0120智能金融行業(yè)報告-百度金融埃森哲

1、,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,智能金融聯(lián)合報告,與 AI 共進,智勝未來,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,在 智能 時代，以 人 工智能、區(qū)塊 鏈、大 數(shù) 據(jù)、云 計算為代表的新技術(shù)，為解決這一難題，創(chuàng)造了新的可能。金融終究要服務(wù)于人。百度金融創(chuàng)立之初，就希望能夠通 過技術(shù)的革新，幫助更多人平等、便捷地 獲 得金融 服務(wù)，為傳統(tǒng)

2、金融機構(gòu)覆蓋不到的人群提供貸款，讓他們學(xué)得 一 技 之長，擁有改 變命 運的機會。目前，百度 金融已 經(jīng)為近百萬人提供了學(xué)貸服 務(wù)，其中一部分人，已經(jīng) 完成學(xué)業(yè)，并開始為社 會 創(chuàng)造價 值，更有一 部分人，學(xué) 有所成，進而實現(xiàn)了創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)富的夢想。讓普惠落地，必須依靠金融科技的驅(qū)動，科技可以拓展 金融 服 務(wù)的邊界，為普羅大 眾 提 供 更 好的 金融 服 務(wù)、滿足更加細微的金融需求。2018 年 將 是 消費 金

3、融 的分水 嶺，也會成為消費 金融的風(fēng)控元年。在行業(yè)規(guī)范逐步完善之際，真正比拼風(fēng)控的時刻已經(jīng)到來。對整個金融行業(yè)而言，風(fēng)控是核心能力，而互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)疊加央 行征信數(shù)據(jù)，已經(jīng)被證實，可以有效提升風(fēng)險區(qū)分度，這讓我們看到了普惠的更多可能性。不僅 是 信 貸業(yè) 務(wù)，智能 金 融帶 來 的變 化 輻 射 金 融 全業(yè)務(wù)，在理 財、資管等領(lǐng)域也 將產(chǎn)生深遠影響 。未 來的理財產(chǎn)品，不需要再為“某些”客戶提前設(shè)計，而是針對“某個

4、”客戶實時設(shè) 計得出，實現(xiàn)產(chǎn)品服 務(wù)的超 級個 性化 。智能金融 用技術(shù)驅(qū)動商業(yè)創(chuàng)新，使得智能金融服務(wù)隨人、隨時、隨地、隨需。未 來，無 論 對傳 統(tǒng) 金 融 機 構(gòu) 來說，還 是 對 金 融 科 技公司來說，精誠合作，取長補短，才是“智勝”之道。普惠 是 金 融 行業(yè)共 同 的理 想，智能 金 融 是 通 向普惠的階梯，在這條道 路上，百度金融希望與合作伙伴攜手同行，為更多的人，提供值得信賴的金融服務(wù)。

5、百度高級副總裁朱光,百度領(lǐng)導(dǎo)人致辭每 一次 劃 時代 的 技術(shù) 革 新，都 給人 類 社 會 帶 來 深刻巨變。蒸汽時代來臨之前，人們很難想象，晝夜 轟鳴的鋼鐵巨獸，能 夠 取代 人 力，從事大 規(guī) 模 的生 產(chǎn) 制 造，輪船、火車能 夠取代 木舟、騾 馬，成為人們的 代 步工具 。在瓦特改良蒸汽機的 100 年后，電氣時代的到來，讓 人 類魂牽夢縈了千百年的“飛天夢”得以實現(xiàn)，繁榮 至今的汽車工業(yè)，

6、也同樣受益于那個時代的引路人。在信息時代，人類對世界和自我的認(rèn)知和改造，更是一日千里。如今，我們再一次站在時代的分界線上，一 個嶄新的智能時代已然來臨，雖然很難預(yù)知，人工智能將如何影響你我，但可以肯定的是，人與世界之間的關(guān)系，一定會發(fā)生翻天覆地的變化，各行各業(yè)也都會為之改變，或早或晚。金 融 因 其 與數(shù) 據(jù) 的高度 相 關(guān) 性，已成 為最 先與人 工智能相融合的行業(yè)之一。2017 年 7 月，國 務(wù) 院 印

7、 發(fā)《 新 一 代 人 工 智 能 發(fā) 展 規(guī)劃》，將 智能 金融 上 升到國家戰(zhàn) 略高度，明確 提出，將建立 金融 大 數(shù) 據(jù)系 統(tǒng)，提 升金融多媒體 數(shù) 據(jù) 處 理與理 解能力。創(chuàng)新智能 金融 產(chǎn)品和服務(wù)，發(fā) 展金融新業(yè)態(tài)。鼓 勵金融行業(yè)應(yīng)用智能客服、智能監(jiān)控等技術(shù)和裝備。建立金融風(fēng)險智能預(yù)警與防控系統(tǒng)。自歷史長 河 深 處 一 路走 來 的 金 融 業(yè)，再 一次 迎 來了歷史性的機遇。金融 是一個古老的行業(yè)

8、，早在公元前 600 多年，東西方都曾出現(xiàn) 過 有記 載 的 貨幣保 全 和收 息 放 貸 行為，即 便是 溯 源 現(xiàn)代 銀 行業(yè)的萌 芽，仍 然 要 追 溯到 400 多年前 文藝復(fù)興時期的威尼斯銀行。中國在明朝末期就出現(xiàn)銀號，隨 后出現(xiàn)了以徽商、晉商為代 表的大商幫，奠 定了中國金融市場的發(fā)展基礎(chǔ)。這個古老的行業(yè)擁有最敏銳的時代嗅覺，每一次與新技術(shù)的融合，都帶來了成本的大幅下降、流程便捷性的大幅 提 升，經(jīng) 歷了

