完善我國(guó)跨境資金流動(dòng)監(jiān)管法律體系之初探.pdf

1、指導(dǎo)小組成員孫南申教授何力教授杜濤副教授中文摘要2008年美國(guó)金融危機(jī)拉開了全球金融動(dòng)蕩的序幕，而我國(guó)也正面臨新一輪的境外流動(dòng)資本的沖擊。在法律實(shí)踐中，卻發(fā)現(xiàn)我國(guó)對(duì)于跨境資金流動(dòng)的監(jiān)管方面卻存在不少值得商討和改進(jìn)之處。因特殊的歷史原因，我國(guó)對(duì)于外資、外匯的立法始于改革開放后，而當(dāng)時(shí)我國(guó)的法治理念和法制體系才剛剛開始積累，各方面經(jīng)驗(yàn)不足，立法技術(shù)也稍顯不足。這些在特殊的歷史環(huán)境下是一個(gè)國(guó)家的發(fā)展之痛。正是由于這些原因，我國(guó)在外資、外匯的立

2、法方面顯得較為雜亂，無(wú)法形成一個(gè)明確的，有組織的、有層級(jí)的體系。這無(wú)疑對(duì)于我國(guó)在目前嚴(yán)峻的國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下最優(yōu)化的使用外匯和外國(guó)投資，同時(shí)防范可能產(chǎn)生的法律風(fēng)險(xiǎn)等造成了一定的阻礙。本文首先通過(guò)對(duì)跨進(jìn)資金流動(dòng)及跨境資金流動(dòng)中的游資在中國(guó)的基本情況以及對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響進(jìn)行了總結(jié)。從目前我國(guó)的游資整體現(xiàn)狀來(lái)看，其進(jìn)入我國(guó)的途徑主要是通過(guò)經(jīng)常貿(mào)易和資本項(xiàng)目，其中經(jīng)常貿(mào)易中的國(guó)際游資流入方式主要通過(guò)虛假貿(mào)易、提前錯(cuò)后等方式進(jìn)行而資本項(xiàng)目下，國(guó)

3、際游資則主要通過(guò)直接投資、間接投資及外債項(xiàng)目等途徑進(jìn)入國(guó)內(nèi)。面對(duì)國(guó)際流動(dòng)資本進(jìn)入我國(guó)的現(xiàn)狀，我國(guó)現(xiàn)行的外匯法律體系也在不斷完善中，對(duì)于經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目中的外匯流動(dòng)加強(qiáng)了監(jiān)管，同時(shí)也兼顧了正常的資本流動(dòng)和貨物貿(mào)易的穩(wěn)定。然而我國(guó)外匯體系也存在一定的不足，例如外匯管理法規(guī)效力相對(duì)較低，國(guó)際組織合作不夠等問題。對(duì)于這些問題，本文在借鑒了各國(guó)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)后，提出了初步的解決方案，例如引入托賓稅、加強(qiáng)與國(guó)際組織的合作、提高外匯管理效力級(jí)別、完善外匯