工程造價管理第2章建設項目決策階段工程造價確定與控制 (2)

1、第2章建設項目決策階段工程造價確定與控制,目 錄,,,2.1 概述,2.2 建設項目可行性研究,2.3 投資估算的編制,2024/3/29,關鍵詞,,,建設項目決策 建設項目建設程序 建設規(guī)模 可行性研究 投資估算,2024/3/29,案例導入： 假如你是一名造價工程師，現在面臨的工作情況是：某公司擬建設年產量45萬t的鋼材廠項目，據調查，當地已建年產30萬t鋼材廠的主廠房工藝設備投資約2900萬元

2、。該項目的生產能力指數、建設資金來源及已建鋼材廠的其他相關資料均已給出。你能夠在該項目決策階段順利地估算該項目的建設投資嗎？如何估算呢？,4,2024/3/29,2.1 概述,2.1.1 建設項目決策2.1.2 建設項目決策階段影響工程造價的主要因素,5,2024/3/293/29/2024,2.1 概述,概念,建設項目決策是指選擇和決定投資方案的過程，是對擬建項目的必要性和可行性進行技術經濟論證，并對不同建設方案進行技術經

3、濟比較選擇及做出判斷和決定的過程，即建設項目決策就是對擬建項目的多個建設方案進行比選，從而選優(yōu)的全過程。,6,2024/3/29,2.1 概述,按建設性質不同分 新建、擴建、改建、擴建及恢復項目按建設目的不同分 生產型項目、非生產性項目按投資來源不同分 政府投資項目、企業(yè)投資項目、 政府和社會資本合作項目（PPP項目）,7,2024/3/29,2.1 概述,,8

4、,建設項目建設程序是指建設項目從前期的決策到設計、施工、竣工驗收投產的全過程中，各項工作必須遵循的先后次序和科學規(guī)律。這既是對建設項目投資建設的規(guī)定，也是實踐經驗的總結。項目建設是一個龐大的系統(tǒng)工程，涉及面廣，需要各個環(huán)節(jié)、各個部門協調配合，才能順利完成。,2024/3/29,2.1 概述,原則：“市場和效益、科學和民主決策、風險責任”1. 要根據國民經濟和社會發(fā)展長遠規(guī)劃，結合行業(yè)和地區(qū)發(fā)展規(guī)劃的要求，提出項目建議書。2.

5、 要在勘察、試驗、調查研究及詳細技術經濟論證的基礎上編制可行性研究報告。3. 要根據咨詢評估情況，對建設項目進行決策。4. 每一程序均應在上一程序得到檢驗后方可進行，否則不得進行決策。,9,2024/3/29,2.1 概述,信息收集（對決策項目進行分析，收集信息，尋求決策條件）方案設計（根據決策目標條件，分析制定若干備選方案）方案評價（分析優(yōu)缺點，對方案排序）方案選擇,10,2024/3/29,2.1 概述,建設項目決

6、策的正確性是工程造價合理性的前提建設項目決策的內容是決定工程造價的基礎建設項目決策的深度影響投資估算的精確度工程造價的數額影響建設項目決策的結果,11,2024/3/29,2.1 概述,編制投資估算，具體如下圖：,12,該階段工程造價管理的內容,2024/3/29,2.1 概述,建設規(guī)模也稱項目生產規(guī)模，是指建設項目在其設定的正常生產營運年份可能達到的生產能力或者使用效益，影響建設規(guī)模合理化的主要因素： 1）市

7、場因素（首要因素） 2）技術因素 3）環(huán)境因素 4）建設規(guī)模方案比選（盈虧平衡產量分析法、平均成本法、生產能力平衡法、政府或行業(yè)規(guī)定等）,13,建設規(guī)模,2024/3/29,2.1 概述,建設地區(qū)選擇是指在幾個不同地區(qū)之間對擬建項目適宜配置的區(qū)域范圍的選擇；建設地點選擇則是對項目具體坐落位置的選擇。 （1）建設地區(qū)的選擇（“靠近原料、燃料提供地和產品消費地”和“工業(yè)項目適當聚集”兩個原則）