9、電氣時代 、信息時代，金融 業(yè)從線下走 到線 上，并迅 速 擁 抱 移動 互 聯(lián) 網(wǎng)，服 務(wù) 體 驗 在 迭 代 中 快 速改善。但難普難惠，始終是困擾全球金融業(yè)的難題。,智能金融聯(lián)合報告,2,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,需要將創(chuàng) 新視 為新常態(tài) 。面 對著 傳 統(tǒng) 和非 傳 統(tǒng) 競爭對手的 壓 力，今 天 的 金 融 機 構(gòu) 必 須在 文化 、組 織 架 構(gòu) 和 激 勵措 施 等 各方面 著

10、手，使 得習(xí)慣于 傳 統(tǒng) 運 作 模 式 的 組 織轉(zhuǎn)型 成 能不斷推 陳出新的 創(chuàng) 新引擎 。埃森 哲近 年來 逐 步完善了全方位的創(chuàng)新架構(gòu)體系，包括了埃森 哲研究部、創(chuàng)投基金、技術(shù)研究院、數(shù)字工作室、創(chuàng)新中心 和交付中心六個 組 成部分，加上設(shè) 計為本思 維的方法論（ Design-LedThinking ），能在多方面協(xié)助 金融機 構(gòu)開展 創(chuàng) 新 設(shè) 計，以及構(gòu)建自身的創(chuàng)新機制。呈 現(xiàn) 在 您 面 前 的《與 A

11、I 共 進 ，智 勝 未 來 》是 由百 度金融與埃森 哲 攜手 推出的，總 結(jié)金融科 技發(fā) 展 及 應(yīng) 用現(xiàn)狀，探尋未來“智能金融”新時代發(fā)展方向的聯(lián)合報告。我們嘗試去回 答這 樣一 組 必 答 題：智能 金融 有著 什么樣的新特征？智能金融已經(jīng)有了哪些應(yīng)用？效果如何？在智能金融時代，中國金融業(yè)會面臨什么樣的挑戰(zhàn)？生態(tài)中的各方該如何應(yīng)對才能達到共贏？在報告準(zhǔn)備過程中，我們高興地看到，金融科技創(chuàng)新企業(yè)積極與金融機

12、構(gòu)合作，完善自身科技應(yīng)用，而金融機構(gòu)的變革者亦 將金融科 技帶來的競爭壓 力轉(zhuǎn)變 為變革的緊迫感和可執(zhí)行的具體方案。這讓我們 對未 來中國 金 融 業(yè)的發(fā) 展 充滿 信心，我們由衷相信，適者，定能持續(xù)，攜手，必將共贏！埃森哲大中華區(qū)金融服務(wù)事業(yè)部 董事總經(jīng)理陳文輝,埃森哲領(lǐng)導(dǎo)人致辭中國 金融 服 務(wù)業(yè) 數(shù)字化 轉(zhuǎn) 型的速 度，在全 球范圍 內(nèi)數(shù)一 數(shù)二；金 融 科 技 發(fā) 展 的 規(guī) 模 和前

13、景 都 不 可小 覷 。而經(jīng) 歷 了之 前“ 互 聯(lián) 網(wǎng) 金 融 ”的 快 速 發(fā) 展 ，我 們 正 在 進 入金 融 科 技 更 加 深 入 應(yīng) 用 的 新 階 段 ?；?者 我 們 可 以 稱 之為“ 智能 金融 ”階段。人工智能、區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)的發(fā) 展對于 傳 統(tǒng) 金融 業(yè)的影 響 是 一股不 可忽視 的力量 。根 據(jù) 埃森 哲 對 金融機 構(gòu)未 來增長 價 值的調(diào) 研，我們 發(fā)現(xiàn)在 數(shù)字化 轉(zhuǎn)

14、型程 度 落后于市 場 平均水平 的 金 融 機 構(gòu)，他 們 的未來增長價值比率平均是 -11% ，而數(shù)字化領(lǐng)先的金融機構(gòu)的比率可以達到 20% 以上。2017 年，我們 欣喜的看到金融機 構(gòu)與金融科 技的關(guān)系 越 來 越 緊密，隨 著 傳 統(tǒng) 金融機 構(gòu) 積極的 接 受和擁 抱，很多新技術(shù)應(yīng) 用已 經(jīng) 落地并且以非?？斓乃?度 在擴展和普及。新技術(shù)是能支撐新業(yè)務(wù)模式、改善客戶體驗、提高運營效率 和降 低 成 本

15、的有力工具 。應(yīng) 用新 科 技的目的是 為了更 好地 支 持業(yè) 務(wù)發(fā) 展，金融機 構(gòu) 必須認(rèn) 真考慮 如 何把這些科技落實于業(yè)務(wù)中、如何在監(jiān)管框架下穩(wěn)中求新，以及 是 否能 切實地 解 決客戶及 金融機 構(gòu) 的 痛點，產(chǎn)生 實際的效益。展望未來金融科技與傳統(tǒng)金融機構(gòu)的關(guān)系，應(yīng)當(dāng)是既有競爭又有合作，而且合作大于競爭的關(guān)系。埃森哲在全球包括紐約、倫敦及香港等主要國際金融中心，每年均 舉辦金融 科 技的選 拔 和 孵化 項目，我

16、們 也 希望能 把 相關(guān)的實踐，從創(chuàng)新 企業(yè)篩選 、專家 及 金融機 構(gòu)評價，到投資 方的參 與，完 成創(chuàng) 新 企 業(yè)與金 融 機 構(gòu) 的 合 作 等 機制 進一步推廣?？萍寂c創(chuàng)新息息相關(guān)。埃森哲認(rèn)為，金融機構(gòu)想要繼續(xù)在數(shù)字化時代保持增長勢頭，乃至攀上新的增長曲線，,智能金融聯(lián)合報告,3,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,總編：,王,輝,百度金融戰(zhàn)略負責(zé)人,王忠民,全國社?；鹄硎聲崩硎?/p>

