壓力測試城市商業(yè)銀行流動性風(fēng)險案例

1、壓力測試:城市商業(yè)銀行流動性風(fēng)險案例王 燕（ 中國人民銀行駐馬店市中心支行， 河南 駐馬店 463000 ）摘要： 流動性風(fēng)險壓力測試能幫助商業(yè)銀行決策者科學(xué)判斷金融體系可能面臨的流動性沖擊、承壓能力及傳染性風(fēng)險， 制定恰當(dāng)?shù)牧鲃有怨芾頉Q策， 可以提高流動性風(fēng)險管理能力。以城市 商業(yè)銀行為例， 假定在存款準(zhǔn)備金上升和存款流失的壓力測試情景下， 通過分析流動性缺口率、 備付金率、 存貸比等相關(guān)流動性指標(biāo)變化對其影響程度來評估城市商業(yè)銀行可

2、能面臨的流動性 風(fēng)險以及其管理防范流動性風(fēng)險的能力。關(guān)鍵詞： 流動性管理； 壓力測試； 城市商業(yè)銀行文章編號： 1003-4625 （ 2014 ） 11-0109-03 中圖分類號： F832.33 文獻(xiàn)標(biāo)志碼： AAbstract: Liquidity risk stress tests can help the decision makers of commercial banks judge thepossible li

3、quidity shocks, bearing capacity and infectious risks scientifically, make the proper liquidity management decisions to improve the ability of liquidity risk management. By taking the city commercial banks as

4、examples, the author assumed a test situation of the deposit reserve increasing and loss of deposit, by analyzing the related liquidity index changes such as liquidity gap rate, rate of excess reserves, LDR (Loan- to-

5、 deposit ratio) liquidity indicators to evaluate the liquidity risk and its management's ability to guard against liquidity risk which commercial Banks may face.Key words: liquidity management; pressure test

6、; city commercial banks一、 壓力測試背景2011 年以來， 為控制通貨膨脹水平， 國家開始 實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策， 先后多次上調(diào)法定存款準(zhǔn)備金 率， 金融機(jī)構(gòu)資金面臨壓力加大。同時， 因部分影子 銀行機(jī)構(gòu)為吸收社會閑散資金， 變相高息攬儲， 造成 銀行存款流失嚴(yán)重。因此， 通過開展流動性風(fēng)險壓 力測試， 分析城市商業(yè)銀行在管理流動性風(fēng)險過程 中存在的問題和管理流動性風(fēng)險的能力， 從而科學(xué) 評估金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理流動性風(fēng)

7、險管理水平。二、 測試對象及影響因素壓力測試中， 我們選擇河南省內(nèi)某城市商業(yè)銀 行 （以下簡稱 A 銀行） 為測試對象。影響因素主要考 慮 2013 年宏觀經(jīng)濟(jì)金融調(diào)控形勢及當(dāng)?shù)貙?shí)際情況， 通過分析存款準(zhǔn)備金上調(diào)和存款流失發(fā)生一定比率 的變動， 觀察流動性缺口率、 存貸比和備付金比率變動情況， 分析金融機(jī)構(gòu)面臨的流動性風(fēng)險水平。三、 壓力情景設(shè)計[1]壓力測試情景設(shè)計， 我們主要采用歷史情景法 和專家情景法相結(jié)合的方式。通過專家分

8、析尋找影 響流動性風(fēng)險的主要因素， 再結(jié)合歷史情景法假設(shè) 因素影響大小來確定最終壓力測試情景。（ 一 ） 選擇風(fēng)險因子本次壓力測試選擇存款準(zhǔn)備金率上調(diào)和存款流 失等作為風(fēng)險因子。原因有二： 一是因 CPI 上行， 存 款準(zhǔn)備金率存在繼續(xù)上調(diào)可能。二是根據(jù)對 A 銀行 日常監(jiān)測分析時發(fā)現(xiàn)， 該行近兩年來儲蓄存款持續(xù) 下降。（ 二 ） 沖擊類型一是存款準(zhǔn)備金率調(diào)整。根據(jù)宏觀調(diào)控態(tài)勢， 并考慮差別準(zhǔn)備金政策因素， 在法定存款準(zhǔn)備金率收稿日期：

9、 2014-09-15作者簡介： 王燕 （ 1974- ） ， 男， 河南遂平人， 碩士研究生， 經(jīng)濟(jì)師。109【 工作論壇 】241.24%)=32.85% （具體結(jié)果見表 2 ） 。（ 二 ） 貸存比指標(biāo)計算過程我們也以輕度沖擊為例， 具體計算貸存比指標(biāo) 在大額存款集中提取和法定存款準(zhǔn)備金率提升兩個 風(fēng)險因子的作用下， 測算沖擊前后貸存比的變動情 況。具體公式為：沖擊后存款余額=沖擊前存款余額-存款大額 集中提取數(shù)額=1041922

10、-52096.1=989825.9 （ 萬元 ） ；沖擊后貸款余額不變=741391 （ 萬元 ） 。 根據(jù)上述兩個公式可以計算出沖擊后的沖擊后存款余額和沖擊后貸款余額， 再根據(jù)貸存比計算公 式， 可以計算出：沖擊后貸存比= （沖擊后貸款余額/沖擊后存款 余額 ）× 100%= （ 741391/989825.9 ）× 100%=74.9% 貸存比變動= 沖擊前貸存比- 沖擊后貸存比=74.9%-71.16%=3

