網(wǎng)絡(luò)布局，加快內(nèi)陸公路港的建設(shè),15,新疆,西藏,甘肅,青海,云南,廣西,貴州,重慶,寧夏,吉林,內(nèi)蒙古,遼寧,天津,陜西,廣東,,香港,浙江,福建,臺灣,上海,河南,江西,北京,,,,江蘇,黑龍江,安徽,海南,四川,

35、湖北,湖南,山西,河北,山東,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,珠三角地區(qū)轉(zhuǎn)移方向,環(huán)渤海地區(qū)轉(zhuǎn)移方向,高速公路建設(shè)、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移增加了內(nèi)陸地區(qū)貨運(yùn)量需求，加快建設(shè)內(nèi)地網(wǎng)絡(luò)和公路港是一大趨勢,中央頒布的經(jīng)濟(jì)刺激計劃中有相當(dāng)一部分將專門用于推動西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長，上萬億的基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃，用于西部地區(qū)鐵路、道路和高速公路的建設(shè)內(nèi)陸地方政府的相關(guān)政策一系列優(yōu)惠政策以承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。（例如對符合國家《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》中鼓勵類產(chǎn)業(yè)

36、項(xiàng)目主營業(yè)務(wù)收入占企業(yè)總收入70％以上的轉(zhuǎn)移企業(yè)，2010年前減按15％的稅率征收企業(yè)所得稅 ）由于經(jīng)濟(jì)危機(jī)和勞力成本上升，外資制造型企業(yè)愈加關(guān)注成本以及內(nèi)陸市場。如全球領(lǐng)先的芯片制造商英特爾宣布在2009將關(guān)閉上海的工廠, 轉(zhuǎn)遷至成都以縮減成本；富士康年底宣布將工廠北遷，轉(zhuǎn)入湖北武漢及山西晉城等內(nèi)陸省份廠區(qū),需求的轉(zhuǎn)移,長三角地區(qū)轉(zhuǎn)移方向,16,– 客戶不斷增加的需求促使公路貨運(yùn)企業(yè)在可靠性、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)廣度和深度方面發(fā)展,未

37、來發(fā)展趨勢,資料來源：科爾尼與同濟(jì)大學(xué)2009年物流調(diào)查,客戶對物流商的需求變化趨勢,高,低,高,低,趨勢,,,,目錄,17,第一部分 行業(yè)發(fā)展概述第二部分 零擔(dān)貨運(yùn)行業(yè)第三部分 快遞行業(yè)第四部分 電子商務(wù)B2C配送行業(yè)第五部分 企業(yè)案例分析,行業(yè)特點(diǎn),18,行業(yè)規(guī)模及增長,集中度高、整合不斷加劇、強(qiáng)者易強(qiáng)凸顯國內(nèi)快遞業(yè)務(wù)中EMS、順豐、申通占到60%左右市場份額，行業(yè)集中度較高。新《快遞業(yè)務(wù)經(jīng)營許可管理辦法》出

38、臺后，共收到快遞業(yè)務(wù)經(jīng)營許可申請11430件，依法取得經(jīng)營許可證的法人企業(yè)僅有5883家，占市場份額90%以上的快遞企業(yè)納入許可范圍。其中，70%的企業(yè)加盟市場占比較大的12家品牌企業(yè)，市場集中度進(jìn)一步提升。電子商務(wù)成為快遞業(yè)發(fā)展最大助推劑2005-2009年間電子商務(wù)交易規(guī)模從157億元增長至2484億元，平均年增長率99.4%。國家郵政局統(tǒng)計全國快遞服務(wù)1/3的業(yè)務(wù)量是由電子商務(wù)牽動完成的，其中新興的B2C業(yè)務(wù)增長迅猛，代收貨款

39、等增值服務(wù)為快遞公司帶來新的收入來源行業(yè)盈利性高、具備一定抗周期性快遞產(chǎn)品更加追求時效和質(zhì)量，貨物集中在1-30KG，毛利潤率和凈利潤率明顯高于其零擔(dān)和合同物流。根據(jù)對國際物流各個子行業(yè)上市公司可比分析，在金融危機(jī)前后，快遞企業(yè)各項(xiàng)財務(wù)及估值指標(biāo)增速明顯高于零擔(dān)貨運(yùn)和合同物流上市公司。,2010年快遞業(yè)務(wù)收入達(dá)到574.6億元，同比增長20%以上，接近GDP增長的2倍，占2010年全國GDP總值的0.14%，比2006年整體增長一倍

