寬松貨幣政策下縣域民間融資活動(dòng)存在的問題及對(duì)策

1、寬松貨幣政策下縣域民間融資活動(dòng)存在的問題及對(duì)策焉越強(qiáng)謝彥來(中國(guó)人民銀行松原市中心支行吉林松原138001)民間融資是我國(guó)融資的重要形式之一，是正規(guī)融資不可替代的補(bǔ)充方式。民間融資具有使用靈活、社會(huì)涉及面廣等特點(diǎn)，但同時(shí)缺乏正規(guī)法制管理約束。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，居民貨幣持有量上升，民間融資逐漸占據(jù)了不可小覷的地位，其不規(guī)范性也嚴(yán)重危害了社會(huì)的金融穩(wěn)定性。央行采取多種寬松的貨幣政策，降低貸款的準(zhǔn)人門檻，配合當(dāng)下時(shí)代的步伐。中國(guó)人民銀行松原市中心

2、支行結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形式，根據(jù)松原本地具體情況，運(yùn)用總體掌握和抽樣調(diào)查的科學(xué)方法進(jìn)行調(diào)查，對(duì)松原市縣域1600戶農(nóng)戶和400戶農(nóng)村個(gè)體經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行了抽樣調(diào)查。一、民間融資的現(xiàn)狀在當(dāng)前寬松的貨幣政策下，民間融資漸漸失去了市場(chǎng)，銀行貸款的數(shù)額明顯上升。本次調(diào)研抽查對(duì)象基本為去年選定的農(nóng)戶和涉農(nóng)個(gè)體經(jīng)營(yíng)者，使數(shù)據(jù)更具有比較性和針對(duì)性。圈吉撻金融班窒2Q】Q生簋墨期(一)民間融資的規(guī)模。本次抽樣調(diào)查按照松原市各縣(區(qū))經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、一般和欠發(fā)達(dá)的原則選取

3、樣本點(diǎn)進(jìn)行抽樣，每個(gè)縣f區(qū))選取4個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)作為樣本點(diǎn)，全市共選取了2O個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)，2000個(gè)樣本。其中農(nóng)戶樣本1600戶，有借貸關(guān)系的為1060戶，占比6625％；農(nóng)村個(gè)體經(jīng)營(yíng)者樣本400戶，有借貸關(guān)系的為209戶，占比5225％。本次抽查樣本農(nóng)戶民間融資發(fā)生額為347376萬元，加權(quán)平均利率為136072％；農(nóng)村個(gè)體經(jīng)營(yíng)者融資發(fā)生額為1033萬元，加權(quán)平均利率為134151％。(二)民間融資資金的來源和用途。本次調(diào)查中有75％以上借出資金的

4、主要來源是家庭收入、積蓄，19％以上是從親友、鄰里等籌集的資金。被調(diào)查農(nóng)戶民間融資的主要用途為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、婚喪嫁娶、子女上學(xué)、購(gòu)建房屋等生活支出，其中用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的占比為70％，農(nóng)民發(fā)展多種經(jīng)營(yíng)的意愿強(qiáng)烈，發(fā)展養(yǎng)殖業(yè)或果林業(yè)的資金需求量很大；用于婚喪嫁娶、子女上學(xué)等生活支出的占比為15％，購(gòu)買修建房屋占比為10％，其他占比為5％。個(gè)體經(jīng)營(yíng)者民間融資用途主要以彌補(bǔ)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性資金不足為主。(三)民間融資的期限和利率水平。在被調(diào)查的農(nóng)戶和農(nóng)村個(gè)

5、體經(jīng)營(yíng)者中，民間融資的期限主要集中在1—6個(gè)月、6—12個(gè)月及1年以上三個(gè)檔次。從調(diào)查結(jié)果來看，被調(diào)查者民間融資中發(fā)生額在1—6個(gè)月期限的占比為84％。在6—12個(gè)月以上的占比為826％，1年以上的占比為68％。民間融資由傳統(tǒng)的應(yīng)急使用的被動(dòng)融資工具逐漸轉(zhuǎn)化為供需雙方主動(dòng)負(fù)債工具。利率較大程度上取決于借貸人的資信程度和市場(chǎng)資金供需情況。通過對(duì)2000戶民間融資利率分析，我們看到，民間借貸利率基本上是以農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)利率為參照，在此基礎(chǔ)上向

6、上浮動(dòng)，利率高低與期限相關(guān)性不大，利率高低與借貸人資信和市場(chǎng)資金供需情況呈高度相關(guān)的態(tài)勢(shì)。(四)民間融資的交易形式和支付方式。被調(diào)查的樣本在民間融資活動(dòng)中有14％正式簽定合同，有61％只是打了借條，30％有中間人擔(dān)保，15％只是雙方口頭約定，2％用個(gè)人財(cái)產(chǎn)抵押。民間借貸的支付方式大部分是手持現(xiàn)金交付。二、寬松貨幣政策下民間融資的發(fā)展趨勢(shì)(一)融資額逐步減少。在當(dāng)前的央行政策下，銀行放寬銀根，降低貸款準(zhǔn)入門檻，加大對(duì)“三農(nóng)”的支持力度，這