8、 （2）建設地點的選擇（6個要求、建設地點選擇時的費用分析、建設地點方案的技術經濟論證）,14,建設地區(qū)及建設地點（廠址）,2024/3/29,2.1 概述,技術方案是指產品生產所采用的工藝流程和生產方法。原則：“先進適用、安全可靠、經濟合理”（1）生產方法選擇（2）工藝流程方案選擇（3）工藝方案的比選,15,技術方案,2024/3/29,2.1 概述,在確定生產工藝流程和生產技術后，應根據工廠生產規(guī)模和工藝過程

9、的要求，選擇設備的型號和數量。設備的選擇與技術密切相關，二者必須匹配。（1）主要設備方案應與確定的建設規(guī)模、產品方案和技術方案相適應，并滿足項目投產后生產或使用的要求。（2）主要設備之間、主要設備與輔助設備之間的生產或使用性能要相互匹配。（3）設備質量應安全可靠、性能成熟，保證生產和產品質量穩(wěn)定。（4）在保證設備性能前提下，力求經濟合理。.（5）選擇的設備應符合政府部門或專門機構發(fā)布的技術標準要求。,16,設備方案,2024/

10、3/29,2.1 概述,工程方案構成項目的實體。工程方案選擇是在已選定項目建設規(guī)模、技術方案和設備方案的基礎上，研究論證主要建筑物、構筑物的建造方案，包括對于建筑標準的確定。 滿足生產使用功能要求 適應已選定的廠址（或線路走向） 符合工程標準規(guī)范要求 經濟合理。,17,工程方案,2024/3/29,2.1 概述,環(huán)境保護的基本要求（5個原則） 環(huán)境治理措施方案

11、（對三廢、粉塵污染、噪聲污染的治理） 環(huán)境治理方案比選（四對比） 環(huán)境治理方案比選是指對環(huán)境治理的各局部方案和總體方案進行技術經濟比較，作出綜合評價，并提出推薦方案。,18,環(huán)境保護措施,2024/3/29,2.2 建設項目可行性研究,2.2.1 建設項目可行性研究的概念、階段及作用2.2.2 建設項目可行性研究報告的程序及內容,19,2024/3/29,2.2 建設項目可行性研究,綜述,建設項目

12、決策過程中主要工作內容之一是編制可行性研究報告，而該報告中的投資估算的精度更是達到了±10%左右，在這一階段，往往要進行詳盡經濟評價、決定建設項目可行性，并以此作為選擇最佳投資方案和控制初步設計及概算的依據。因此，其重要性對于建設項目和工程造價管理人員不言而喻。,20,2024/3/29,2.2 建設項目可行性研究,概念,可行性研究是指在建設項目決策階段，通過對與建設項目有關的市場、資源、技術、經濟及社會環(huán)境等方面進行全面

13、的分析、論證和評價，最終確定該建設項目是否可行的一項必要的工作程序，即可行性研究是判別建設項目是否可行的一種科學方法。,21,2024/3/29,2.2 建設項目可行性研究,概念,一般由咨詢或設計單位編寫可行性研究報告，論證必要性、可行性、合理性（核心），回答“該建設項目是否應該投資？怎樣投資？投資取得的預期效果如何？”等問題。國際：《工業(yè)可行性研究編制手冊》國內：《投資項目可行性研究指南》,22,2024/3/29,2.2

14、 建設項目可行性研究,階段,1）前期準備（投資機會研究）2）初步可行性研究（大型復雜項目必不可少，對建設項目在市場、技術、環(huán)境、選址、效益及資金等方面的可行性進行初步分析，同時提出主要的實施方案或綱要，起著承上啟下的作用。）3）詳細可行性研究（對前期的工作進行細化，對項目的全部組成部分和可能遇到的各種問題進行全面系統(tǒng)地分析論證，是關鍵環(huán)節(jié)。）,23,2024/3/29,2.2 建設項目可行性研究,作用,決策階段的綱領性文件，是進

15、行其他各項投資準備工作的主要依據（1）建設項目投資決策和編制可行性研究報告的依據。（2）作為籌集資金，向銀行等金融組織、風險投資機構申請貸款的依據。（3）同有關部門進行商務談判和簽訂協議的依據。（4）工程設計、施工準備等基本建設前期工作的依據。（5）環(huán)保部門審查項目對環(huán)境影響的依據。,24,2024/3/29,2.2 建設項目可行性研究,程序,（1）組建工作小組主要是確定編寫工作人員，成立可行性研究小組，如委托其他單位編寫