40、多。2010年快遞業(yè)務(wù)量達(dá)到23.4億件（1），成為繼美國和日本之后第三個快件日處理量突破1000萬件的國家。,,日處理量位于世界前三，行業(yè)集中度不斷提升，盈利性高于其他物流子行業(yè)；未來5年，國內(nèi)快遞市場將以21%的速度增長，主要得益于電商的蓬勃發(fā)展,資料來源：中國快遞協(xié)會、2010年快遞行業(yè)監(jiān)管報告、（1）各項(xiàng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)未包括香港和澳門特別行政區(qū)及臺灣省,19,,,,,,美國,中國國際快遞,歐洲,中國國內(nèi)快遞,DHL/TNT/UPS

41、/FedEx共同壟斷，DHL最為領(lǐng)先國內(nèi)公司在個別專線上將有較好表現(xiàn)，但四大壟斷的格局在一定時期內(nèi)難以改變,前五大企業(yè)(DHL/TNT/UPS/FedEx/DPD)共計控制了70%的國際快遞業(yè)務(wù)各個國家的內(nèi)部市場集中程度不盡相同。在德國前五大企業(yè)共計控制了83%的國內(nèi)市場新的郵政法允許郵政企業(yè)開始涉足快遞業(yè)務(wù)，有可能引發(fā)競爭格局的改變,美國國內(nèi)和國際快遞市場整合程度都非常高，國際快遞四大公司份額之和已約90%國內(nèi)快遞：DHL于2

42、009年1月退出后，市場已幾乎由UPS/FedEx/USPS壟斷，份額之和在93%以上,競爭激烈，市場由國內(nèi)企業(yè)主導(dǎo)如EMS，順豐、申通等產(chǎn)品差別不大，各公司主要以價格競爭有望通過行業(yè)整合產(chǎn)生多家全國性企業(yè)，并繼續(xù)向國際市場擴(kuò)張,市場集中度較高，但相比成熟市場仍處于積累階段,起步,市場從政府壟斷到開放，競爭激烈度低主要競爭者仍與政府相關(guān)，服務(wù)種類有限、水平較低,,積累,市場集中度在不斷提升，競爭加劇加大更多的競爭者可以獨(dú)立運(yùn)作并

43、隨之加大投資，產(chǎn)品質(zhì)量得到提升，但同質(zhì)化嚴(yán)重,集中,行業(yè)整合，市場集中度增加主要競爭者瓜分市場，大規(guī)模市場整合接近尾聲，各競爭者之間的產(chǎn)品定位差異明顯,聯(lián)盟,大競爭者開始聯(lián)盟總體的市場整合程度不會發(fā)生明顯變化, 但有可能向臨近市場擴(kuò)展,階段,產(chǎn)品特征與競爭形勢,注：歐洲國際快遞包括歐洲各國家之間的快遞業(yè)務(wù)及歐洲各國與其他非歐洲國家的快遞業(yè)務(wù)；歐洲國內(nèi)快遞指歐洲各國各自國內(nèi)快遞業(yè)務(wù)資料來源：Logistics, mail and

44、 express in 2007(ING)，相關(guān)公司年報，專家訪談，International Express Market Report 2007，科爾尼分析,按照重量,20,按照運(yùn)輸半徑,按照時效,按照價格,資料來源：專家訪談,國內(nèi)快遞市場按不同維度的細(xì)分市場,圓圈面積代表市場規(guī)模，不同價位細(xì)分市場的毛利率為項(xiàng)目組估算國際市場由于各公司相差較大，沒有準(zhǔn)確的細(xì)分市場數(shù)據(jù)資料來源：專家訪談,21,不同細(xì)分市場毛利率、增長率及市場規(guī)模

