km_k量化交易策略簡介

1、KM_KKM_K量化對沖交易策略簡介量化對沖交易策略簡介獨立研究員獨立研究員黃優(yōu)武黃優(yōu)武當(dāng)市場處于強(qiáng)勢狀態(tài)時，市場正向邏輯會得到充分演繹，在其趨勢自我實現(xiàn)過程中，反向邏輯則會很弱，甚至不會發(fā)生，因此尋求市場強(qiáng)勢模式是一件很有價值的事情，同時也是一件很困難的任務(wù)。尋求市場強(qiáng)勢模式，并不意味尋找轉(zhuǎn)折點，市場的頂?shù)装盐掌鋵嵤且患茈y，但同時也是一件無聊的事情，就像一塊雞肋；投資的關(guān)鍵在于要把握住趨勢的關(guān)鍵點和建立起關(guān)鍵倉位或部位。市場的價格運

2、行受控于內(nèi)在模式，內(nèi)在模式主導(dǎo)著時空資源配置，K線則是很好的表達(dá)工具。傳統(tǒng)K線分析已經(jīng)簡單的不能再簡單，但是基礎(chǔ)入門，而現(xiàn)代K線分析技術(shù)才算是真正表達(dá)了市場?，F(xiàn)代K線分析技術(shù)著重于市場處于強(qiáng)勢之前的界點邏輯，而不是什么高低轉(zhuǎn)折點，也就是說其更多地去關(guān)注強(qiáng)勢內(nèi)在有效模式，因此產(chǎn)生了現(xiàn)代KM_KKM_K線分析技術(shù)線分析技術(shù)。簡單來講，KM_KKM_K分析體系分析體系中主要包括正奇七大基礎(chǔ)模式分析和三級模式互證分析，其中在三級模式互證分析中，

3、上層模式、中間模式以及底層模式相互連接，環(huán)環(huán)相扣，互相印證，缺一不可。筆者針對其中某一類模式設(shè)計了純量化程序式交易策略，簡稱KM_KKM_K量化交易策略量化交易策略。運用該策略在橡膠期貨指數(shù)（數(shù)據(jù)來源于TB軟件）上進(jìn)行了歷史回測，回測區(qū)間為2011.06.282012.11.07，數(shù)據(jù)周期為5分鐘，屬于日內(nèi)交易，回測結(jié)果見下表1及圖1所示。表1歷史回測交易統(tǒng)計表歷史回測交易統(tǒng)計表總交易次數(shù)盈利次數(shù)持平次數(shù)虧損次數(shù)盈利空間虧損空間7612

4、38145086836647115交易費用盈虧比率初始權(quán)益最終權(quán)益總收益率交易資金比例5447.271041.300666785000003936087.16.8721741950.8最大回撤0.4292644圖1歷史回測資金收益率曲線歷史回測資金收益率曲線資金收益率走勢1012345678913977115153191229267305343381419457495533571609647685723761表3組合對沖組合對沖2011

5、年歷史實測交易統(tǒng)計表年歷史實測交易統(tǒng)計表總交易次數(shù)盈利次數(shù)持平次數(shù)虧損次數(shù)總盈利總虧損648017737146368846662566106420總交易成本盈虧比率初始權(quán)益最終權(quán)益總收益率交易資金比例2526151.5881.28898895000000248340533.966810680.8最大回撤0.10094759圖3組合對沖組合對沖2011年歷史實測資金收益率曲線年歷史實測資金收益率曲線資金收益率曲線0.500.511.522

6、.533.544.511835526986103120137154171188205222239表4組合對沖組合對沖2012年歷史實測交易統(tǒng)計表年歷史實測交易統(tǒng)計表總交易次數(shù)盈利次數(shù)持平次數(shù)虧損次數(shù)總盈利總虧損6886179111149845010247542070235總交易成本盈虧比率初始權(quán)益最終權(quán)益總收益率交易資金比例1690796.0721.14491075500000011341443.91.268288790.8最大回撤0.