16、，應簽訂委托協議，確定委托內容。（2）數據調研主要是根據分工，工作小組各成員進行數據調查、整理、估算、分析，以及有關指標的計算等。（3）形成可行性研究報告初稿主要是在取得信息資料后，對其進行整理和篩選，并組織有關人員進行分析論證，著手編寫報告。（4）論證和修改主要是工作小組成員討論并提出修改意見，可邀請相關決策人員、專家等參加，最終定稿，如是委托編寫，要交付編制單位。,25,2024/3/29,2.2 建設項目可行性研究,內容

17、,26,2024/3/29,2.2 建設項目可行性研究,內容,27,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,2.3.1 投資估算的概念2.3.2 投資估算的階段及作用2.3.3 投資估算的內容2.3.4 投資估算的編制,28,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,綜述,編制投資估算是工程造價管理人員在建設項目決策階段的主要工作內容，涉及項目規(guī)劃、項目建議書、初步可行性研究、可行性研究等階段，是項目決策的重要

18、依據之一。投資估算的準確性不僅影響可行性研究工作的質量和經濟評價結果，還直接關系到下一階段設計概算和施工圖預算的編制。因此，應全面準確地對建設項目進行投資估算。,29,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,投資估算是指在建設項目決策過程中，對建設項目投資數額（包括工程造價和流動資金）進行的估計。 在一般的工程實踐中，投資估算是指在建設項目決策階段，以方案設計或可行性研究文件為依據，按照規(guī)定的程序、方法和依據，對擬

19、建項目所需總投資及其構成進行的預測和估計；是在研究確定建設項目的建設規(guī)模、建設地區(qū)及建設地點（廠址）、技術方案、設備方案、工程方案、環(huán)境保護措施等的基礎上，估算建設項目從籌建、施工直至建成投產所需全部建設資金總額并測算建設期各年資金使用計劃的過程。 投資估算書是編制投資估算的成果，簡稱投資估算。投資估算書是項目建議書或可行性研究報告的重要組成部分，是項目決策的重要依據之一。,30,2024/3/29,2.3 投資估算的

20、編制,階段,在我國建設項目決策過程中的項目規(guī)劃（項目投資構想和市場研究與投資機會分析）、項目建議書、初步可行性研究及可行性研究階段，都分別對應著精度不同（與建設項目工程造價相比）的投資估算。,31,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,作用,（1）項目建議書階段的投資估算，是項目主管部門審批項目建議書的依據之一，也是確定建設規(guī)模的參考依據。 （2）項目可行性研究階段的投資估算，是項目投資決策的重要依據，也是研究、分

21、析、計算項目投資經濟效果的重要條件。 （3）投資估算是設計階段造價控制的依據，是限額設計的依據，即建設項目投資的最高限額，不得隨意突破，是控制和指導設計的尺度。,32,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,作用,（1）項目建議書階段的投資估算，是項目主管部門審批項目建議書的依據之一，也是確定建設規(guī)模的參考依據。 （2）項目可行性研究階段的投資估算，是項目投資決策的重要依據，也是研究、分析、計算項目投資經

22、濟效果的重要條件。 （3）投資估算是設計階段造價控制的依據，是限額設計的依據，即建設項目投資的最高限額，不得隨意突破，是控制和指導設計的尺度。,33,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,作用,（4）投資估算可作為項目資金籌措及制訂建設貸款計劃的依據，建設單位可根據批準的建設項目投資估算額，進行資金籌措和向銀行申請貸款。 （5）投資估算是核算建設項目固定資產投資需要額和編制固定資產投資計劃的重要依據。

23、 （6）投資估算是建設項目設計招標、優(yōu)選設計單位和設計方案的重要依據。,34,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,投資估算文件一般由封面、簽署頁、編制說明、投資估算分析、總投資估算表、單項工程估算表、主要技術經濟指標等內容組成。 在我國，投資估算主要由符合資質的工程造價咨詢企業(yè)或自身能獨立完成編制的投資人本身負責編制。,35,投資估算文件的組成,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,36,投資估算

24、文件的詳細內容,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,,37,投資估算的費用構成,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,（1）國家、行業(yè)和地方政府的有關法律、法規(guī)或規(guī)定、政府有關部門、金融機構等發(fā)布的價格指數、利率、匯率、稅率等有關參數。 （2）行業(yè)部門、項目所在地工程造價管理機構或行業(yè)協會等編制的投資估算指標、概算指標（定額）、工程建設其他費用定額（規(guī)定）、綜合單價、價格指數和有關造價文件等。