45、,30公斤以下、15~40元價位的快遞市場最具吸引力,0,,5日,3日,隔日,次日,次晨,當(dāng)日,來源：公司客服中心；官方網(wǎng)站；科爾尼分析,價格：元 / 公斤,時效,,EMS次晨達(dá),順豐標(biāo)準(zhǔn)快遞,郵政快包,EMS經(jīng)濟(jì)快遞,中郵快貨,EMS國內(nèi)特快專遞,順豐即日遞,FedEx次日達(dá),FedEx次早達(dá),FedEx隔日達(dá),,經(jīng)濟(jì)快遞產(chǎn)品,,標(biāo)準(zhǔn)快遞市場,,高端產(chǎn)品市場,以國內(nèi)市場為例，各公司關(guān)注重點(diǎn)市場不同，實(shí)行有差異的產(chǎn)品和定價策略,國內(nèi)速遞

46、產(chǎn)品主要競爭對手產(chǎn)品比較示意（價格為上海-北京續(xù)重價格）,22,主要快遞公司網(wǎng)絡(luò)覆蓋及業(yè)務(wù)范圍對比,23,主要快遞公司國內(nèi)覆蓋城市數(shù)量,資料來源：快遞公司官方網(wǎng)站,快遞公司業(yè)務(wù)范圍分析,中國郵政特快專遞EMS的網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面最廣，其次為宅急送申通、天天、圓通、韻達(dá)、中通和順豐的網(wǎng)點(diǎn)覆蓋范圍相差不大，主要涵蓋大、中、小城市，不涉及鄉(xiāng)村、鄉(xiāng)鎮(zhèn)業(yè)務(wù)FedEx由于主要側(cè)重于國際快遞業(yè)務(wù)，目前只覆蓋到國內(nèi)60座大城市國內(nèi)各民營快遞公司已紛紛涉足

47、海外市場順豐速遞已開通港澳臺、韓國和新加坡地區(qū)的速遞服務(wù)申通快遞已開通香港快遞業(yè)務(wù)，現(xiàn)在香港共設(shè)有6家網(wǎng)點(diǎn)中通速遞的港澳臺業(yè)務(wù)也將在近期內(nèi)開通,主要國內(nèi)快遞企業(yè)競爭格局,24,長三角、珠三角、環(huán)渤海為我國快遞行業(yè)的重點(diǎn)競爭區(qū)域EMS、順豐速運(yùn)、申通快遞三家占據(jù)50%以上的市場份額,2010年市場份額（總計459億元）,資料來源：郵政集團(tuán)量收系統(tǒng)、科爾尼分析,主要國際快遞企業(yè)競爭格局,25,2010年市場份額（總計160億元）,資

48、料來源：郵政集團(tuán)量收系統(tǒng)、科爾尼分析,高科技,工業(yè)制造,紡織時尚,批發(fā)零售,汽車/航空,其他行業(yè)(1),2008,517,025,71%,5%,1%,3%,2005,336,884,65%,4%,1%,3%,總計,15%,25%,26%,2%,4%,19%,19%,2005-2010年國際快遞行業(yè)構(gòu)成,直營與加盟模式共存的業(yè)態(tài)在未來5年內(nèi)仍將存在,商業(yè)模式,優(yōu)勢,發(fā)展趨勢,總公司,配送點(diǎn),分公司/轉(zhuǎn)運(yùn)中心,寄件人,配送點(diǎn),分公司/轉(zhuǎn)運(yùn)中

49、心,收件人,加盟配送點(diǎn),寄件人,加盟配送點(diǎn),加盟商/轉(zhuǎn)運(yùn)中心,收件人,一次性費(fèi)用：加盟費(fèi)、風(fēng)險押金等從量費(fèi)：物料費(fèi)、干線運(yùn)輸費(fèi)、終端配送費(fèi)等,運(yùn)費(fèi),運(yùn)費(fèi),運(yùn)費(fèi),運(yùn)費(fèi),終端配送費(fèi),攬貨,發(fā)送,分撥后干線運(yùn)輸,分撥后干線運(yùn)輸,分揀發(fā)送,配送,攬貨,發(fā)送,分揀發(fā)送,配送,運(yùn)費(fèi),擴(kuò)張成本低、速度快且靈活加盟商自主經(jīng)營，容易調(diào)動其發(fā)展業(yè)務(wù)積極性,運(yùn)營網(wǎng)絡(luò)管理效率高，執(zhí)行力強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)化程度高，服務(wù)質(zhì)量有保障通過系統(tǒng)的管理體系造成經(jīng)營風(fēng)險

