財(cái)務(wù)管理公式大全及其各字母的含義

1、財(cái)務(wù)管理公式大全及其各字母的含義2009052315:44:05|分類：理論常識|標(biāo)簽：|字號大中小訂閱1、單利：I=Pin2、單利終值：F=P（1in）3、單利現(xiàn)值：P=F（1in）4、復(fù)利終值：F=P（1i）^n或：P（FP，i，n）5、復(fù)利現(xiàn)值：P=F（1i）^n或：F（PF，i，n）6、普通年金終值：F=A（1i）^n1]i或：A（FA，i，n）7、年償債基金：A=Fi[（1i）^n1]或：F（AF，i，n）8、普通年金現(xiàn)值：P

2、=A[1（1i）^n]i或：A（PA，i，n）9、年資本回收額：A=Pi[1（1i）^n]或：P（AP，i，n）10、即付年金的終值：11、即付年金的現(xiàn)值：F=A（1i）^（n1）1]i或：A[（FA，i，n1）1]P=A[1（1i）^（n1）]i1或：A[（PA，i，n1）1]12、遞延年金現(xiàn)值：第一種方法：P=A[1（1i）^n]i[1（1i）^s]i或：A[（PA，i，n）（PA，i，s）]第二種方法：P=A[1（1i）^（ns）

3、]i[（1i）^s]或：A[（PA，i，ns）（PF，i，s）]13、永續(xù)年金現(xiàn)值：P=Ai14、折現(xiàn)率：i=[（Fp）^1n]1（一次收付款項(xiàng)）i=AP（永續(xù)年金）普通年金折現(xiàn)率先計(jì)算年金現(xiàn)值系數(shù)或年金終值系數(shù)再查有關(guān)的系數(shù)表求算。i，不能直接求得的通過內(nèi)插法計(jì)15、名義利率與實(shí)際利率的換算：i=（1rm）^m1式中：r為名義利率；m為年復(fù)利次數(shù)16、期望投資報(bào)酬率=資金時(shí)間價(jià)值（或無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）17、期望值：（P43）18、方差：（

4、P44）19、標(biāo)準(zhǔn)方差：（P44）20、標(biāo)準(zhǔn)離差率：（P45）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率21、外界資金的需求量=變動(dòng)資產(chǎn)占基期銷售額百分比x銷售的變動(dòng)額變動(dòng)負(fù)債占基期銷售額百分比x銷售的變動(dòng)額銷售凈利率x收益留存比率x預(yù)測期銷售額22、外界資金的需求量的資金習(xí)性分析法：（P55）23、債券發(fā)行價(jià)格=票面金額x（PF，i1，n）票面金額xi2（PA，i1，n）式中：i1為市場利率；i2為票面利率；n為債券期限如果是不計(jì)復(fù)利，到期一次還本付息的債券：債券發(fā)

5、行價(jià)格=票面金額x（1i2xn）x（PF，i1，n）24、放棄現(xiàn)金折扣的成本=CD（1CD）x360Nx100%式中：CD為現(xiàn)金折扣的百分比；N為失去現(xiàn)金折扣延期付款天數(shù)，等于信用期與折扣期之差為債券籌資額，按發(fā)行價(jià)格確定；f為債券籌資費(fèi)率26、銀行借款成本：Ki=I（1T）L（1f）=iL（1T）L（1f）或：Ki=i（1T）（當(dāng)f忽略不計(jì)時(shí)）式中：Ki為銀行借款成本；I為銀行借款年利息；利息率；f為銀行借款籌資費(fèi)率27、優(yōu)先股成本：

6、Kp=DP0（1T）式中：Kp為優(yōu)先股成本；D為優(yōu)先股每年的股利；L為銀行借款籌資總額；P0為發(fā)行優(yōu)先股總額T為所得稅稅率；i為銀行借款28、普通股成本：Ks=[D1V0（1f）]g式中：Ks為普通股成本；D1為第1年股的股利；V0為普通股發(fā)行價(jià)；g為年增長率29、留存收益成本：Ke=D1V0g30、加權(quán)平均資金成本：Kw=ΣWjKj式中：Kw為加權(quán)平均資金成本；Wj為第j種資金占總資金的比重；BPi=TFiWi31、籌資總額分界點(diǎn)：K

7、j為第j種資金的成本式中：BPi為籌資總額分界點(diǎn)；TFi為第i種籌資方式的成本分界點(diǎn)；Wi為目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)中第i種籌資方式所占比例32、邊際貢獻(xiàn)：M=（pb）x=mx式中：M為邊際貢獻(xiàn)；p為銷售單價(jià)；b為單位變動(dòng)成本；m為單位邊際貢獻(xiàn)；x為產(chǎn)銷量33、息稅前利潤：EBIT=（pb）xa=Ma34、經(jīng)營杠桿：DOL=MEBIT=M（Ma）35、財(cái)務(wù)杠桿：DFL=EBIT（EBITI）36、復(fù)合杠桿：DCL=DOLDFL=M[EBITId（1

8、T）]37：每股利潤無差異點(diǎn)分析公式：[（EBITI1）（1T）D1]N1=[（EBITI2）（1T）D2]N2當(dāng)EBIT大于每股利潤無差異點(diǎn)時(shí)，利用負(fù)債集資較為有利；當(dāng)普通股集資較為有利38、經(jīng)營期現(xiàn)金流量的計(jì)算：EBIT小于每股利潤無差異點(diǎn)時(shí)，利用發(fā)行經(jīng)營期某年凈現(xiàn)金流量=該年利潤該年折舊該年攤銷該年利息該年回收額39、非折現(xiàn)評價(jià)指標(biāo)：投資利潤率=年平均利潤額投資總額x100%不包括建設(shè)期的投資回收期=原始投資額投產(chǎn)若干年每年相等的

9、現(xiàn)金凈流量包括建設(shè)期的投資回收期40、折現(xiàn)評價(jià)指標(biāo)：=不包括建設(shè)期的投資回收期建設(shè)期凈現(xiàn)值（NPV）=原始投資額投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量x年金現(xiàn)值系數(shù)凈現(xiàn)值率（NPVR）=投資項(xiàng)目凈現(xiàn)值原始投資現(xiàn)值獲利指數(shù)（PI）=1凈現(xiàn)值率內(nèi)部收益率=IRR（PA，IRR，n）=INCF式中：I為原始投資額x100%41、短期證券收益率：K=（S1S0P）S0100%式中：K為短期證券收益率；S1為證券出售價(jià)格；S0為證券購買價(jià)格；P為證券投資報(bào)酬