25、 （3）類似項目的各種技術經濟指標和參數。,38,編制依據,投資估算的編制依據是指在編制投資估算時所遵循的計量規(guī)則、市場價格、費用標準及工程計價有關參數、率值等基礎資料。,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,（4）建設項目所在地同期的人工、材料、機械市場價格，建筑、工藝及附屬設備的市場價格和有關費用。 （5）與建設項目相關的工程地質資料、設計文件、圖紙或有關設計專業(yè)提供的主要工程量和主要設備清單等。

26、 （6）委托單位提供的其他技術經濟資料。,39,編制依據,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,根據投資估算的費用構成的分類，投資估算主要包括靜態(tài)投資、動態(tài)投資和流動資金三部分，影響投資估算精度的因素主要包括價格變化、現場施工條件、項目特征的變化等。,40,編制方法,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,它是指根據已建成的、性質類似的建設項目的單位生產能力投資乘以建設規(guī)模，即得到擬建項目的靜態(tài)投資額的方法，計算方

27、法下式：式中 C1—已建類似項目的靜態(tài)投資額； C2—擬建項目靜態(tài)投資額； Q1—已建類似項目的生產能力； Q2—擬建項目的生產能力； f—不同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調整系數。,41,單位生產能力估算法,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,這種方法將項目的建設投資與其生產能力的關系視為簡單的線性關系，估算簡便迅速，但其誤差較大，約為±30%。而事實上單位生產能力的投資會

28、隨生產規(guī)模的增加而減少，因此，這種方法一般只適用于與已建項目在規(guī)模和時間上相近的擬建項目，一般兩者間的生產能力比值為0.2～2，且應考慮地區(qū)性、配套性及時間性。 另外，由于在實際工作中不易找到與擬建項目完全類似的項目，通常是把建設項目進行分解，分別套用類似子項目的單位生產能力投資指標計算，然后求和得建設項目總投資，或根據擬建項目的規(guī)模和建設條件，將投資進行適當調整后估算建設項目的投資額。,42,單位生產能力估算法,2024

29、/3/29,2.3 投資估算的編制,43,【例】某地2016年擬建一座污水處理能力為15萬立方米/日的污水處理廠。據調查，該地區(qū)2012年建設污水處理能力10萬立方米/日的污水處理廠的投資為16000萬元。擬建污水處理廠的工程條件與2012年已建項目類似。調整系數為1.5。試估算該項目的建設投資。 解：擬建項目的建設投資C2=(C1/Q1)*Q2*f=(16000/10)×15×1.5=36000（萬元

30、）,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,它是指根據已建成的類似項目生產能力和投資額來粗略估算同類但生產能力不同的擬建項目靜態(tài)投資額的方法，是對單位生產能力估算法的改進，計算方法見下式。式中 x—生產能力指數，正常情況下，0≤x≤1。 其他符號含義同單位生產能力估算法公式。在不同生產率水平和不同性質的項目中，x的取值是不同的。若已建類似項目規(guī)模和擬建項目規(guī)模的比值在0.5～2之間時，x的取值近似為1；

31、若已建類似項目規(guī)模與擬建項目規(guī)模的比值為2～50，且擬建項目生產規(guī)模的擴大僅靠增大設備規(guī)模來達到時，則x的取值為0.6～0.7；若是靠增加相同規(guī)格設備的數量達到時，x的取值在0.8～0.9之間。,44,生產能力指數法（指數估算法）,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,這種方法工程造價與規(guī)模呈非線性關系，且單位造價隨規(guī)模的增大而減小，不需要詳細的工程設計資料，只需知道工藝流程及規(guī)模，其誤差可控制在±20%以內，主要應

32、用于設計深度不足，擬建建設項目與類似建設項目的規(guī)模不同，設計定型并系列化，行業(yè)內相關指數和系數等基礎資料完備的情況。 另外，生產能力指數法的關鍵是確定生產能力指數，一般應結合行業(yè)特點，并應有可靠的例證。生產能力指數法與單位生產能方估算法相比精確度略高，一般擬建項目與已建類似項目生產能力比值不宜大于50，在10倍內效果較好，否則誤差就會增大。,45,生產能力指數法（指數估算法）,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,