50、可控,管理效率低，品牌公司的價格決策和產(chǎn)品決策難以貫徹操作標(biāo)準(zhǔn)化程度低，服務(wù)質(zhì)量參差不齊經(jīng)營風(fēng)險主要在于加盟商流失或違規(guī)操作,擴(kuò)張成本高，造成網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率低管理復(fù)雜，綜合管理成本高利潤率低,劣勢,大型加盟快遞公司：近些年的高投訴率促使其開始通過自建、并購以及參股等形式從加盟模式向直營轉(zhuǎn)變，以提高服務(wù)質(zhì)量然而，由于成熟的加盟商在其網(wǎng)絡(luò)內(nèi)的優(yōu)勢使得 并購和參股的成本過高，部分快遞公司，如圓通，只能采取核心業(yè)務(wù)區(qū)域自營，其他區(qū)域加盟

51、的模式運(yùn)營中小型快遞公司：由于電子商務(wù)等下游行業(yè)需求旺盛促使其通過加盟模式實(shí)現(xiàn)快速成長,直營快遞模式,加盟快遞模式,資料來源: 專家訪談；文獻(xiàn)檢索,加盟商/轉(zhuǎn)運(yùn)中心,總公司,干線運(yùn)輸,26,26,,~35,16-19,26-29,18-22,100,14-21,21-28,~30,26-30,100,直營快遞成本構(gòu)成%,加盟快遞成本構(gòu)成%,資料來源: 專家訪談,加盟和直營快遞在成本控制措施上無明顯差別,直營快遞由于要負(fù)擔(dān)大量終端快

52、遞員的薪酬，人力成本比例顯著高于加盟快遞,無論直營或加盟模式的快遞公司，人力及運(yùn)輸成本占總成本份額最大,直營快遞全線運(yùn)輸成本都由快遞公司承擔(dān),直營模式,加盟模式,收入,人力成本,運(yùn)輸成本,其他成本,毛利,運(yùn)輸成本控制主要依賴合理的路由設(shè)計，另外可以通過高效的信息管理系統(tǒng)在滿足時效性的基礎(chǔ)上提高配載率人力成本控制需要快遞企業(yè)對全部業(yè)務(wù)流程中各個環(huán)節(jié)都進(jìn)行細(xì)化、拆分、優(yōu)化并形成標(biāo)準(zhǔn)化操作，提升人員效率,加盟快遞的人員效率及管理質(zhì)量普遍較低

53、，因此人力成本存在較大壓縮空間,總部負(fù)責(zé)干線運(yùn)輸運(yùn)輸成本包括干線運(yùn)輸成本和車輛租賃成本,其他成本主要包括物料、車輛折舊、場地折舊等自有車輛和倉庫折舊占比較大,加盟由于車輛和倉庫投入少，所以占比較低,人力和運(yùn)輸成本是快遞行業(yè)成本的主要構(gòu)成部分，優(yōu)化路由設(shè)計以及標(biāo)準(zhǔn)化操作可以幫助企業(yè)控制這兩部分成本,27,27,無論直營和加盟，龍頭企業(yè)在質(zhì)量指標(biāo)、運(yùn)營能力、及網(wǎng)絡(luò)覆蓋方面已經(jīng)形成各自競爭力…,快遞分撥,發(fā)送配載,中轉(zhuǎn)站分揀配送,最后一

54、公里配送,快遞收攬,訂單任務(wù)分配,干線運(yùn)輸,,配送作業(yè),,,發(fā)送作業(yè),,承運(yùn)作業(yè),運(yùn)輸作業(yè),訂單響應(yīng)速度訂單處理時間加急訂單處理率上門時間,發(fā)貨及時率車輛配載率,正確運(yùn)輸率物資完好率干線及時率,正確分揀率分揀效率到貨及時率貨損貨差率回單及時率和完整率,郵政速遞物流,特能快遞,順風(fēng)快遞,“順豐67%的取件請求可以做到響應(yīng)時間小于1小時，明顯高于競爭對手（申通58%、聯(lián)邦58%，宅急送46%）,順豐在其他各流程運(yùn)營也比較

