新會計準(zhǔn)則對會計盈余穩(wěn)健性的影響——來自滬市A股上市公司的經(jīng)驗證據(jù).pdf

1、隨著證券市場的發(fā)展,會計信息變得越來越重要,會計信息披露已成為外界了解上市公司的重要途徑。會計盈余是投資者進(jìn)行決策的重要指標(biāo),為了保護(hù)投資者利益,使投資者的決策建立在穩(wěn)健的基礎(chǔ)上,會計盈余應(yīng)具備一定的穩(wěn)健性特征。正因如此,盈余穩(wěn)健性已成為財務(wù)會計一項重要的會計信息質(zhì)量特征,在會計政策的制定與選擇方面具有較強(qiáng)的指導(dǎo)意義。2007年1月1日起,新企業(yè)會計準(zhǔn)則開始在我國上市公司范圍內(nèi)實施,新會計準(zhǔn)則實施后,科學(xué)、及時地評價其對上市公司盈余穩(wěn)健

2、性產(chǎn)生的影響,對促進(jìn)新會計準(zhǔn)則的有效實施和完善具有重要的現(xiàn)實意義。在這樣的背景下,本文通過對新會計準(zhǔn)則實施前后的財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行實證分析,從盈余穩(wěn)健性角度評價新會計準(zhǔn)則實施對上市公司會計盈余信息質(zhì)量的影響,檢驗新會計準(zhǔn)則在會計盈余穩(wěn)健性方面的實施效果,以期為我國會計制度變遷積累經(jīng)驗。
　　 本文首先對會計盈余穩(wěn)健性的內(nèi)涵進(jìn)行了理論闡釋,繼之從理論上分析了新會計準(zhǔn)則對會計盈余穩(wěn)健性的影響,發(fā)現(xiàn)新會計準(zhǔn)則改變了過去一味強(qiáng)化穩(wěn)健性的做法,

3、在會計政策制定上強(qiáng)調(diào)“適度穩(wěn)健”,具體體現(xiàn)在在某些方面強(qiáng)化了盈余穩(wěn)健性,而在另外某些方面則弱化了盈余穩(wěn)健性。在理論分析的基礎(chǔ)上,以滬市2005—2009年五個年度的A股上市公司作為樣本,將樣本公司分為盈利公司和虧損公司兩組,通過盈余----股價回報模型實證檢驗了新會計準(zhǔn)則實施對上市公司會計盈余穩(wěn)健性的影響。通過實證研究發(fā)現(xiàn),穩(wěn)健性原則在新會計準(zhǔn)則中的適度調(diào)整,使得上市公司整體的盈余穩(wěn)健性下降,進(jìn)一步地,新會計準(zhǔn)則實施后,虧損公司仍然存在

4、盈余穩(wěn)健性,但穩(wěn)健性有所下降；盈利公司盈余穩(wěn)健性有所上升,但仍然不存在穩(wěn)健性。文章最后得出結(jié)論:盡管新會計準(zhǔn)則仍然將穩(wěn)健性列為了會計信息質(zhì)量的一項重要要求,但是由于穩(wěn)健性是會計信息的次要質(zhì)量要求,新會計準(zhǔn)則更注重會計信息的“真實與公允”,因此,當(dāng)穩(wěn)健性原則與其他會計信息質(zhì)量要求(如相關(guān)性)發(fā)生矛盾時,穩(wěn)健性原則會“讓位”給其他質(zhì)量要求,從而造成了新會計準(zhǔn)則對會計盈余穩(wěn)健性的弱化作用更明顯,依據(jù)新會計準(zhǔn)則編制的財務(wù)報告不會更穩(wěn)健。對比新會