17、長,李禮輝張秀萍,中國銀行原行長，現(xiàn)人大財經(jīng)委委員中國農(nóng)業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)金融部總經(jīng)理,詹余引,易方達基金董事長,朱黃,寧震,清華大學(xué)國家金融研究院副院長中央財經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授，金融法研究所所長,白 斌廖世宏,南京銀行消費金融中心副總經(jīng)理維信金科創(chuàng)始人兼 CEO,特別鳴謝：外部專家：,平、吳健民、許冬亮、肖偉、伊麗娜、楊瀠、張志輝、張凱、張軼、周波、曾罡,百度金融內(nèi)部專家：（按姓氏拼音排序）陳天健、崔洋、葛浩、耿

18、琦、胡曲、李世杰、劉哲文、劉鑫、阮星華、石立權(quán)、孫云豐、盛 超、田鵬飛 、萬濤、王云鵬、王 繼,埃森哲內(nèi)部專家：,虞萊、張志剛、唐佳琪、白楊、萬嘉博、盧嘉雯埃森哲研究團隊成員：高雨婷、鐘萌江,朱,光,百度高級副總裁,孫云豐張旭陽,百度 Fellow ，百度金融首席產(chǎn)品架構(gòu)師百度副總裁,黃,爽,百度副總裁,許冬亮,百度金融技術(shù)負責(zé)人,埃森哲：陳文 輝,埃森哲大中華區(qū)金融事業(yè)部董事總經(jīng)理,俞 毅許 彤宇,埃森哲大中

19、華區(qū)數(shù)字化事業(yè)部董事總經(jīng)理埃森哲（中國）金融事業(yè)部咨詢總監(jiān),時,黎,百度金融高級戰(zhàn)略經(jīng)理,付昆英余 訓(xùn)培,百度金融市場負責(zé)人百度金融公共事務(wù)負責(zé)人,閆,錚,百度金融高級公關(guān)經(jīng)理,編委：百 度：,埃森哲：高曉蕾,埃森哲（中國）金融事業(yè)部咨詢總監(jiān),宋,偉,埃森哲（中國）數(shù)字化事業(yè)部咨詢總監(jiān),陸智超劉安琪,埃森哲（中國）數(shù)字化戰(zhàn)略部咨詢師埃森哲（中國）金融事業(yè)部咨詢師,本報告由百度金融事業(yè)群組與埃森哲聯(lián)合編制。指

20、導(dǎo)委員會：百 度：,智能金融聯(lián)合報告,4,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,1,GAFA 意為美國四大科技公司 Google, Apple, Facebook 和 Amazon ； BATJ 意為中國四大科技公司百度、阿里巴巴、騰訊 和京東,智能金融聯(lián)合報告,5,開篇在新一輪技術(shù)革命席卷全 球的今天， “ 萬物數(shù)字化”帶來了時刻變化的期望，同時也催生了實時響應(yīng)的服務(wù)。一個真正以客戶

21、為中心的互聯(lián)互通的生態(tài)體系正在形成，源源不斷地提供著動態(tài)化的、無限貼近需求場景的服務(wù)。隨著人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計算為代 表的新興技術(shù)的發(fā) 展，金融行業(yè)歷經(jīng)電子化、移動化的發(fā) 展過程，將進入金融與科技結(jié)合的新階段――智能金融。圍繞“以 用戶為中心”的理 念，智能 金融將會提 供 更 加豐富、便 捷、個 性的服 務(wù)。這不再是 對金融 行業(yè)的局部提升，而將會是對金融服務(wù)的重新想象和重新構(gòu)造。在互聯(lián)網(wǎng)巨頭（ GAFA

22、 ， BATJ 1 ）所營造的增值 服 務(wù)和美 好 體 驗的氛圍下，客戶對于金融業(yè)的訴求已不再是簡單的“更多產(chǎn)品”或“更高效率 ”。市場對于 數(shù)字金融的接受 度 正在悄然提高。 2017 年 埃森哲與 Allen International 的調(diào)研數(shù)據(jù)表明， 67% 的客戶為了得到更 加符合 個人需求 的 服 務(wù)，愿意 授 權(quán) 金 融 機 構(gòu) 獲 取 更 多的 個人信息； 71% 的 客戶在咨詢 銀 行業(yè) 務(wù)時，希望得到自動化輔

23、助服務(wù)；而亦有 31% 的客戶愿意通 過搜索引擎或電商平臺來購買銀行的金融服務(wù)。與成熟穩(wěn)定的歐美金融體系相比 , 中國的金融業(yè)發(fā)展起步較晚，尚有廣闊空間，現(xiàn)有人群的服務(wù)亦需要能力升級，這既包括產(chǎn)品設(shè)計的創(chuàng)新能力，也包括客戶的觸達和服務(wù)能力。而中國近年來數(shù)字化轉(zhuǎn)型的迅速發(fā) 展備受全球矚目。中國移動支付的市場規(guī)模和滲透率已達到世界領(lǐng) 先 水平；中國居民消費理 念 和消費方式的轉(zhuǎn)變推動了第三次消費升級的熱潮，并 在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域

24、表現(xiàn)尤為突出；國內(nèi)傳 統(tǒng)金融機 構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)巨頭相 繼布局智能 金融，各大銀行紛紛推出智能投顧，如招商銀行的“摩羯智投”， BATJ 與中農(nóng)工建分別簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議；資本市場對于金融科 技的創(chuàng)新 企業(yè)青睞有加，數(shù)字化能力建設(shè)在全行業(yè)受到前所未有的重視。我們可以看到金融創(chuàng)新的未來已經(jīng)到來，各方攜手，期待共進。在此背景下，百度金融與埃森哲攜手，訪談百余位行業(yè)及技術(shù)專家，結(jié)合百度智能 金融的實踐成果和埃森哲國際金融行業(yè)的領(lǐng)先經(jīng)驗，

