財(cái)務(wù)管理常用公式

1、第一章利率＝純利率＋通貨膨脹補(bǔ)償率＋風(fēng)險(xiǎn)收益率第二章8.風(fēng)險(xiǎn)收益率＝風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)（b）標(biāo)準(zhǔn)離差率（V）9.必要收益率＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率bV＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率＋β（市場(chǎng)組合平均收益率－無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）第三章1.復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)與終值系數(shù)F（PFin）＝（1＋i）^（－n）P（FPin）＝（1＋i）^n2.普通年金現(xiàn)值系數(shù)與資本回收系數(shù)（PAin）＝[1（PFin）]i（APin）＝1（PAin）3.普通年金終值系數(shù)與償債基金系數(shù)（FAin）＝[（FPi

2、n）1]i（AF，in）＝1（FAin）4.即付年金現(xiàn)值系數(shù)和終值系數(shù)即付年金現(xiàn)值系數(shù)＝（1i）普通年金現(xiàn)值系數(shù)即付年金終值系數(shù)＝（1i）普通年金終值系數(shù)第四章1.項(xiàng)目計(jì)算期＝建設(shè)期＋運(yùn)營(yíng)期2.固定資產(chǎn)原值＝固定資產(chǎn)投資建設(shè)期資本化借款利息3.本年流動(dòng)資金投資額（墊支數(shù)）=本年流動(dòng)資金需用數(shù)截止上年的流動(dòng)資金投資額本年流動(dòng)資金需用數(shù)=該年流動(dòng)資金需用數(shù)該年流動(dòng)負(fù)債可用數(shù)4所得稅后凈現(xiàn)金流量＝息稅前利潤(rùn)（1所得稅稅率）折舊攤銷回收額＝營(yíng)業(yè)

3、收入－經(jīng)營(yíng)成本－營(yíng)業(yè)稅金及附加－所得稅5.包括建設(shè)期的投資回收期＝最后一項(xiàng)為負(fù)值的累計(jì)凈現(xiàn)金流量對(duì)應(yīng)的年數(shù)＋最后一項(xiàng)為負(fù)值的累計(jì)凈現(xiàn)金流量絕對(duì)值下年凈現(xiàn)金流量6.投資利潤(rùn)率=年息稅前利潤(rùn)或年均息稅前利潤(rùn)投資總額100%7.凈現(xiàn)值＝求和符號(hào)（第t年的凈現(xiàn)金流量t年的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)）8.凈現(xiàn)值率＝項(xiàng)目的凈現(xiàn)值原始投資的現(xiàn)值合計(jì)100%9.獲利指數(shù)＝投產(chǎn)后各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計(jì)原始投資的現(xiàn)值合計(jì)＝1＋凈現(xiàn)值率10.內(nèi)部收益率IRR：求和符號(hào)[

4、第t年的凈現(xiàn)金流量（PFIRRt）]＝0第五章1.基金單位凈值＝基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額基金單位總份額基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額=基金資產(chǎn)總額基金負(fù)債總額2.基金認(rèn)購(gòu)價(jià)＝基金單位凈值＋首次認(rèn)購(gòu)費(fèi)基金贖回價(jià)＝基金單位凈值－基金贖回費(fèi)3.基金收益率＝（年末持有份數(shù)－基金單位凈值年末數(shù)－年初持有份數(shù)基金單位凈值年初數(shù)）（年初持有份數(shù)基金單位凈值年初數(shù)）4.認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值＝max[（PE）NO]5.附權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值：Ml（RNS）=R除權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的

