公司內(nèi)部控制有效性影響因素的實(shí)證研究.pdf

1、近幾年,隨著資本市場(chǎng)的國(guó)際化和全球化進(jìn)程的加快,我國(guó)的經(jīng)濟(jì)獲得了較快的發(fā)展,但與此同時(shí),公司財(cái)務(wù)舞弊、蒙蔽公眾、損害投資者利益的行為也是時(shí)有發(fā)生。像是我國(guó)近期爆出的中信泰富、中航油、平安保險(xiǎn)事件等,這些事件的發(fā)生顯然與內(nèi)部控制的目標(biāo)是背道而馳的,這不得不使我們對(duì)內(nèi)部控制的有效性產(chǎn)生疑問和反思,如何提升內(nèi)部控制的有效性,已成為目前上市公司所必須面對(duì)的重要難題之一。針對(duì)內(nèi)部控制的失效問題,我國(guó)于2008年頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》,為公

2、司內(nèi)部控制有效性的提高提供了制度保障。研究如何提高內(nèi)部控制的有效性問題,有利于改善我國(guó)上市公司的經(jīng)營(yíng)管理水平,促進(jìn)其經(jīng)營(yíng)績(jī)效的提高,而且對(duì)于保證公司財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量,保護(hù)投資者的合法利益也有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。
　　 本文綜合運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)等相關(guān)知識(shí),首先對(duì)國(guó)內(nèi)外學(xué)者關(guān)于公司內(nèi)部控制及內(nèi)部控制有效性的研究現(xiàn)狀進(jìn)行綜述,然后就內(nèi)部控制有效性的概念界定,內(nèi)部控制有效性的影響因素等進(jìn)行詳細(xì)的理論闡述,最后,在上述理論分析的基礎(chǔ)上,實(shí)

3、證分析了對(duì)公司內(nèi)部控制有效性產(chǎn)生影響的各個(gè)制度和非制度因素。本文共涉及六個(gè)影響因素,分別為:公司實(shí)際控制人、股權(quán)集中度、公司規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率、增長(zhǎng)速度和公司并購(gòu)重組。本文利用2007-2009年滬深兩市所有A股制造業(yè)上市公司為樣本,對(duì)上述影響內(nèi)部控制有效性的各因素進(jìn)行回歸分析,結(jié)論得出:公司規(guī)模、公司資產(chǎn)負(fù)債率和公司增長(zhǎng)速度這三個(gè)非制度因素對(duì)公司內(nèi)部控制有效性的影響程度較大,此結(jié)論進(jìn)一步表明,在考慮各種非制度因素的情況下,這些非制度因素