25、共同撰寫本篇報告。,報告研究團隊希望能與大家分享前沿觀 點，促 進 行業(yè)交 流，沉 淀研究 成 果，以 期 助力中國智能金融的蓬勃發(fā)展。再次感謝各位行業(yè)同仁和專家在本報告撰寫過程中給予的關(guān)注與指導(dǎo)！祝大家閱讀愉快！,本篇報告分為 4 個篇章進行闡述。提 煉智能金融的概念和特 征；提出衡量智能金融的隨時、隨地、隨人、隨需四大標(biāo)準(zhǔn)；暢 想智能 金融在客戶連 接、風(fēng)險管 理、服 務(wù) 邊,界、基礎(chǔ)設(shè)施四個方面的重構(gòu)。

26、勾勒 金融 生 態(tài) 所呈現(xiàn)的更 加 細分和更 加專業(yè)的態(tài) 勢；詮 釋市場參與者的定位轉(zhuǎn) 化 和角色 蛻 變；描 繪 各類 參 與者之間更 為廣泛和深入的合作關(guān)系。智在技術(shù)，勝在應(yīng)用。 “ 智在技術(shù)”闡明智能金融所依賴的 ABCD “四大技術(shù)”，包括 A （ Artificial Intelligence ）人工智能、 B （ Blockchain ）區(qū)塊鏈、 C （ Cloud Computing ）云計算和 D （ B

27、ig Data ）大數(shù)據(jù)； “ 勝在應(yīng)用”逐一深入解讀新技術(shù)在支付、信貸、理財、資管和保險等領(lǐng)域的應(yīng)用場景，展現(xiàn)智能金融的“術(shù)”和“器”。提出智能 金融將為未 來商業(yè) 發(fā) 展 所提 供的新 動能，所帶來的新突破，和所誕生的新形態(tài)；展望當(dāng)前市場的參與者包括科技公司、金融機構(gòu)、監(jiān)管部門將面臨的挑戰(zhàn)，并從科技安全、行業(yè)監(jiān)管、生態(tài)合作和社會責(zé)任等方面進行分析并提出十二大建言。,AI 篇共進篇智勝

28、篇未來篇,智能金融聯(lián)合報告,6,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,1,人工智能,2 區(qū)塊鏈3 云計算4 大數(shù)據(jù)勝在 應(yīng) 用,1,制 勝 策略,2 支付――智能創(chuàng)新最前沿,2.1,生物智能打造極致便捷的支付體 驗,2.2 區(qū)塊鏈推動跨境支付結(jié)算流程簡化并提高時效,36,38404142,42,49,49,50,28,293134

29、35,1,市場垂直細分，構(gòu)成局部壟斷,2 服務(wù)能力升級，參與角色蛻變3 生態(tài)全面開放，多維深度合作智勝篇智在技術(shù),10,101316,16,18212123242526,9,目錄AI 篇,1,何謂智能金融,1.1 “ 智”從何來1.2 “能”在何方2 智能金融市場勃然而興,2.1,國內(nèi)創(chuàng)業(yè)井噴資本涌動,2.2 國外創(chuàng)新別具一格3 智能金融發(fā)展正當(dāng)其時3.1

30、 政策重視，指引發(fā)展3.2 經(jīng)濟活躍，賦予空間3.3 社會關(guān)注，給予基礎(chǔ)3.4 技術(shù)突破，提供動力共進篇,智能金融聯(lián)合報告,7,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,2.3 數(shù)字貨幣為貨幣流通體系帶來新理念3 個人信貸――全鏈條智能化3.1 智能獲客深度挖掘高效轉(zhuǎn)化信貸需求3.2 智能反欺詐實現(xiàn)全時多維防控3.3 大數(shù)據(jù)風(fēng)控提升征信廣度和精

31、度4 企業(yè)信貸――新技術(shù)應(yīng)用初顯成效4.1 大數(shù)據(jù)豐富企業(yè)信用體系4.2 物聯(lián)網(wǎng)掌握貨物數(shù)據(jù)補充經(jīng)營信息4.3 區(qū)塊鏈推動融資全流程信息透明，提升多方信任5 財富管理――智能匹配初具雛形5.1 立體洞悉投資特征促進資產(chǎn)風(fēng)險和用戶的精細化分層5.2 智能觸達提升轉(zhuǎn)化效率5.3 智能投顧普及資產(chǎn)配置理念6 資產(chǎn)管理――穿透資產(chǎn)底層試水期6.1 穿透式風(fēng)險評

32、估提高資產(chǎn)透明度6.2 區(qū)塊鏈推動資產(chǎn)的全生命周期管理6.3 智能投研助力投資決策7 保險――行業(yè)變革的開啟,7.1,精準(zhǔn)用戶畫像助力營銷獲客,515254565760606162626465666668686972,74,78,78,787980,81,818384,7.2 物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)驅(qū)動產(chǎn)品創(chuàng)新與個性化定價7.3 風(fēng)險篩選促進精細化智能承保7.

33、4 自動化定損理賠大幅度降 低人力成本7.5 智能客服與智能賬戶管理推動運營體系升級未來篇,1,發(fā) 展 趨勢,1.1,新動能：數(shù)據(jù)引領(lǐng)發(fā)展新動能,1.2 新突破：智能化突破將觸及金融的核心邏輯1.3 新格局：競爭邊界愈加模糊2 挑戰(zhàn)與建言,2.1,科 技安 全,2.2 行業(yè)監(jiān)管2.3 生態(tài)合作2.4 社會責(zé)任,7475757677,智能金融聯(lián)合報告,8,,,,,,

34、,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,AI 篇人工智能最好、最有商業(yè)價值的落地場景就是 金 融 。人 工智能 技術(shù) 現(xiàn)在 就 能 使 其 真 正發(fā)生深刻變革的產(chǎn)業(yè)就是金融。――百度高級副總裁朱光,智能金融聯(lián)合報告,9,存款,貸款,匯款,20032.0 線上金融軟件 技術(shù)互聯(lián)網(wǎng)/ 移動互聯(lián)網(wǎng)云計算物聯(lián)網(wǎng),