5、價(jià)值：M2（RNS）=06.轉(zhuǎn)換比率＝債券面值轉(zhuǎn)換價(jià)格＝股票數(shù)可轉(zhuǎn)換債券數(shù)第六章3.普通股資金成本的計(jì)算（留存收益僅是不考慮籌資費(fèi)用）每年股利固定：普通股籌資成本＝每年固定股利[普通股籌資金額（1－普通股籌資費(fèi)率）]100％股利增長(zhǎng)率固定：普通股籌資成本＝第一年預(yù)期股利[普通股籌資金額（1－普通股籌資費(fèi)率）]100％＋股利固定增長(zhǎng)率資本資產(chǎn)定價(jià)模型：Kc＝Rf＋β（Rm－Rf）無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法：直接材料價(jià)格差異＝（實(shí)際價(jià)格－標(biāo)準(zhǔn)價(jià)

6、格）實(shí)際用量直接人工效率差異＝（實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際人工工時(shí)－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)人工工時(shí)）標(biāo)準(zhǔn)工資率直接人工工資率差異＝（實(shí)際工資率－標(biāo)準(zhǔn)工資率）實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際人工工時(shí)變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異＝（實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際工時(shí)－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）變動(dòng)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異＝（變動(dòng)制造費(fèi)用實(shí)際分配率－變動(dòng)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率）實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際工時(shí)固定制造費(fèi)用耗費(fèi)差異＝實(shí)際固定制造費(fèi)用－預(yù)算產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)分配率固定制造費(fèi)用能量差異＝（預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)

7、工時(shí)－實(shí)際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）標(biāo)準(zhǔn)分配率固定制造費(fèi)用產(chǎn)量差異＝（預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)－實(shí)際產(chǎn)量下的實(shí)際工時(shí)）標(biāo)準(zhǔn)分配率固定制造費(fèi)用效率差異＝（實(shí)際產(chǎn)量下的實(shí)際工時(shí)－實(shí)際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）標(biāo)準(zhǔn)分配率第十二章1.流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債100％2.速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債100％3.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率＝年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量年末流動(dòng)負(fù)債100％4.資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額資產(chǎn)總額100％5.產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)債總額所有者權(quán)益總額100％6.或有負(fù)債比率＝或

8、有負(fù)債總額所有者權(quán)益總額100％7.已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)總額利息支出息稅前利潤(rùn)總額＝利潤(rùn)總額＋利息支出8.帶息負(fù)債比率＝帶息負(fù)債總額負(fù)債總額100％9.應(yīng)收賬款（流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)）周轉(zhuǎn)率＝營(yíng)業(yè)收入平均應(yīng)收賬款（流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)）應(yīng)收賬款（流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)）周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360應(yīng)收賬款（流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)）周轉(zhuǎn)率其中：固定資產(chǎn)使用固定資產(chǎn)凈值計(jì)算。10.存貨周轉(zhuǎn)率＝營(yíng)業(yè)成本平均存貨余額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝3

9、60存貨周轉(zhuǎn)率11.不良資產(chǎn)比率＝（資產(chǎn)減值準(zhǔn)備余額＋應(yīng)提未提和應(yīng)攤未攤的潛虧掛賬＋未處理資產(chǎn)損失）（資產(chǎn)總額＋資產(chǎn)減值準(zhǔn)備余額）100％12.資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量平均資產(chǎn)總額100％13.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入100％銷售毛利率＝（銷售收入－銷售成本）銷售收入100％銷售凈利率＝凈利潤(rùn)銷售收入100％14.成本費(fèi)用利潤(rùn)率＝利潤(rùn)總額成本費(fèi)用總額100％15.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量?jī)衾麧?rùn)16.總資產(chǎn)報(bào)酬率＝息稅前

10、利潤(rùn)總額平均資產(chǎn)總額100％17.凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤(rùn)平均資產(chǎn)100％18.資本收益率＝凈利潤(rùn)平均資本100％19.基本每股收益＝歸屬于普通股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)當(dāng)期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)20.每股股利＝普通股現(xiàn)金股利總額年末普通股總數(shù)21.市盈率＝普通股每股市價(jià)普通股每股收益22.每股凈資產(chǎn)＝年末股東權(quán)益年末普通股總數(shù)23.營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率＝本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額上年?duì)I業(yè)收入總額100％24.資本保值增值率＝扣除客觀因素后的本年末所有者權(quán)益總