55、出色”,“郵政速遞物流擁有覆蓋全國的配送網(wǎng)絡(luò)，并且擁有運(yùn)輸車輛3萬臺，50%自有”,“特能是目前B2C網(wǎng)上購物合作的落地配公司中實(shí)力最強(qiáng)的之一，擁有較大的網(wǎng)絡(luò)覆蓋和投遞能力”,服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)車輛數(shù)快遞承運(yùn)信息化程度,分撥配送網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量分撥配載設(shè)備自動化程度分撥配載設(shè)備數(shù)量,運(yùn)輸車輛數(shù)量,分揀設(shè)備信息化程度配送網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量配送網(wǎng)點(diǎn)車輛數(shù)配送系統(tǒng)信息化程度,宅急送,“公司下屬7家分公司，負(fù)責(zé)國內(nèi)大約800多個城市的直營業(yè)務(wù)，網(wǎng)

56、點(diǎn)數(shù)量達(dá)到4,000余個”,資料來源: 專家訪談；文獻(xiàn)檢索；公司網(wǎng)站,,業(yè)務(wù)流程,,運(yùn)營質(zhì)量指標(biāo),,成功企業(yè),,運(yùn)營能力指標(biāo),28,28,,特能湖南創(chuàng)一優(yōu)速物流信豐物流速爾快遞,特能湖南創(chuàng)一快捷速遞速爾快遞優(yōu)速物流上海遠(yuǎn)長信豐物流圣飛捷物流,…區(qū)域性快遞公司在華南、華東地區(qū)設(shè)立和網(wǎng)絡(luò)覆蓋最為密集，快遞行業(yè)發(fā)展水平與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)水平高度關(guān)聯(lián)…,資料來源：公司網(wǎng)站；文獻(xiàn)檢索,飛康達(dá)微特派福鑫快遞特能湖南創(chuàng)一快捷速

57、遞原飛航物流優(yōu)速物流速爾快遞信豐物流全日通快遞,湖南創(chuàng)一快捷速遞速爾快遞優(yōu)速物流,特能湖南創(chuàng)一快捷速遞速爾快遞優(yōu)速物流,特能湖南創(chuàng)一快捷速遞速爾快遞優(yōu)速物流,特能湖南創(chuàng)一快捷速遞速爾快遞優(yōu)速物流,速爾快遞優(yōu)速物流湖南創(chuàng)一,速爾快遞優(yōu)速物流,優(yōu)速物流,速爾快遞優(yōu)速物流,特能湖南創(chuàng)一快捷速遞速爾快遞優(yōu)速物流,特能湖南創(chuàng)一快捷速遞速爾快遞優(yōu)速物流D速元智捷誠,特能湖南創(chuàng)一

58、快捷速遞速爾快遞優(yōu)速物流,湖南創(chuàng)一快捷速遞速爾快遞優(yōu)速物流,湖南創(chuàng)一快捷速遞速爾快遞優(yōu)速物流,時間管理者特能湖南創(chuàng)一優(yōu)速物流信豐物流速爾快遞,特能湖南創(chuàng)一優(yōu)速物流信豐物流速爾快遞,特能湖南創(chuàng)一優(yōu)速物流信豐物流速爾快遞,特能湖南創(chuàng)一優(yōu)速物流信豐物流速爾快遞,特能湖南創(chuàng)一優(yōu)速物流信豐物流速爾快遞,特能湖南創(chuàng)一優(yōu)速物流信豐物流速爾快遞,特能湖南創(chuàng)一優(yōu)速物流信豐物流速爾快

59、遞圣飛捷物流,特能湖南創(chuàng)一優(yōu)速物流信豐物流速爾快遞閩亞快遞,特能湖南創(chuàng)一優(yōu)速物流信豐物流速爾快遞,特能湖南創(chuàng)一優(yōu)速物流信豐物流速爾快遞,特能湖南創(chuàng)一優(yōu)速物流信豐物流速爾快遞微特派圣飛捷物流原飛航物流京品物流聯(lián)昊通全日通全晨快遞豐達(dá)速遞京廣快遞源偉豐速遞,圣飛捷物流快捷速遞,特能湖南創(chuàng)一優(yōu)速物流信豐物流速爾快遞,快遞企業(yè)補(bǔ)充名單公司網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍示意圖,新疆,西藏,青海,優(yōu)速