35、1998 年，銀 行開始推 行 IOE網(wǎng)上 手機 網(wǎng)絡(luò) 網(wǎng)上支付 銀行 理財 炒股

36、2003 年，支付寶誕 生2007 年，中國第一家網(wǎng)貸平臺“ 拍拍貸”誕 生2012 年，以 建 行“善融商務(wù)”電子商務(wù)金融 服 務(wù)平臺為開端，銀 行 紛 紛涉足電商領(lǐng)域,1.0 電子金融會 計賬 務(wù)電子化銀 行構(gòu)建 核心系統(tǒng)2014,1998,人臉支付,智能 智能投顧 風(fēng)控

37、2016 年，中國開始應(yīng) 用智能 合 約2016 年，傳 統(tǒng)金融機 構(gòu)開始與金融科 技公司合作2016 年末，招商銀 行上線“摩羯智投”,智能客服,TODAY,金融機構(gòu)科 技初 創(chuàng)公司,3.0 智能 金融大數(shù)據(jù)云計算物聯(lián)網(wǎng)區(qū)塊 鏈人工智能,金融科 技公司+傳 統(tǒng) 金融機 構(gòu),何謂智能金融1.1 “智”從何來智能 金融 是以 人工智能為代 表的新技術(shù)與金融 服

38、務(wù)深度融合的產(chǎn)物，它依托于無處不 在的數(shù) 據(jù) 信息和不斷增強的計算模 型，提前洞察 并實時滿足客戶各類金融需求，真正做到以客戶為中心，重 塑金融價 值鏈和金融 生態(tài)。智能 金融拓展金融服務(wù)的廣度和深度，踐行普惠金融夢想。智能金融是金融科技的新階段科技與金融的融合經(jīng)歷了三個階段：,第一階段 是電子金融，金融業(yè)務(wù)如票據(jù)等以電子形式實現(xiàn)，,提 升了中后臺處理 效率，金融,服務(wù)的提供從孤立的“點”轉(zhuǎn)向經(jīng)由計算機存儲的有結(jié)構(gòu)、,有

39、組織的“線”；圖 1. 科技與金融的融合歷程,點,線,第二階段 是 線 上金融，通 過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與場景的結(jié)合改,變 了用 戶行 為，創(chuàng) 新了服 務(wù),渠 道，使 金融 在覆 蓋面上得以擴展，是由“線”及“面 ”,的過程；,線,面,第三階段 是 智能 金融，這階段 注 重回歸金融本質(zhì)，人工,智能等技術(shù)的引入深入行業(yè),邏 輯，服 務(wù) 深 度 下 鉆，金 融服 務(wù) 由“ 面 ”縱 向 延 展 ，轉(zhuǎn),為“立體”。,面,立體,智

40、能金融聯(lián)合報告,10,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,新階段的四大特征――智能 金融與線上金融有哪些本質(zhì)上的 區(qū) 別？,??,自我 學(xué)習(xí) 的 智 能 技 術(shù) 。 以 人 工智能 為 代 表 的 智能 技術(shù)在新階段呈現(xiàn)出自我學(xué)習(xí)的特 征 。人工智能將實現(xiàn)“感知—認(rèn)知—自主決策—自我學(xué)習(xí)”的實時正循環(huán)；數(shù)據(jù)傳輸速 度實現(xiàn)質(zhì)的飛 躍，云端

41、將無 縫融合；介入 式 芯片等新的硬件形式 將出現(xiàn)，甚至實現(xiàn)人機共融 。人工智能可以 更 靈活 地自主學(xué)習(xí)和管理 知識，支 持 知識的“產(chǎn)生—存儲 —應(yīng) 用 — 優(yōu)化 ”的體系化管 理，更 準(zhǔn)確 地提前感 知外界環(huán)境動態(tài)變化，理解用戶需求，做出判斷并決策。數(shù) 據(jù) 閉 環(huán) 的 生 態(tài) 合 作 。 數(shù) 據(jù) 是 人 工 智 能 時 代 最 寶 貴的“資 產(chǎn)”。智能 金融 企業(yè)的戰(zhàn) 略重 點 從 互聯(lián)網(wǎng) 時代 的業(yè) 務(wù) 閉 環(huán)

42、轉(zhuǎn) 向 實 現(xiàn) 數(shù) 據(jù) 閉 環(huán)，不 再 局 限 于 滿 足 當(dāng)前 用戶需 求 的 聯(lián) 手，更 加 注 重 企 業(yè) 間 數(shù) 據(jù) 結(jié) 果 回 傳 對于 合作各方未 來能 夠可持 續(xù)滿足 用戶需求的能力的提 升。,?,技術(shù) 驅(qū)動 的商業(yè) 創(chuàng) 新。 智能 技術(shù) 將 不僅僅在“ 效 率 ”上發(fā) 揮價 值，而是 通 過與產(chǎn)業(yè) 鏈 的 深 度 結(jié) 合，在“ 效 能 ”,?,上有所作為。在金融領(lǐng)域，移動互聯(lián)網(wǎng)時代更多體現(xiàn)的是“ 渠 道”遷 移；

43、人工智能 時代 則 使 得 技術(shù)在金融 的核心，即風(fēng)險 定價上 發(fā) 揮更 大的想象力。智能 金融時代技術(shù)將真正成為核心 驅(qū)動力，技術(shù)驅(qū)動商業(yè)創(chuàng)新的影響力及范圍會 進 一步擴大。 “ 技術(shù) + ”成為終極 演進 規(guī)律，會在一定程度上顛覆原有商業(yè)創(chuàng)新邏輯，從移動互聯(lián)網(wǎng)時代的模式創(chuàng)新到技術(shù)時代的應(yīng)用創(chuàng)新，使技術(shù)在應(yīng)用層面進一步價 值深挖 。技術(shù) 和產(chǎn)業(yè)鏈全面深入 結(jié)合，帶來應(yīng)用層終極變革。單 客 專 享 的 產(chǎn) 品 服 務(wù)

