我國(guó)上市公司對(duì)外擔(dān)保約束機(jī)制構(gòu)建研究.pdf

1、近年來(lái)，我國(guó)上市公司對(duì)外擔(dān)保的現(xiàn)象比較普遍，由于擔(dān)保行為的高風(fēng)險(xiǎn)性，影響了社會(huì)對(duì)上市公司實(shí)力的評(píng)價(jià)，但是種種理論表明對(duì)于上市公司的對(duì)外擔(dān)保行為不應(yīng)該全面禁止，而是考慮如何建立有效的約束機(jī)制來(lái)引導(dǎo)上市公司的行為。所以本文關(guān)注的重點(diǎn)就在于探索建立有效約束機(jī)制的方法和途徑，實(shí)現(xiàn)我國(guó)上市公司的健康發(fā)展。
　　作者首先通過(guò)國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述，提出了上市公司對(duì)外擔(dān)保行為合理性和必要性的假設(shè)，從而將重點(diǎn)放在對(duì)外擔(dān)保約束機(jī)制的構(gòu)建上。接著，文章從目前

2、我國(guó)上市公司對(duì)外擔(dān)保約束的主要內(nèi)容出發(fā)，對(duì)其主要內(nèi)容進(jìn)行梳理；核心部分是分析目前對(duì)外擔(dān)保約束的執(zhí)行現(xiàn)狀，文章選取了中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站上2002-2011年的資料，從證監(jiān)會(huì)發(fā)布的行政處罰決定書和市場(chǎng)禁入決定中獲取上市公司及其高管人員因?qū)ν鈸?dān)保受到的處罰，對(duì)其進(jìn)行上市公司層面和高管人員層面的統(tǒng)計(jì)分析，發(fā)現(xiàn)目前對(duì)外擔(dān)保約束在發(fā)揮實(shí)效的同時(shí)，在處罰對(duì)象及力度、處罰的及時(shí)性、信息披露的監(jiān)管等方面都存在諸多問題，然后從宏觀和微觀兩方面深入探討了問題存在