60、物流,甘肅,內(nèi)蒙古,四川,重慶,陜西,寧夏,云南,貴州,廣西,廣東,湖南,湖北,江西,福建,浙江,安徽,河南,山西,山東,江蘇,遼寧,吉林,黑龍江,上海,北京,河北,天津,海南,臺灣,29,…面對擁有全國網(wǎng)絡(luò)的大型快遞公司的競爭，同城及區(qū)域型快遞公司應(yīng)著力開發(fā)差異化產(chǎn)品,關(guān)鍵因素分析,典型公司,高密度布點(diǎn)市內(nèi)快速響應(yīng)及配送差異化產(chǎn)品，例如限時快件、高時效快件等,省內(nèi)無盲點(diǎn)派送為網(wǎng)購提供全程跟蹤式服務(wù)，完善的監(jiān)管體制使妥投率保持在9

61、9%以上,覆蓋全國的營業(yè)網(wǎng)絡(luò)及IT系統(tǒng)全年無休的快速響應(yīng)服務(wù),重慶時間管理者商務(wù)公司,青島元智捷誠有限公司,圓通速遞,同城快遞,區(qū)域/省內(nèi)快遞,全國快遞,資料來源: 專家訪談；文獻(xiàn)檢索；公司網(wǎng)站,產(chǎn)品定位,商業(yè)模式,網(wǎng)絡(luò)覆蓋,主營同城快遞，產(chǎn)品包括普通快件：6-12小時送達(dá)限時快件：3-6小時送達(dá)高時效快件：1-3小時送達(dá)，主要針對時效要求高的商業(yè)資料倉儲配送：針對小件物品大批量、高時效的需求，提供除配送外的分揀、加工、再包裝

62、等服務(wù),主營山東省內(nèi)快遞，產(chǎn)品包括普通快件：當(dāng)日達(dá)或次日達(dá)電商配送：為淘寶、當(dāng)當(dāng)、凡客等B2C網(wǎng)站提供省內(nèi)無盲點(diǎn)配送，并可承接多方物流業(yè)務(wù)以連接上一級承運(yùn)商及消費(fèi)終端省內(nèi)快運(yùn)：為海爾等生產(chǎn)廠提供省內(nèi)配送服務(wù)，類似第三方物流業(yè)務(wù),經(jīng)營國內(nèi)及國際快遞業(yè)務(wù)同城當(dāng)日達(dá)：僅限北京、上海等城市國內(nèi)快遞次晨達(dá)及次日達(dá)國際快件：在已東南亞、歐美、中東、非洲等國家運(yùn)作國際快件業(yè)務(wù)倉儲配送：針對電子商務(wù)的產(chǎn)品配送其他增值服務(wù)，如代收貨款、到

63、付件及代取件等,全部采取直營模式,直營+加盟模式，擁有4家直營子公司和170多家加盟公司,直營+加盟模式，中心城市及中轉(zhuǎn)中心為直營，其他網(wǎng)點(diǎn)靠加盟,重慶市區(qū)內(nèi),山東省內(nèi)無盲點(diǎn)派送,5,000多個網(wǎng)點(diǎn)覆蓋全國約1,300個城市及地區(qū),30,31,,,進(jìn)入壁壘：中-高同城業(yè)務(wù)進(jìn)入門檻較低，但隨著行業(yè)競爭加劇和整合度提高，進(jìn)入門檻正在提高異地和國際業(yè)務(wù)由于對信息傳輸、跨區(qū)域協(xié)調(diào)和網(wǎng)點(diǎn)覆蓋能力的要求，進(jìn)入壁壘較高,替代品威脅：較低在文件業(yè)

64、務(wù)領(lǐng)域，快遞行業(yè)受到諸如電子郵件等信息傳輸方式的威脅在包裹業(yè)務(wù)領(lǐng)域，快遞行業(yè)仍然具有較強(qiáng)的優(yōu)勢，短期不容易被替代,行業(yè)內(nèi)部競爭程度：中-高目前國內(nèi)規(guī)模以上快遞公司估計有2000家，多在同城市場，競爭激烈異地和國際業(yè)務(wù)市場主要有幾家大公司占據(jù),買家議價能力：中大型企業(yè)客戶的議價能力較強(qiáng)，中小型和個人客戶議價能力較弱顧客議價能力也受到經(jīng)濟(jì)周期和競爭環(huán)境的影響，比如2008年金融危機(jī)導(dǎo)致業(yè)務(wù)發(fā)展放緩，許多快遞公司加大折扣力度,快遞