33、46,【例】某化工園區(qū)2016年擬建一年產30萬噸化工產品的項目。據調查，該地區(qū)2014年建設的年產20萬噸相同產品的已建項目的投資額為8000萬元。生產能力指數0.6，假設2014年至2016年工程造價平均每年遞增10%。試估算該項目的建設投資。解：擬建項目的建設投資 =8000*（30/20）0.6*（1+10%）2=12346.1092,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,也稱因子估

34、算法 國內：設備系數法、主體專業(yè)系數法 世界銀行：朗格系數法,47,系數估算法,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,它是指以擬建項目的設備購置費為基數，根據已建成的同類項目的建筑安裝費和其他工程費等與設備價值的百分比，求出擬建項目建筑安裝工程費和其他工程費，進而求出項目的靜態(tài)投資的方法，計算方法見下式。式中 C—擬建項目的靜態(tài)投資； E—擬建項目根據當時當地價格計算的設備購

35、置費； P1、P2、P3...—已建項目中建筑安裝工程費及其他工程費等與設備購置費的比例； f1、f2、f3...—由于時間地點因素引起的定額、價格、費用標準等變化的綜合調整系數；,48,設備系數法,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,49,【例】某擬建項目設備購置費為1000萬元，其他費用約2000萬元。據調查，同一地區(qū)同類擬建項目的建筑工程費占設備購置費的30%，安裝工程費占設備購置費

36、的15%，調整系數f1、f2均為1.2，試估算該項目的建設投資。解：擬建項目的建設投資 =1000*[1+（30%+50%）*1.2]+2000=3540（萬元）,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,它是指以擬建項目中投資比重較大，并與生產能力直接相關的工藝設備投資為基數，根據已建同類項目的有關統(tǒng)計資料，計算出擬建項目各專業(yè)工程與工藝設備投資的百分比，據以求出擬建項目各專業(yè)投資，然后求和得

37、擬建項目的靜態(tài)投資的方法，計算方法見下式。 式中 P1’、P2’、P3’—已建項目中各專業(yè)工程費用與工藝設備投資的比重。 其他符號含義同設備系數法公式。,50,主體專業(yè)系數法,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,它是指以設備費購置費為基數，乘以適當系數來推算建設項目的靜態(tài)投資的方法。該方法的基本原理是將項目建設中的總成本費用中的直接成本和間接成本分別計算，再合為項目的靜態(tài)投資，計算方法見下式。

38、式中 Ki—管線、儀表、建筑物等項費用的估算系數； Kc—管理費、合同費、應急費等間接費項目費用的總估算系數。 其他符號含義同主體專業(yè)系數法公式。,51,朗格系數法,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,它是指根據已知的同類建設項目主要生產工藝設備占整個建設項目的投資比例，先逐項估算出擬建項目主要生產工藝設備投資，再按比例估算擬建項目的靜態(tài)投資的方法，計算方法見下式。式中 I—擬建項目

39、的靜態(tài)投資； K—建設項目主要設備投資占已建項目投資的比例； n—設備種類數； Qi—第i種設備的數量； Pi—第i種設備的單價（到廠價格)。,52,比例估算法,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,它是指根據主體專業(yè)設計的階段和深度，投資估算編制者所掌握的國家及地區(qū)、行業(yè)或部門相關投資估算基礎資料和數據，以及其他統(tǒng)計和積累的、可靠的相關造價基礎資料，對一個擬建建設項目采用生產能力指數法與比例估算法或系數估算法

40、與比例估算法混合估算其相關投資額的方法。,53,混合法,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,它是指依據投資估算指標，對各單位工程費用或單項工程費用進行估算，進而估算建設項目總投資的方法，主要包括對建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費、工程建設其他費用和基本預備費等的估算。 建筑工程費的估算有①單位建筑工程投資估算法（單位長度、單位面積、單位容積和單位功能價格法）、②單位實物工程量投資估算法、③概算指標投資

41、估算法。 ①②適合有適當估算指標或類似工程造價資料時使用。 ③需要較為詳細的工程資料，工作量較大。,54,指標估算法,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,建筑工程費=單位長度建筑工程費指標×建筑工程長度 建筑工程費=單位面積建筑工程費指標×建筑工程面積 建筑工程費=單位容積建筑工程費指標×建筑工程容積