44、。 “ 個 性 化 ”不 再 僅 限 于 客 群 層面?；诤Ａ康目蛻粜畔?shù) 據(jù)、精 細的產(chǎn)品模 型和實時反饋 的決 策 引擎，每 一 個 客戶的 個 性 數(shù) 據(jù) 將 被 全 面 捕獲并一一反應(yīng)到產(chǎn)品配參和定價中。所有的產(chǎn)品不再是為了“ 某 些”客戶提前設(shè) 計，而是針對“ 某個”客戶實時,設(shè)計得出，實現(xiàn)產(chǎn)品服務(wù)的終極個 性化 。,數(shù)據(jù)閉環(huán)的生態(tài)合作,單客專享的產(chǎn)品服務(wù),自我學(xué)習(xí)的智能技術(shù)1,2,4,3技術(shù)驅(qū)

45、動的商業(yè)創(chuàng)新,圖 2. 金融新階段四大特征,智能金融聯(lián)合報告,11,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,“以客戶為中心”的新標(biāo)準(zhǔn)――如何衡量智能金融的成功？智能 金融 最 終將金融 服 務(wù)推向 新的高度，真 正 實現(xiàn)以客戶為中心，成 為未 來 金融 服 務(wù) 的 新標(biāo) 準(zhǔn)：隨 人，隨 需，隨時，隨地。,?,隨人：“理解”再“匹配”， 千人”有“千面”隨 著 時 代 的

46、發(fā) 展 ，客 戶需 求 逐 漸 由 基 礎(chǔ) 、單 一 化 向 高階、多元 化 升 級，而人 工智能 和大 數(shù) 據(jù) 技術(shù)使 捕 捉、積累各類 數(shù) 據(jù) 成 為可能，也為挖 掘、滿足 多樣需求創(chuàng)造了條 件。例 如 O2O 模 式 的 推 廣使 得更 多 的 消費 足 跡 得以數(shù) 字化，包 括 購 物 歷史、社 交 媒體反映 的 個人信息 和 興趣點等，將真正理解客戶變?yōu)榭赡?，這使得服務(wù)向“千人千面 ”演 進的趨 勢成 為必 然 。

47、此 外，差異化的服 務(wù) 還能,使 客戶“ 被 重 視 ”的感 受 得到進 一步加強，從而給客戶帶來額 外的滿足感。通 過客戶畫像等手段對客戶進行分析，有 機會 使 得企 業(yè)比 客戶自身更 加了解 其需求點，對于“低 頻 ”、 “ 隱性 ”的 金 融 服 務(wù)而言，這 其中蘊含 著巨大的價值挖掘空間。,?,隨時：服務(wù)不停，隨時響應(yīng)科 技 的 發(fā) 展 為 碎片化 的 金 融 需 求 能 夠 帶 來 機會。全 天候 的 服 務(wù) 理

48、 念便 是 為了加 速 這 類需 求 向真 實 交易 行為的轉(zhuǎn)化，通 過 減 少客戶等 待服 務(wù)的時間，及時且自動 化地響應(yīng)客戶需求，進而達到充分挖 掘客戶消費潛能的目,圖 3. 智能金融拓展了金融服務(wù)的廣度和深度,?,的。智能客服和智能 投 顧 代 替人工的早九晚 五，實現(xiàn) 二十四小時為用戶提供自動化服務(wù)，這將在不久的未 來成為現(xiàn)實。隨地：觸達無界，隨手可及,以互聯(lián)網(wǎng)的興起為代表，智能金融時代的典型特征是對空間界限的突

49、破。一方面這是提 升客戶服務(wù) 便捷 性的重要途徑，通過消除空間上的阻礙，實現(xiàn)對客戶彈性需求的捕捉轉(zhuǎn)化；另一方面這也意味著服務(wù)邊界的拓展，經(jīng)由智能金融技術(shù)，客戶擁有了比原先更多的消費選擇。如各商業(yè)銀行通 過推廣掌上終端，讓 用戶無需再去固定網(wǎng)點辦理業(yè)務(wù)，盡管在某些業(yè)務(wù)的某些監(jiān)管政 策上仍有出于風(fēng)險考慮的限制。,?,隨需：想您所想，急您所需對用戶畫像的獲 取不僅需要全面，更 重 要的是精準(zhǔn) 。事實上，一味的狂轟濫炸在增加觸

50、達成本的同時不但不能吸引客戶，還可能 使 其 產(chǎn)生 逆 反和抵 觸心 理，連 其 潛在需求的服務(wù) 也一并拒之門外。利用智能技術(shù)識別客戶的,真 正需求，避 免 對客戶的打擾，通 過需求與服 務(wù)的匹配減 少 無 效的推 廣，是 真 正的“ 剛需 ”。另外，對客戶需求也需要根據(jù)其產(chǎn)生效 用的情況做 進一步的細分，抓住并轉(zhuǎn) 化 用戶的 碎片化需求、彈 性需求，把 適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品 和服務(wù)推薦給最需要的客戶，從而在成 本固定基 礎(chǔ)上獲取 更

51、多的消費者剩余。 2 例如目前大部分平臺的廣告投放都在注重利用大數(shù)據(jù)精準(zhǔn)營銷，降低獲客成本。,人,隨,服 務(wù) 廣度,服務(wù)廣,度,隨,需,隨地? 打破空間界限? 線上化? 網(wǎng)點化? 線下化? 廣 撒網(wǎng)? 高 營銷 成 本,? 針對性匹配? 精準(zhǔn) 推 廣? 先理 解再滿足,隨時? 服務(wù)不停歇? 隨時 響 應(yīng)? 全天候 服務(wù)? 個 性化、差異化的

52、? 有限服務(wù)時間產(chǎn)品/服務(wù)? 有限響應(yīng)? 千人千面? 理 解匹配? 同質(zhì)化產(chǎn)品/服務(wù)? 千人一面,服務(wù)深度,消費者剩余是指消費者消費一定數(shù)量的某種商品愿意支付的最高價格與這些商品的實際市場價格之間的差額智能金融聯(lián)合報告,212,1.2 “能”在何方在金融既有的價 值鏈條上，智能 金融 正促 成四方面的重 構(gòu)：重 構(gòu)用戶連 接 和服 務(wù)的價 值鏈、重 構(gòu)風(fēng)險 評 估 和管 理體系、重構(gòu)服