65、行業(yè)競爭分析,– 五力分析概覽,供應(yīng)商議價能力：中-高鐵道、航空等運(yùn)能供應(yīng)商議價能力較強(qiáng)隨著勞工短缺情況的出現(xiàn)，勞力的議價能力正在提高車輛、包裝材料等其他供應(yīng)方議價能力較弱,– 國內(nèi)公路貨運(yùn)和公路快遞將占據(jù)更大的市場份額,32,國內(nèi)快遞向更多公路發(fā)展的主要原因,客戶供應(yīng)鏈管理日趨成熟，預(yù)測和庫存計劃更加準(zhǔn)確，貨物的按照生產(chǎn)周期計劃準(zhǔn)時到達(dá)變得比速度更為重要客戶在成本壓力下壓縮運(yùn)輸成本,客戶行為變化,國內(nèi)快遞市場按運(yùn)輸模式分,

66、公路快遞運(yùn)營商更加成熟，一旦客戶可以被保證公路快遞的可靠性，包括透明度和可追蹤度，對隔日達(dá)空運(yùn)的需求將會大大降低,公路快遞運(yùn)營商的成熟,公路基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和完善將使公路快遞在隔日達(dá)產(chǎn)品上更具競爭力,公路基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),注：假設(shè)國內(nèi)快遞市場在2022為GDP的0.43%（與2007年持平），市場規(guī)模為4020億人民幣，且中國國內(nèi)供應(yīng)鏈將在未來10-15年內(nèi)達(dá)到成熟資料來源： EIU、科爾尼報告,快遞行業(yè)未來發(fā)展趨勢,快遞行業(yè)未來發(fā)展趨勢

67、,– 航空快遞和普通空運(yùn)互相涉足對方的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)范圍, 產(chǎn)品復(fù)雜度增加,33,,,傳統(tǒng)快遞市場,傳統(tǒng)空運(yùn)市場,以中國——?dú)W洲線為例，延時快遞產(chǎn)品可達(dá)到總快遞量的30%,產(chǎn)品的復(fù)雜度增加，例如會出現(xiàn)多種服務(wù)水平的定時達(dá)和定日達(dá)產(chǎn)品，多個重量段的預(yù)付和到付產(chǎn)品；競爭對手也不僅局限在快遞企業(yè)，而可能是原來的航空貨代企業(yè),國際空運(yùn)快遞和普通空運(yùn)貨代提供的服務(wù),快遞行業(yè)未來發(fā)展趨勢,– 快遞延時產(chǎn)品搶占普通空運(yùn)的市場，成為國際快遞重要的增長點(diǎn),34

68、,選擇快遞延時產(chǎn)品的關(guān)鍵決定因素,,如果延時產(chǎn)品、標(biāo)準(zhǔn)快遞和普通空運(yùn)三者之間的價格沒有顯著的差別，客戶就會選擇標(biāo)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)最高的產(chǎn)品,主要決定因素,中距離運(yùn)輸比較傾向于使用延時產(chǎn)品，快遞和普通空運(yùn)在短程運(yùn)輸上有非常強(qiáng)的競爭力。長距離運(yùn)輸，快遞有明顯的轉(zhuǎn)運(yùn)時間上的優(yōu)勢,高價值的進(jìn)口產(chǎn)品（高科技、汽車零件、電子產(chǎn)品）和出口產(chǎn)品（例如高級紡織品）比較傾向于使用可以保證門到門服務(wù)的延時產(chǎn)品而不是普通空運(yùn),價格,航班頻率,貨物重量,距離,貨物價值,

69、快遞行業(yè)未來發(fā)展趨勢,– 國際快遞以網(wǎng)絡(luò)為核心銷售轉(zhuǎn)向以客戶為核心銷售,35,快遞企業(yè)開始紛紛注重于按行業(yè)組建銷售團(tuán)隊，為不同行業(yè)客戶量身定做產(chǎn)品,快遞企業(yè)銷售模式轉(zhuǎn)換（示意圖）,競爭對手動態(tài),DHL和TNT都已經(jīng)或正在建立以客戶行業(yè)為中心的市場和銷售團(tuán)隊，并宣傳不同的賣點(diǎn)，例如針對服裝行業(yè)的安全性和全程懸掛的能力，針對高科技產(chǎn)品的防震措施等很多快遞公司都建立起了大客戶團(tuán)隊，為大型客戶提供量身定做的服務(wù)，例如特殊標(biāo)記以區(qū)別處理，特定的