42、 建筑工程費=功能單位建筑工程費指標×建筑工程功能總量 ②建筑工程費=單位實物工程量建筑工程費指標×實物工程總量 ③建筑工程費=∑分部分項實物工程量×概算指標,55,建筑工程費的估算,,1,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,設備購置費一般根據項目主要設備表及價格、費用資料編制，工器具購置費一般按設備購置費的一定比例計取。對于價值高的設備應按單臺（套）

43、估算購置費，價值較小的設備可按類估算，國內設備和進口設備應分別估算，具體的介紹見第1章。,56,設備及工器具購置費的估算,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,對工藝設備安裝費的估算： 安裝工程費=設備原價×設備安裝費率（%）安裝工程費=設備噸重×單位重量（噸）安裝費指標 對工藝金屬結構、工藝管道的估算：安裝工程費=重量（體積、面積）總量×單位重量（立方米、平方米）安裝費指標

44、 對配電、自控儀表安裝工程的估算（先計算材料費，再根據占比反算）：材料費=設備原價×材料費占設備費百分比 材料安裝費=材料費×材料安裝費率（%）,57,安裝工程費的估算,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,一般應結合擬建項目的具體情況，有合同或協議明確的費用按合同或協議計算；無合同或協議明確的費用，根據國家和各行業(yè)部門、建設項目所在地地方政府的有關工程建設其他費用定額（

45、規(guī)定）和計算辦法估算。,58,工程建設其他費用的估算,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,一般以建設項目的工程費用（工程費用一般是指建筑安裝工程費用和設備及工器具購置費）和工程建設其他費用之和為基礎，乘以基本預備費率進行計算，計算方法見下式。 基本預備費=（工程費用+工程建設其他費用）×基本預備費費率（%） 基本預備費率的大小，應根據建設項目的設計階段和具體的設計深度，以及在估算中所采用

46、的各項估算指標與設計內容的貼近度、項目所屬行業(yè)主管部門的具體規(guī)定確定。,59,基本預備費的估算,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,在應用指標估算法時，應根據不同地區(qū)、建設年代、條件等進行調整。因為地區(qū)、年代不同，人工、材料與設備的價格均有差異，調整方法可以以人工、主要材料消耗量或“工程量”為計算依據，也可以按不同的建設項目的“萬元工料消耗定額”確定不同的系數。在有關部門頒布定額或人工、材料價差系數（物價指數）時，可以據其調

47、整。 使用估算指標法進行投資估算絕不能生搬硬套，必須對工藝流程、定額、價格及費用標準進行分析，經過實事求是的調整與換算后，才能提高其精確度。,60,指標估算法,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,價差預備費（價差預備費是指為在建設期內利率、匯率或價格等因素的變化而預留的可能增加的費用，是站在投資人的角度對項目全過程可能增加費用的計算） 建設期利息 動態(tài)部分的估算應以基準年靜態(tài)投資的資

48、金使用計劃為基礎來計算，而不是以編制年的靜態(tài)投資為基礎計算。,61,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,一般根據國家規(guī)定的投資綜合價格指數，按估算年份價格水平的投資額為基數，采用復利方法計算，包括：人工、設備、材料、施工機具的價差費，建筑安裝工程費及工程建設其他費用調整，利率、匯率調整等增加的費用，計算方法見下式。式中 PF—價差預備費； n—建設期年份數； It—建設期中第t年的投資計劃額，包括工程費

49、用、工程建設其他費用及基本預備費，即第t年的靜態(tài)投資計劃額； f—年漲價率，若政府部門有規(guī)定的按規(guī)定執(zhí)行，沒有規(guī)定的由可行性研究人員預測； m—建設前期年限（從編制估算到開工建設，單位：年）。,62,價差預備費的估算,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,63,【例】某建設項目建筑安裝工程費6000萬元，設備購置費3500萬元，工程建設其他費用2000萬元，已知基本預備費率6%，項目建設前期年限為1年，建設期為3年，

50、各年資計劃額為：第一年完成投資30%，第二年50%，其余第三年完成。年均投資價格上漲率為5%，試求建設項目建設期間價差預備費。,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,64,解：基本預備費=（6000+3500+2000）×6%=690（萬元） 靜態(tài)投資=6000+3500+2000+690=12190（萬元） 建設期第一年完成投資=12190×30%=36