7、些政策很大程度上吸引了農(nóng)民和涉農(nóng)的個(gè)體經(jīng)營(yíng)者。而對(duì)于民間融資，利率較高，模式不規(guī)范，會(huì)成為限制其發(fā)展的重要因素。不難看出，民間融資在今后很長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，將面臨數(shù)額減小、利率下降的狀況，使整個(gè)民間融資市場(chǎng)出現(xiàn)萎縮，銀行的信貸市場(chǎng)隨之不斷擴(kuò)大。(二)融資結(jié)構(gòu)逐步合理。由于民間融資市場(chǎng)的萎縮，一部分參與者停止了資金的融通，把資金存放到銀行或者其他投資中。另一部分仍在參與民間融資活動(dòng)的人，一定會(huì)更加謹(jǐn)慎地對(duì)待第一次融資活動(dòng)。同時(shí)，融資需求者的

8、結(jié)構(gòu)也會(huì)有所變化，信譽(yù)度相對(duì)較高的需求者會(huì)轉(zhuǎn)向銀行，而信譽(yù)度相對(duì)較低的需求者留在民間融資的市場(chǎng)，這些都會(huì)使民間融資的結(jié)構(gòu)更加趨于合理。(三)融資形式逐步規(guī)范。隨著融資市場(chǎng)的發(fā)展完善，民間融資逐漸走向規(guī)則化、制度化。這樣一來，一方面，減少了呆賬壞賬的產(chǎn)生，保證了資金市場(chǎng)正常運(yùn)行，健康發(fā)展。另一方面，由于民間融資市場(chǎng)在金融市場(chǎng)中的重要地位，民間融資市場(chǎng)的穩(wěn)定直接決定著整個(gè)金融領(lǐng)域的協(xié)調(diào)發(fā)展，并且起著不可或缺的重要作用。三、民間融資存在的問題

9、(一)減少了國(guó)家的稅收。民間融資的利息收入，不像儲(chǔ)蓄存款利息稅那樣由金融機(jī)構(gòu)直接扣除，而是個(gè)人之問的私下交易，這樣就造成了利息稅的漏繳，擾亂了國(guó)家的正常經(jīng)濟(jì)秩序。(二)缺乏監(jiān)測(cè)及有效約束，影響金融穩(wěn)定。民間融資缺乏專業(yè)指導(dǎo)和嚴(yán)格的金融監(jiān)管，如果任其無約束地?cái)U(kuò)張和盲目抬高利率，易演變?yōu)閬y集資和高利貸，擾亂金融秩序。目前已經(jīng)有個(gè)別民間借貸經(jīng)紀(jì)人暗中低息吸進(jìn)資金，高息貸出，有了較為固定的交易場(chǎng)所、穩(wěn)定的資金來源和貸款對(duì)象，有可能逐漸演化成為非

10、法的地下錢莊。(三)高利率高風(fēng)險(xiǎn)。民間融資雖能解決臨時(shí)困難，但因其利率高于銀行貸款利率，農(nóng)民經(jīng)濟(jì)支出進(jìn)一步增大，增加了農(nóng)民負(fù)擔(dān)，影響“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。(四)增加了社會(huì)的不穩(wěn)定因素。目前大多數(shù)的民間融資行為只是打了借條，有的甚至是口頭約定，沒有對(duì)借款的利率等條件做出詳細(xì)的說明，在【葉J現(xiàn)償還風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生經(jīng)濟(jì)糾紛時(shí)，對(duì)舉證十分不利。四、對(duì)策建議(一)加大金融知識(shí)的宣傳力度，建立健全民間融資的法律法規(guī)，嚴(yán)厲打擊非法融資行為。有關(guān)部門要通過報(bào)紙、

11、電視等媒體以及經(jīng)常性的組織宣傳活動(dòng)，向居民介紹有關(guān)民問融資的知識(shí)和法律、政策規(guī)定，使廣大群眾從法律上、政策上了解民間融資，懂得什么樣的借貸才算合法，自己的權(quán)益怎樣才能受到法律的保護(hù)，從而使居民自發(fā)地規(guī)范自身的借貸行為。要嚴(yán)厲打擊非法融資，維護(hù)金融秩序，確保社會(huì)穩(wěn)定。(二)金融機(jī)構(gòu)要發(fā)揮融資主渠道作用，準(zhǔn)確職能定位，改善金融服務(wù)。要?jiǎng)?chuàng)新金融產(chǎn)品，增強(qiáng)吸納社會(huì)資金的能力，將民間資金導(dǎo)入金融體系，切實(shí)滿足廣大城鄉(xiāng)居民的金融需求。各有關(guān)部門要認(rèn)

12、真貫徹落實(shí)《中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》及相關(guān)政策文件，加快推進(jìn)農(nóng)村金融改革，建立為中小企業(yè)、居民、農(nóng)戶提供各種服務(wù)的社區(qū)金融機(jī)構(gòu)、小額貸款組織、農(nóng)戶資金互助組織、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等，加快社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)。(三)加強(qiáng)對(duì)民間融資的監(jiān)測(cè)和管理，加大對(duì)突發(fā)事件的處置力度，維護(hù)地區(qū)金融穩(wěn)定。各級(jí)人民銀行要在地方政府牽頭組織的金融穩(wěn)定領(lǐng)導(dǎo)小組統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，對(duì)民間融資的規(guī)模、利率、特點(diǎn)、趨向等進(jìn)行全面、科學(xué)的監(jiān)測(cè)和分析，對(duì)當(dāng)?shù)氐拿?/p>