rd會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變更對(duì)rd投入績(jī)效的影響——來自中小板上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)

1、 分類號(hào) 分類號(hào) 密 級(jí) ＵＤＣ ＵＤＣ 碩士學(xué)位論文 碩士學(xué)位論文 R&D R&D 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變更對(duì) 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變更對(duì) R&D R&D 投入績(jī)效的影響 投入績(jī)效的影響 —— ——來自中小板上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù) 來自中小板上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù) 研 究 生 姓 研 究 生 姓 名：王芬 ：王芬 導(dǎo) 師 姓 名 職 導(dǎo) 師

2、 姓 名 職 稱：汪戎 ：汪戎 教授 教授 院（部、所 院（部、所）：工商管理學(xué)院 ：工商管理學(xué)院 學(xué) 科 專 學(xué) 科 專 業(yè)：企業(yè)管理 ：企業(yè)管理 研 究 方 研 究 方 向：公司理財(cái) ：公司理財(cái) 論文完成時(shí)間： 論文完成時(shí)間：2010 2010 年 5 月 中文摘要 I 中文摘要 中文摘要 2007 年正式實(shí)施的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 6 號(hào)——無形資產(chǎn)》中，對(duì)于企業(yè)研發(fā)（R&D）投入的會(huì)計(jì)處理做了一定修改： 由全部“費(fèi)用化”

3、轉(zhuǎn)為開發(fā)階段中符合條件的可予以“資本化”處理。R&D 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變更的目的在于：使企業(yè)的研發(fā)投入項(xiàng)目、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)成果能夠更客觀、真實(shí)的反映在財(cái)務(wù)報(bào)告中，從而進(jìn)一步提高企業(yè) R&D 投入績(jī)效。在準(zhǔn)則修訂之后，許多學(xué)者圍繞新準(zhǔn)則對(duì)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中企業(yè) R&D 投入績(jī)效的變化等問題進(jìn)行了探討，形成了肯定與否定兩種截然不同的觀點(diǎn)。 本文采用了資產(chǎn)增長(zhǎng)率和營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率綜合考核企業(yè) R&D 投入帶來的成長(zhǎng)性， 彌

4、補(bǔ)了已有文獻(xiàn)研究中變量間時(shí)間不匹配等缺陷。 本文通過查詢 2004 年－2007 年中小板上市的上市公司從 2006 年－2008 年的年度報(bào)告， 獲取了 94 家公司為本文總樣本研究對(duì)象。 考慮到總樣本中 2007 年上市的公司， 在中小板上市條件的相關(guān)規(guī)定下， 可能存在一些 “上市” 行為等因素， 在總樣本中剔除 2007年上市的公司后， 共計(jì) 44 家為子樣本研究對(duì)象做進(jìn)一步的檢驗(yàn)分析。 分別考察了兩樣本公司在 R&D 會(huì)

5、計(jì)準(zhǔn)則變更后，相比變更前，企業(yè) R&D 投入績(jī)效是否改變以及對(duì)企業(yè) R&D 投入所帶來的企業(yè)盈利能力和成長(zhǎng)能力是否有所改善。 本文研究發(fā)現(xiàn):?新 R&D 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變更后， 企業(yè) R&D 投入績(jī)效有所改變； ?與 R&D 投入會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變更前相比，準(zhǔn)則變更后，R&D 投入更有利于提高企業(yè)的盈利能力， 但是這種效應(yīng)只在 2007 年表現(xiàn)顯著； ?與 R&D 投入會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變更前相比，準(zhǔn)則變

6、更后，R&D 投入更有利于企業(yè)成長(zhǎng)性這一假設(shè)未得到證實(shí)。研究結(jié)果表明：新 R&D 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改善的同時(shí)，也存在一些不足，特別是為企業(yè)利用R&D 會(huì)計(jì)處理方法的可選擇性進(jìn)行利潤(rùn)操縱提供了空間。據(jù)此，本文建議 R&D會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)一步完善的方向是：提高會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中準(zhǔn)則的可操作性、以及規(guī)范企業(yè) R&D 投入信息披露。 關(guān) 鍵 詞：R&D 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 研發(fā)(R&D)投入 研究與開發(fā) R&a