51、57（萬元） 第一年價差預備費PF1=I1[(1+f)(1+f)0.5-1]=3657[(1+5%)1.5-1]=277.6754（萬元） 第二年完成投資=12190×50%=6095（萬元） 第二年價差預備費PF2=I2[(1+f)(1+f)0.5(1+f)-1]=6095[(1+5%)2.5-1]=790.6819（萬元） 第三年完成

52、投資=12190-3657-6095=2438（萬元）第三年價差預備費PF3=I3[(1+f)(1+f)0.5(1+f)2-1]=2438[(1+5%)3.5-1]=453.9864（萬元）建設期的價差預備費PF=PF1+PF2+PF3=277.6754+790.6819+453.9864=1522.3437（萬元）,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,當貸款是分年均衡發(fā)放時，建設期利息的計算可按當年借款在年中支用考慮，

53、即當年貸款按半年計息，上年貸款按全年計息，計算方法見下式。 式中 qj—建設期第j年應計利息； Pj-1—建設期第j-1年末累計貸款本金與利息之和； Aj—建設期第j年貸款金額； i—年利率。,65,建設期利息的估算,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,66,【例】某建設項目，建設期為3年，分年均衡向我國某銀行貸款，第一年貸款500萬元，第二年貸

54、款800萬元，第三年貸款200萬元，年利率為10%，建設期內利息只計息不支付，試計算建設期利息。解：建設期第一年應計利息q1=1/2Ai×i=1/2×500×10%=25（萬元）建設期第二年應計利息q2=(P1+1/2A2)×i=(500+25+1/2×800)×10%=92.5（萬元）建設期第三年應計利息q3=(P2+1/2A3)×i=(525+892.5+1

55、/2×200)×10%=151.75（萬元）建設期利息=q1+q2+q3=25+92.5+151.75=269.25（萬元）,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,流動資金的顯著特點是在生產過程中不斷周轉，其周轉額的大小與生產規(guī)模及周轉速度直接相關。 分項詳細估算法 擴大指標法（適用于個別情況或者小型項目，簡便易行，但準確度不高）,67,2024/3/29,2.3 投資估算

56、的編制,它是指根據項目的流動資產和流動負債，估算項目所占用流動資金的方法。其中，流動資產的構成要素一般包括存貨、庫存現金、應收賬款和預付賬款；流動負債的構成要素一般包括應付賬款和預收賬款，計算方法見下式。 流動資金=流動資產-流動負債 流動資產=應收賬款+預付賬款+存貨+庫存現金 流動負債=應付賬款+預收賬款

57、流動資金本年增加額=本年流動資金-上年流動資金,68,分項詳細估算法,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,在采用分項詳細估算法時，應首先計算各類流動資產和流動負債的年周轉次數，估算占用資金額。并應根據項目實際情況分別確定現金、應收賬款、預付賬款、存貨、應付賬款和預收賬款的最低周轉天數，并考慮一定的保險系數。因為最低周轉天數減少，將增加周轉次數，從而減少流動資金需用量，因此，必須切合實際地選用最低周轉天數。對于存貨中的外購原材

58、料和燃料，要分品種和來源，考慮運輸方式和運輸距離，以及占用流動資金的比重大小等因素確定。,69,分項詳細估算法,2024/3/29,2.3 投資估算的編制,擴大指標估算法是指根據現有同類企業(yè)的實際資料，求得各種流動資金率指標，或依據行業(yè)或部門給定的參考值或經驗確定比率，再將各類流動資金率乘以相對應的費用基數來估算流動資金的方法，計算方法見下式。一般常用的基數有營業(yè)收入、經營成本、總成本費用和建設投資等，究竟采用何種基數依行業(yè)習慣而定

59、。 年流動資金額=年費用基數×各類流動資金率 用擴大指標估算法計算流動資金，需以經營成本及其中的某些科目為基數，因此實際上流動資金估算應能夠在經營成本估算之后進行。,70,擴大指標估算法,2024/3/29,案例分析： 某公司擬建設一年產量45萬噸（t）的鋼材廠，統(tǒng)計資料提供的當地3年內已建年產30萬噸鋼材廠的主廠房工藝設備投資約2900萬元。該項目的生產能力指數為