11、.75% （ 具體結(jié)果見下表 3 ） 。沖擊后備付金率=（ [ 沖擊后超額準(zhǔn)備金余額+沖擊 后 庫 存 現(xiàn) 金 余 額） /沖 擊 后 存 款 余 額] × 100% =（ [ 33685.39+10440 ） /989825.9] × 100%=4.46% 備付金率變動=沖擊前備付金率-沖擊后備付金率=4.46%-4.73%=-0.27% （ 具體結(jié)果見下表 4 ） 。表 4 備

12、付金率壓力測試 單位： 萬元表 3 貸存比變動壓力測試 單位： 萬元六、 主要結(jié)論通過對 A 銀行做流動性風(fēng)險壓力測試可以發(fā) 現(xiàn)， 一是在大額存款集中提取和法定存款準(zhǔn)備金率 提升兩個風(fēng)險因子的作用下， A 銀行的流動性比率 和存貸比指標(biāo)仍然保持較好， 符合監(jiān)管部門的監(jiān)管 要求； 二是備付金率僅在輕度沖擊下滿足監(jiān)管要求， 在 面 臨 中 度 沖 擊 和 深 度 沖 擊 時 ， 不 能 滿 足 監(jiān) 管

13、 要 求。造成備付金率不符合監(jiān)管要求的原因主要是由 于 A 銀行為獲取更高的收益縮減存放央行的超額準(zhǔn) 備金， 增加存放同業(yè)余額， 但考慮到 A 銀行 30 天內(nèi) 到 期 的 流 動 性 比 率 在 深 度 沖 擊 下 依 然 保 持 在49.49%高水平， 融資變現(xiàn)能力較強(qiáng)， 能夠通過資金 變現(xiàn)化解流動性危機(jī)。因此， 我們評估認(rèn)為， A 銀行 不存在重大流動性風(fēng)險。參考文獻(xiàn)： [1]中國人民銀行金融穩(wěn)定局譯.金融部門評估手冊[M].

14、北京： 中國金融出版社， 2007： 122-123. [2]徐喜君.基于利率敏感性缺口理論的商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理研究——以中國農(nóng)業(yè)銀行為例[J]. 法商從論， 2009， （ 5 ） ： 41-42.[3]巴曙松， 朱元倩.壓力測試在銀行風(fēng)險管理中 的應(yīng)用[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)家， 2010， （ 2 ） ： 11-12.（ 責(zé)任編輯： 賈偉 ）（ 三 ） 備付金率指標(biāo)計算過程以輕度沖擊為例， 具體計算備付金率指標(biāo)在大 額存款集中提取和法定存

15、款準(zhǔn)備金率提升兩個風(fēng)險 因子的作用下， 測算沖擊前后備付金率的變動情況（銀監(jiān)局監(jiān)管報表中 G22 表 ） 。具體公式為： 沖擊后超額準(zhǔn)備金余額＝?jīng)_擊前超額準(zhǔn)備金余額-存款準(zhǔn)備金凍結(jié)數(shù)額=38895-13367.8-5209.61=33685.39 （ 萬元 ） ； 沖擊后存款余額=沖擊前存款余額-存款大額集 中 提 取 數(shù) 額 - 存 款 準(zhǔn) 備 金 凍 結(jié) 數(shù) 額 =1041922-152096.1=

16、989825.9 （ 萬元 ） 。 根據(jù)上述兩個公式可以計算出沖擊后的沖擊后超額準(zhǔn)備金余額和沖擊后存款余額， 再根據(jù)備付金 率計算公式， 可以計算出：111 2014 年第 11 期(總第 424 期) 金融理論與實(shí)踐基本數(shù)據(jù) （單位： 萬元） 輕度沖擊 中度沖擊 深度沖擊基本假設(shè)存款減少 5% 10% 20%存款準(zhǔn)備金率變動 1% 2% 3%沖擊前各項(xiàng)存款余額 1041922.00沖擊前各項(xiàng)貸款余額 741391.00沖擊后存款

17、減少額 52096.10 104192.20 208384.40沖擊后各項(xiàng)存款余額 989825.90 937729.80 833537.60沖擊后各項(xiàng)貸款余額 741391沖擊前貸存比 71.16%沖擊后貸存比 74.90% 79.06% 88.95%貸存比變動 3.75% 7.91% 17.79%基本數(shù)據(jù) （單位： 萬元） 輕度沖擊 中度沖擊 深度沖擊基本假設(shè) 存款減少 5% 10% 20%存款準(zhǔn)備金率變動 1% 2% 3%沖擊前庫

18、存現(xiàn)金余額 10440沖擊前存放央行超額準(zhǔn)備金余額 38895沖擊前存款余額 1041922沖擊后超額存款準(zhǔn)備金減少額 5209.61 20838.44 31257.66沖擊后各項(xiàng)存款減少額 52096.1 104192.2 6251.532沖擊后庫存現(xiàn)金余額 10440沖擊后存放央行超額準(zhǔn)備金余額 33685.39 18056.56 7637.34沖擊后各項(xiàng)存款余額 989825.9 937729.8 833537.6沖擊前備付金率