公允價值計量對會計穩(wěn)健性影響的實證研究.pdf

1、公允價值與會計穩(wěn)健性一直以來都是會計界備受關(guān)注的兩個問題,2008年的全球金融危機讓人們對公允價值的運用產(chǎn)生了質(zhì)疑，對于公允價值計量的運用到底是能夠起到積極的作用——提高上市公司的會計穩(wěn)健性，還是消極的作用——降低上市公司的會計穩(wěn)健性，這個問題引起了業(yè)界的廣泛關(guān)注和討論。本文針對公允價值計量的運用對我國上市公司會計穩(wěn)健性的影響以及如何提高上市公司的會計穩(wěn)健性進(jìn)行探討。
　　 本文共由五部分組成，結(jié)構(gòu)和內(nèi)容如下:
　　 第

2、一部分，緒論。主要闡述論文的研究背景和意義、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀、研究思路和研究方法。
　　 第二部分，公允價值計量及會計穩(wěn)健性理論綜述。首先介紹了公允價值的理論基礎(chǔ)，包括公允價值的含義、特征、在我國的運用變遷及運用的利與弊。其次，介紹了會計穩(wěn)健性的理論基礎(chǔ)，包括會計穩(wěn)健性的起源、概念的界定、影響會計穩(wěn)健性的因素以及其計量方法。
　　 第三部分，公允價值對會計穩(wěn)健性的影響分析，這是本文的核心內(nèi)容。首先對兩者的關(guān)系進(jìn)行了分析，在

3、此基礎(chǔ)上提出兩個假設(shè)，即假設(shè)1:會計穩(wěn)健性的存在性和假設(shè)2:公允價值計量的運用會對會計穩(wěn)健性產(chǎn)生一定的影響。然后針對兩個假設(shè)選取Basu的盈余模型和Ball和Shivakumar(2005)應(yīng)計——現(xiàn)金流模型，選擇變量、篩選數(shù)據(jù)為實證研究做準(zhǔn)備。
　　 第四部分，實證結(jié)果與分析。通過描述性統(tǒng)計和敏感性測試，本文提出了以下結(jié)論:
　　 (1)總體而言，我國上市公司的會計盈余具有一定的條件穩(wěn)健性，無論是公允價值運用的回避期(

4、2001-2006年)，還是公允價值的廣泛運用期(2006以后)，都表現(xiàn)出了較強的會計穩(wěn)健性。
　　 (2)通過對假設(shè)2的檢驗，我們發(fā)現(xiàn)公允價值的大范圍引入讓我國上市公司的會計穩(wěn)健性在很大程度上降低，特別是在2008年市場出現(xiàn)極端波動時，會計的穩(wěn)健性程度更是大幅度的降低，但是在2009年相對穩(wěn)定的市場環(huán)境下，會計穩(wěn)健性程度較2008年有所提高，這也正表明合理的運用公允價值計量可以對會計穩(wěn)健性產(chǎn)生一定的修正作用。
　　 第