53、務(wù)的邊界、重構(gòu)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)和運行邏輯。1.2.1 重構(gòu)用戶連接和服務(wù)的價值鏈用戶觸達無縫化：智能 金融時代每個智能 設(shè)備都是 用戶獲取金融 服 務(wù)的新入口，實現(xiàn)智能手機、電視、汽車等多渠 道全面觸 達，此外對于銀 行網(wǎng)點重塑和改 造如銀 行網(wǎng)點云端 化，也助力實現(xiàn)金融服務(wù)無縫化，為消費者帶來真正的直接金融。用戶交互人性化：智能金融將全面改善用戶交互水平，實現(xiàn)實時的智能化服務(wù)。交互模式達

54、到自然貼心，如 語 音 識 別 使 得用戶反饋 過程 的 效 率 更 高，自然 語言處 理 和 知 識 圖 譜實 現(xiàn)了多 輪 對話，協(xié)助系統(tǒng)理解復(fù)雜產(chǎn)品，或解決標(biāo)準(zhǔn)的客服問題，在此基礎(chǔ)上讓每個人都能夠有屬于自己的投資理財顧問及智能客服，投資建議定制化，服務(wù)更貼心。用戶經(jīng)營立體化：智能 使 得 客戶能 夠被 更 好理 解，更 好滿足。以往低頻的需求不因 低頻而被 遺 忘，以往隱性的需求不因隱性而被忽

55、視，真正實現(xiàn)了低頻需求被捕捉，隱性需求被挖掘。產(chǎn)品設(shè)計靈活化：智能 讓“ 因 你而不同 ”成為現(xiàn)實，金融 要素在最小顆粒 層面形成 最 靈活可配 置的產(chǎn)品形態(tài)，讓諸如保險費率、貸款利率皆能因人而異。,智能金融聯(lián)合報告,13,平形成一種大公平的格局。實現(xiàn)金融 服 務(wù)的廣覆 蓋。 8 億經(jīng)濟活躍人口，有央行征信記錄人群僅 3 億，尚有 5 億人未被覆蓋到，信貸線上化 率僅 6% 。 188 萬億資產(chǎn)管理 規(guī)模，

56、非銀 行存 款占 58% ，資產(chǎn)配置優(yōu)化空間巨大，而線上化率僅 10% 。此外，在保險、小微企業(yè)金融服務(wù)等諸多領(lǐng)域都存在很大發(fā)展空間。,1.2.3 重構(gòu)服務(wù)的邊界智能金融更為立體 和鮮活的刻畫個人，使群體化的個人成為鮮活的個體，我們可以更好的了解每一個用戶的行為習(xí)慣、興趣愛好等，使得每個人平等的享有金融 服務(wù)的機會。從“看不見”到“看無限”，從 過去的小公平、某些方面的公圖 4. 各細分領(lǐng)域 發(fā)展空間,188

57、萬億 資產(chǎn)管理 規(guī)模優(yōu)化 資 產(chǎn) 提升配置結(jié)構(gòu) 線 上化 率非銀行存款 110 萬億占比 58%10% 線上化率理 財資管空間,發(fā) 達國家 2.9 萬拓展 提升服 務(wù) 邊界 線 上化 率我國 0.2 萬7 % 線上化率保險空間,拓展服 務(wù)

58、 邊界覆蓋率 50%小 微 企業(yè) 金融 服 務(wù),線 上化 率,8 億 經(jīng)濟活躍 人口拓展 提升服 務(wù) 邊界3 億 央 行征信人群6%線上化率信貸空間,實時性： 智能金融化身為永遠在崗的“線上福爾摩斯 ”，無 論商業(yè)合作的信用風(fēng)險，還 是 用戶交易的支付欺詐風(fēng)險，都將在實時監(jiān)控之下無處遁形。主動 性： 關(guān)聯(lián)網(wǎng) 絡(luò)和在 此 基 礎(chǔ)上構(gòu)建

59、的穩(wěn)健 性 更強 的 風(fēng) 險 評 價 體 系使 得 批 量 反 欺 詐 得 到 應(yīng) 用 推廣，在風(fēng)險水平基線上，去挖掘用戶未被滿足的訴求，風(fēng)險不僅僅 是 基于“ 防 御 ”和“ 控 制 ”概 念，更 成為“用戶經(jīng)營機會”和“業(yè)務(wù)管理機會”的關(guān)鍵 決 策 輸 入，使 金融機 構(gòu)中后 端 先 用戶一步了解其金融需求和信用狀況，未雨綢繆。,全 面 性： 互 聯(lián) 網(wǎng) 金 融 時 期 催 生了大 量“ 新 金 融 數(shù)據(jù) ”，如電商交

60、易、網(wǎng) 絡(luò) 借貸、網(wǎng) 絡(luò)理 財 等互聯(lián)網(wǎng)金融 數(shù) 據(jù)，如搜索、社 交、閱讀 、地 理位 置等互聯(lián)網(wǎng)行為數(shù)據(jù)，這些“新金融數(shù)據(jù)”的引入與傳統(tǒng)金融數(shù)據(jù)結(jié)合，形成互補，找到更準(zhǔn)確、更全面的因子，讓決策更加全面客觀，無限接近真相。,1.2.2 重構(gòu)風(fēng)險評估及管理體系通常情況下風(fēng)險表現(xiàn)是滯后的，智能金融以大數(shù)據(jù)和智能算法為基 礎(chǔ)的反欺詐和風(fēng)控體系實現(xiàn)從滯后、被動、局部到實時、主動和全面的風(fēng)險管理：,來源：百度金融戰(zhàn)略 研究,智能