60、1，建設資金來源為自有資金和貸款，貸款本金為9000萬元，分年度按投資比例發(fā)放，貸款利率為10%（按年計息）。建設期3年，第1年投入30%，第2年投入50%，其余第3年投入。預計建設期物價年平均上漲率為3%，投資估算到開工的時間按一年考慮，基本預備費率為10%。已建類似項目資料如下：1）項目其他各系統(tǒng)工程及工程建設其他費用占主廠房投資的比例，見表1；2）主廠房其他各專業(yè)工程投資占工藝設備投資的比例，見表2。,71,2024/3/29,,

61、72,2024/3/29,試計算：1. 對于該項目，已知擬建項目與類似項目的綜合調整系數為1.24，試用生產能力指數法估算該項目主廠房的工藝設備投資；用系數估算法估算該項目主廠房投資和項目的工程費用與工程建設其他費用。2. 估算該項目的建設投資。3. 對于該項目，若單位產量占用流動資金額為32.62元/t，試用擴大指標估算法估算該項目的流動資金。確定該項目的建設總投資。,73,2024/3/29,分析：本案例的內容涉及本章建設項

62、目投資估算類問題的主要內容和基本知識點。首先回顧本章介紹的投資估算方法有：單位生產能力估算法、生產能力指數估算法、比例估算法、系數估算法、指標估算法等。由于該項目可行性研究深度不夠，尚未提出工藝設備清單的情況下，因而得出解答的基本思路：先運用生產能力指數估算法估算出擬建項目主廠房的工藝設備投資，再運用系數估算法，估算擬建項目建設投資，即用設備系數估算法估算該項目與工藝設備有關的主廠房投資額；用主體專業(yè)系數估算法估算與主廠房有關的輔助工

63、程、附屬工程以及工程建設的其他費用；再估算基本預備費、價差預備費；最后，估算建設期貸款利息、并用流動資金的擴大指標估算法，估算出項目的流動資金投資額，得到擬建項目的建設總投資。,74,2024/3/29,解答：1. （1）用生產能力指數估算法估算該項目主廠房工藝設備投資：該項目主廠房工藝設備投資=2900*（45/30）1*1.24=5394（萬元） （2）用系數估算法估算該項目主廠房投資：該項目主廠房投資=5394

64、5;（l+1%+2%+4%+9%+12%+18%+40%）=5394×（l+0.86）=10032.84（萬元）其中，建筑安裝工程投資=5394×0.4=2157.6（萬元）設備購置投資=5394×1.46=7875.24（萬元） （3）該項目工程費用與工程建設其他費用=10032.84×（l+30%+12%+20%+30%+20%）=10032.84×（l+1.12）=212

65、69.621（萬元）,75,2024/3/29,2. （1）基本預備費計算：基本預備費=21269.621×10%=2126.9621（萬元）（2）價差預備費計算：靜態(tài)投資=21269.621+2126.9621=23396.5831（萬元）建設期各年的靜態(tài)投資額如下：第1年23396.5831×30%=7018.9749（萬元）第2年23396.5831×50%=11698.2916（萬元）

66、第3年23396.5831×（1-30%-50%）=4679.3166（萬元）由此得：價差預備費=7018.9749×[(1+3%)1.5-1]+11698.2916×[(1+3%)2.5-1]+4679.3166×[(1+3%)3.5-1]=318.2111+897.2111+510.0305=1725.4527（萬元）,76,2024/3/29,（3）建設投資計算：預備費=2126.962

67、1+1725.4527=3852.4148（萬元）該項目的建設投資=21269.621+3852.4148=25122.0358（萬元）,77,2024/3/29,3. （1）流動資金=45×32.62=1467.9（萬元）（2）建設期貸款利息計算：第1年貸款利息=（9000×30%/2）×10%=135（萬元）第2年貸款利息=[(9000×30%+135)+(9000×50%/

68、2)]×10%=（2700+135+2250）×10%=508.5（萬元）第3年貸款利息=[(2700+135+4500+508.5)+(9000×20%/2)]×10%=（7843.5+900）×10%=874.35（萬元）建設期貸款利息=135+508.5+874.35=1517.85（萬元）（3）該項目總投資=建設投資+建設期貸款利息+流動資金=25122.0358+151