多階段投資組合模型及其算法的研究.pdf

1、投資組合是現(xiàn)代金融領(lǐng)域中一個重要的研究方向，典型的投資組合模型多數(shù)是單階段的、靜態(tài)的，然而投資者的投資行為往往是多階段的、動態(tài)的，因此，多階段投資組合模型近年來得到了廣泛研究。本碩士學(xué)位論文主要就多階段投資組合均值-VaR模型的有效前沿和不確定性多階段投資組合模型及算法進(jìn)行了討論，其主要內(nèi)容如下：
　　第一部分，主要介紹了課題的研究意義和研究現(xiàn)狀，以及本文的主要研究成果。
　　第二部分，給出了多階段投資組合均值-VaR模型的

2、有效解的解析表達(dá)式，并對有效前沿進(jìn)行了討論，推廣了單階段投資組合均值-VaR模型的相關(guān)結(jié)論。
　　第三部分，首先根據(jù)模糊性可以表示未來收益率的不確定性，基于可信性理論，建立了基于可信性安全準(zhǔn)則的多階段模糊投資組合模型；然后根據(jù)模型的特性，設(shè)計了結(jié)合模糊模擬、遺傳算法、小波神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、動態(tài)規(guī)劃等理論的混合智能算法，并給出了該算法的具體實現(xiàn)步驟和具體的實現(xiàn)程序。實例分析表明，當(dāng)選取適當(dāng)?shù)男〔ㄉ窠?jīng)網(wǎng)絡(luò)中的隱含層結(jié)點數(shù)及尺度、位移等初始化參