61、金融聯(lián)合報告,14,源 得到充分 利 用，掃清了人 工智能 技術(shù) 取 得 突 破性 進 展 的算力障礙，基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)不再居高不下，從而使門檻被大大放寬，人工智能得以迅速融入金融領(lǐng)域。智 能 金 融 通 過 對 于 金 融 服 務(wù) 進 行 四 方 面 重 構(gòu) ，使 得金 融 服 務(wù) 變得更易獲 得，推 動 金 融 服 務(wù) 朝 著“ 隨 人”、 “ 隨需 ”、 “ 隨 時 ”、 “ 隨 地 ”的 標(biāo) 準(zhǔn) 不 斷 進 步，

62、實 現(xiàn)零 距 離、大公平、低成 本，踐 行 普惠金融 。,1.2.4 重構(gòu)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)和運行邏輯人工智能在算力、算法和數(shù)據(jù)的推動下，在用戶畫像、計算機視覺、聲音識別、自然語言處理以及輔助決策上都得到了更多的發(fā) 展。高效、安全的專有云和區(qū)塊鏈技術(shù)使得 IT基 礎(chǔ)設(shè) 施的底 層架構(gòu) 得以 重 構(gòu)，區(qū)塊 鏈 將經(jīng)由中介 進 行的交易轉(zhuǎn)為點 對點 直 接 交易，讓 金融 的基 礎(chǔ)―― 信用的 傳 遞更加簡單，運行邏輯得

63、以公開和透明化；云計算引入微服務(wù)架構(gòu) 的靈 活部 署 形式，使 得以往可能 被 閑置 浪 費的 計算資圖 5. 重構(gòu)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)和運行邏輯,智能 金融有三大不同，第一 是 零 距離。智能 金融 的發(fā) 展 應(yīng)當(dāng)達成零距離的狀態(tài)；第二是大公平。從過去的小公平、某些方面的公平 形成一 種大公平的 格局；第三是低 成 本。智能 金融 的發(fā) 展不僅能降 低 運營成 本，更 重要的是降 低 風(fēng)險成 本。一旦成 本降低，必然會

64、反饋在銀行的服務(wù) 價格上…一旦整個社會因為智能金融的發(fā)展進入低成本狀態(tài)，金融就能更加普及。――中國銀行原行長李禮輝,架構(gòu)要素用戶交互,業(yè)務(wù)邏輯框架體系,生態(tài)平臺,基礎(chǔ)設(shè)施,柔性架構(gòu)特征無縫化,模塊化輕質(zhì)化,開放化,軟件化,1,1,APIs,Platform & Infrastructure,2,3,23,4,4,5,5,智能金融聯(lián)合報告,15,智能金融市場勃然而興2.1 國內(nèi)創(chuàng)業(yè)井噴資本涌動,智能金融

65、創(chuàng)新 創(chuàng)業(yè)涉及應(yīng)用領(lǐng)域眾多智能 金 融 的 創(chuàng) 新 帶 動了新型 的 商業(yè) 模 式，也促 成了大批創(chuàng)業(yè)企業(yè)的涌現(xiàn)，據(jù)五 道口金融學(xué)院 的中國 金融科 技 企業(yè) 數(shù) 據(jù) 庫 統(tǒng)計，過 往兩年成 立的 創(chuàng)業(yè)公司達 1,753 家 。創(chuàng) 新方向從金融 服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化逐步深入到金融 服務(wù)的技術(shù)重構(gòu)、流 程 變革、服 務(wù) 升 級、模 式創(chuàng) 新等，幾乎滲 透 到了傳 統(tǒng)金 融 業(yè) 務(wù) 的方方面 面 。從 通 用技術(shù)應(yīng) 用的 語 音

66、識 別、活 體識 別、區(qū)塊 鏈、云等到細分場景 應(yīng) 用的信貸、理 財、保 險、資管等，無一不包。隨著市場 接受 度 及 技術(shù)成熟 度的發(fā) 展，各領(lǐng)域 競爭格局初現(xiàn)。專 注于 垂直領(lǐng) 域 的 專業(yè) 技術(shù)公司，在 通 用技術(shù) 領(lǐng) 域 依靠先 發(fā)優(yōu) 勢占得先 機 。如活體識 別領(lǐng)域的曠世 科 技和語音識 別領(lǐng)域的科大 訊飛在 MIT 最聰明公司 50 強榜單中領(lǐng) 跑中國企業(yè)，依靠技術(shù)構(gòu)筑競爭優(yōu)勢，通過與場景方合作拓展市

67、場，曠世科 技在安防、金融、地產(chǎn)、政 務(wù)、娛樂、零售和出行等多領(lǐng)域與 600 多家企業(yè)客戶合作，日調(diào)用次數(shù)超過 2,000萬次。 3圖 6. 國內(nèi)智能金融創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司涉及金融服務(wù)的各個領(lǐng)域通用技術(shù)應(yīng)用,信貸、理 財、支付 等 平臺型業(yè)務(wù)中把握流 量 入口，以 規(guī)模 致 勝 的 BATJ 、陸 金 所等大平臺 優(yōu) 勢 明 顯，經(jīng) 過長 期 的業(yè)務(wù)積累，逐步形成人工智能應(yīng)用對外輸出合作。探索型的業(yè)務(wù)，如保

68、險 科 技、區(qū)塊 鏈等，需尋 找產(chǎn)品突破點，創(chuàng)造新需求。眾安保險以互聯(lián)網(wǎng)場景、數(shù)據(jù)為依托，創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)特色產(chǎn)品，如兒童 走失計 劃、電話詐騙等。同時眾安科技也在區(qū)塊鏈、智能客服、精準(zhǔn)營銷等領(lǐng)域進行科技創(chuàng)新。雖 然 互聯(lián)網(wǎng)特 色的保險 產(chǎn)品規(guī) 模難與傳 統(tǒng)保險相媲美，但 成 立 4 年，香港 IPO 上市，市值 沖 破千 億港幣，足 見資本市場中對保險科技高增長潛力的認(rèn)可。資管領(lǐng)域 是 人 工智能 最 具 挑 戰(zhàn) 的 領(lǐng)域